مفهوم حمایت و مقاومت
حمایت و مقاومت سهم در تحلیل تکنیکال بیانگر چیست؟
حمایت و مقاومت سهم دو مفهوم بسیار مهم در تحلیل تکنیکال هستند که در بررسی وضعیت و قیمت سهام باید به آنها توجه کرد. در این مطلب قصد داریم در خصوص این موضوع و در قالب تحلیل تکنیکال مقدماتی صحبت کنیم. حمایت و مقاومت از جمله عواملی هستند که در پیش‌بینی حرکت سهام نقشی تعیین‌کننده دارند. به طور خلاصه، «حمایت» به سطوحی گفته مفهوم حمایت و مقاومت میشود که برای خریداران جذاب و قابل توجه هستند و از ریزش قیمت جلوگیری میکنند. سطح «مقاومت» نیز به سطحی گفته میشود که فروشندگان در آن محل قدرت بیشتری در مقایسه با خریداران دارند و مانع از رشد قیمت میشوند.
فهرست مطالب با دسترسی سریع
انواع حمایت و مقاومت در تحلیل تکنیکال
به طور کلی سه نوع حمایت و مقاومت داریم و در واقع به سه شیوه می‌توانیم این سطوح را مشخص کنیم.
- شیوه اول مربوط به حمایت و مقاومت افقی است مفهوم حمایت و مقاومت که در همین مطلب به آن می‌پردازیم.
- روش دوم در تحلیل تکنیکال به مقاومت و حمایت روندی معروف است. در این روش خط روند به عنوان سطوح حمایتی و مقاومتی در نظر گرفته میشوند. برای آشنایی با این شیوه باید با مفهوم خط روند آشنا باشید.
- راه سوم بر مبنای اندیکاتورهاست و برای درک و یادگیری آن ابتدا باید با اندیکاتورها و اسیلاتورها آشنا شوید.
این سه نوع را میتوانید در تصویر زیر مشاهده کنید.
حمایت و مقاومت افقی
گفتیم که این روش یکی از شیوه‌های تعیین حمایت و مقاومت است. حال در این بخش می‌خواهیم این روش را بررسی کنیم. تصویر زیر را در نظر بگیرید.
فرض کنید سهم وارد اصلاح شده و پس از اتمام آن به سطحی مانند سطح A رسیده است. بعد از آن قیمت سهام در واکنش به این اصلاح شروع به رشد میکند. در نهایت اصلاح تا سطحی مانند سطح B ادامه خواهد داشت. در این قسمت شاهد انتهای حرکت صعودی سهم هستیم و قیمت از این سطح بالاتر نخواهد رفت.
همانطور که در تصویر مشخص است، پس از این مرحله مجددا شاهد اصلاحی کوتاه هستیم و قیمت سهام تا سطح B دوباره رشد کرده است. مجددا این سطح نقش بازدارندگی را ایفا میکند و مانع از رشد بیشتر قیمت خواهد شد. پس از این مرحله شاهد ریزش مجدد قیمت هستیم. می‌توانیم حرکت دوباره سهم را به سمت سطح A ببینیم. سپس این سطح که قبلا هم از ریزش سهم جلوگیری کرده بود مجددا منجر به برگشت سهم به سمت بالا میشود. در اینجا سطح A نقش حمایت را ایفا میکند و پس از آن شاهد رشد قیمت سهام خواهیم بود.
در این تصویر مشاهده کردیم که سطوح A و B در تحلیل تکنیکال به عنوان سطوح حمایت و مقاومت شناخته میشوند. هرچه تعداد برخوردهای یک سهم به سطوح حمایت و مقاومت بیشتر باشد، اعتبار آن سطح بیشتر است. به همین دلیل چنین سطوحی در تحلیل‌‌ها بیشتر مورد توجه قرار می‌گیرند.
چنانچه در یک سهم چهار الی پنج مرتبه برخورد با سطوح حمایت را شاهد باشیم، میتوان این حمایت را بسیار محکم تلقی کرد. برعکس این مورد نیز صادق است. یعنی اگر چندین برخورد با سطوح مقاومت داشته باشیم، آن سطح یک مقاومت سنگین محسوب میشود.
تبدیل سطوح به یکدیگر
یکی از مسائل بسیار مهم که در حمایت و مقاومت از اهمیت زیادی برخوردار است، تبدیل سطوح به یکدیگر است.
همانطور که در تصویر مشاهده می‌کنید، زمانی که سطح A نقش حمایتی را ایفا میکند و سهم رشد میکند، در نهایت به سطحی مانند B می‌رسد که مانع از رشد بیشتر قیمت سهام میشود. پس از آن شاهد اصلاحات کوچکی هستیم و در نقطه‌ای از نمودار، سهم از سطح B گذر خواهد کرد. در چنین شرایطی می‌گویند که سهم توانسته است مقاومت را بشکند. شرایط شکست حمایت و مقاومت را در مباحث پیشرفته تحلیل تکنیکال بررسی خواهیم کرد.
پس از گذر از سطح B، به سطحی مانند C خواهیم رسید که از این به بعد سطح مقاومتی جدید سهم نامیده میشود. در این مرحله، این سطح C است که مانع از رشد قیمت سهام میشود. سپس مجددا شاهد اصلاح قیمت هستیم و سهم به سطح B خواهد رسید. همانطور که پیش‌تر اشاره شد، این سطح در گذشته نقش مقاومتی ایفا می‌کرد ولی اکنون نقش حمایت را بر عهده دارد.
پس از این مرحله و دوبار برخورد با سطح B، مجددا رشد سهم را خواهیم داشت. در همین سطح شاهد آن هستیم که تقاضا بر عرضه پیشی میگیرد. به این ترتیب رشد قیمت سهام تا سطح C ادامه خواهد داشت. این سطح کماکان نقش مقاومتی دارد و موجب اصلاح سهم در این نقطه میشود. اصلاح تا سطح A ادامه پیدا میکند (سطحی که قبلا هم نقش حمایتی داشته) و پس از این مرحله شاهد برگشت سهم هستیم. در این شرایط مجددا می‌بینیم که سطح B نقش مقاومت را ایفا میکند.
مثالی از تبدیل سطوح
با توجه به موارد گفته‌شده در بخش قبل، نکته مهمی که در اینجا قابل ذکر است، این است که سطوحی که نقش حمایت و مقاومت را در تحلیل تکنیکال دارند، همواره در راستای همین نقش‌ها به ایفای وظایف خود می‌پردازند. اما با توجه به اینکه قیمت سهام پایین‌تر از این سطوح است یا بالاتر از آن، نقش‌ها میتوانند دستخوش تغییر شوند.
به عنوان مثال اگر سطح حمایت ما برابر ۵۰۰ تومان باشد، زمانی که قیمت سهام به ۵۳۰ تومان می‌رسد و سهم در حال ریزش است، سطح ۵۰۰ نقش حمایت را ایفا میکند. اما همین سطح در قیمت ۳۵۰ تومان (به شرطی که روند سهم صعودی و قیمت در حال افزایش باشد) می‌تواند نقش مقاومت را ایفا کند. با همین مثال ساده میتوان دریافت که سطوح حمایت و مقاومت میتوانند تغییر کنند.
حمایت و مقاومت در یک نگاه
مواردی که در این مطلب بیان شد مربوط به حمایت و مقاومت افقی بود. این مبحث از جمله مباحث بسیار مهم در تحلیل تکنیکال مقدماتی به شمار می‌رود. این شیوه در عین سادگی می‌تواند کاربردهای فراوانی در مباحث تحلیلی و تصمیم‌گیری در خصوص سهام مختلف داشته باشد. به کمک این سطوح میتوان به سودهای خوبی دست پیدا کرد و با یک پیش‌بینی محتمل دست به معامله زد.
خط روند چیست؟
خط روند ابزاری است که در تحلیل تکنیکال بسیار مورد استفاده قرار می گیرد. این خط از طریق وصل کردن قله ها و دره ها در نمودار قیمت رسم.
از آنجا که تحلیل تکنیکال بر این اساس بنا نهاده شده که حرکت قیمت مسیر مشخصی دارد. استفاده از خط روند هم برای تشخیص صعودی یا نزولی بودن مسیر مفهوم حمایت و مقاومت حرکت قیمت و هم برای تایید حرکت قیمت مهم و بنیادی است. خط روند یک خط مستقیم است که دو یا چند نقطه ی بحرانی قیمت را به هم وصل می کند. این خط گسترش می یابد تا در آینده به عنوان حمایت یا مقاومت عمل کند. بسیاری از اصول و قواعد کاربردی در سطوح حمایت و مقاومت می تواند در خط روند نیز کاربرد داشته باشد. به همین منظور درک و یادگیری تمامی مفاهیم گفته شده در مقاله ی حمایت و مقاومت در تحلیل تکنیکال پیش از شروع یادگیری خط روند الزامی است.
آنچه در این مطلب می خوانیم ☜
ویدئوی آشنایی با خطوط روند
خط روند صعودی
خط روند صعودی در نمودار اتریوم
خط روند صعودی از طریق وصل کردن دو یا چند دره به وجود می آید. دره ی دوم باید بالاتر از دره ی اولی باشد تا ترند لاین صعودی به خود بگیرد. به این نکته توجه نمایید که یک خط روند صعودی حتما باید حداقل سه دره را به هم متصل نماید تا معتبر باشد. خطوط روند صعودی مانند خط حمایت عمل می کند و نشانگر این موضوع است که میزان تقاضای خالص (تقاضا منهای عرضه) با وجود افزایش قیمت دارایی در حال افزایش است.
افزایش قیمت همراه با افزایش تقاضا به معنی بازار بسیار گاوی است. ترند لاین صعودی تا هر زمان که قیمت بالای آن حرکت کند قوی و سالم است. شکسته شدن این خط و پایین آمدن قیمت نسبت به آن نشانگر این است که تقاصای خالص تضعیف شده و تغییر در روند بازار قریب الوقوع است.
تصویر بالا نحوه ی ترسیم ترند لاین صعودی در نمودار اتریوم را نشان می دهد. این روند از اوایل می ۲۰۱۷ شروع شد. پس از شکل گیری دومین دره در اواسط جولای همان سال، امکان ترسیم خطوط روند صعودی فراهم شد. سومین دره که در اواسط سپتامبر شکل گرفت، ترند لاین را تایید کرد و با برخورد چهارم کندل ها به خط روند و شکل گیری دره ی چهارم، قیمت از ۴۰۰ دلار به ۱۴۰۰ دلار رسید.
خط روند نزولی
خط روند نزولی در نمودار اتریوم
خط روند نزولی با اتصال قله ها به یکدیگر به وجود می آید که در آن قله ی دوم باید پایین تر از قله ی اول باشد. همچون ترند لاین صعودی، این خط نیز برای اعتبار داشتن نیازمند وصل شدن سه قله است. خط روند نزولی مانند یک مقاومت عمل می کند و نشان می دهد که عرضه ی خالص (عرضه منهای تقاضا) در حال افزایش است، با اینکه قیمت کاهش می یابد. کاهش قیمت همراه با افزایش عرضه به معنی این است که بازار شدیدا خرسی است. تا زمانی که قیمت زیر خط روند نزولی حرکت کند این خط مستحکم و دست نخورده است، ولی شکسته شدن و بالا رفتن قیمت نسبت به آن به معنی کاهش میزان عرضه ی خالص است و یک تغییر در روند حرکت قیمت تقریبا حتمی است.
در تصویر بالا که از نمودار اتریوم گرفته شده است. ترند لاین نزولی با شکل گیری سه قله، یکی در اوایل اوت ۲۰۱۹ ، دومی در اواخر سپتامبر و در نهایت سومین قله در اواسط نوامبر ترسیم شده است.
برای دانستن جزییات بیشتر در مورد تغییر روند حرکت قیمت که منوط به اتفاقات و شرایط دیگر به غیر از شکسته شدن خطوط روند می شود، به مقاله ی نظریه داو مراجعه نمایید.
تنظیم متد نمایش قیمت برای رسم خط روند
دره ها و قله ها در زمانی که متد نمایش قیمت به صورت لگاریتمی باشد، برای رسم خط روند بهتر تنظیم می شوند. این موضوع مخصوصا برای رسم ترند لاین در بلند مدت بسیار صادق است. همچنین برای زمانی که افزایش یا کاهش قیمت بسیار شدید باشد. بسیاری از پلتفرم ها امکان تنظیم متد نمایش قیمت به صورت لگاریتمی یا حسابی را برای کاربرانشان فراهم کرده اند. برای آشنایی با این متد ها می توانید به مقاله ی چارت ها چیستند مراجعه نمایید.
مقایسه انواع متد نمایش قیمت در نمودار بیت کوین کش
تصاویر بالا را که از نمودار قیمت بیتکوین کش گرفته شده مفهوم حمایت و مقاومت مشاهده کنید. در عکس سمت راست روش نمایش قیمت به صورت حسابی می باشد. فلش نارنجی رنگ شکست روند نزولی را نمایش می دهد که قیمت حدود ۱۲۵۰ دلار بوده است. این شکست قیمت ممکن است تحلیل گر را به اشتباه بیاندازد. چرا که پس از این شکست، قیمت همچنان روند نزولی داشته تا جایی که به ۲۰۰ دلار برسد.
در صورتیکه نمودار سمت راست که در آن نمایش قیمت به صورت لگاریتمی تنظیم شده، به درستی روند نزولی قیمت را نشان می دهد تا جایی که شکست اتفاق می افتد و روند صعودی شروع می شود. نقطه ای که با فلش آبی رنگ مشخص شده است نشان می دهد ترند لاین که در روند نزولی به عنوان مقاومت عمل می کرده است، پس از شکسته شدن تبدیل به خط حمایت شده است. مقایسه ی این دو تصویر نحوه ی تنظیم شدن و قرارگیری مناسب قله ها برای ترسیم خط روند نزولی را آشکار می کند.
اعتبار سنجی
برای کشیدن ترند لاین می توان از دو یا تعداد بیشتری دره یا قله استفاده کرد. هر چه تعداد دره ها یا قله هایی که با خط روند تماس پیدا می کنند بیشتر باشد، میزان اعتبار آن خط به عنوان حمایت یا مقاومت بیشتر می شود؛ گاهی اوقات پیدا کردن بیش از دو قله یا دره برای رسم خط روند بسیار مشکل و یا غیر ممکن می شود.
هم چنین با وجود اینکه مفهوم خط روند، یک مفهوم کلیدی و بنیادی در تحلیل تکنیکال است. ولی این طور نیست که بتوان در هر نمودار قیمت، این خط را رسم کرد. بدین معنی که گاهی اوقات دره ها و قله ها به گونه ای قرار می گیرند که امکان ترسیم خط وجود ندارد. قانون کلی در تحلیل تکنیکال این است:
با دو قله یا دو دره می توان خط روند را رسم کرد و قله یا دره سوم تاییدی است از اعتبار خط.
فاصله میان قله ها یا دره ها
دره هایی که برای ترسیم خطوط روند صعودی استفاده می شوند، یا قله هایی که برای رسم ترند لاین نزولی مورد استفاده قرار می گیرند، نباید خیلی به هم نزدیک باشند یا خیلی از یکدیگر فاصله داشته باشند؛ اگر فاصله ی آنها بسیار کم باشد، اعتبار خط روند زیر سوال می رود، و اگر نسبت به یکدیگر فاصله ی زیادی داشته باشند آنوقت ارتباط میان آنها زیاد قابل اعتماد و اطمینان نیست.
با اینکه مناسب ترین فاصله بستگی به بازه زمانی یا همان TimeFrame، میزان و درجه ی تحرکات قیمت و ترجیحات شخص تحلیل گر دارد، ولی می توان به عنوان یک قاعده ی کلی گفت که ترند لاین ایده آل خطی است که فاصله ی قله ها یا دره های سازنده ی آن به نسبت مساوی باشد.
تشخیص خط روند مناسب در نمودار ریپل
همانطور که در تصویر بالا که از نمودار قیمت ریپل گرفته شده است مشاهده می نمایید، خط روند خاکستری رنگ به خاطر شکل گیری قله های بسیار نزدیک، نمی تواند خط قابل اعتمادی برای روند طولانی مدت حرکت قیمت باشد در صورتیکه خط آبی رنگ با قله هایی ترسیم شده که فواصل مناسبی نسبت به یکدیگر دارند.
زاویه خط روند
هرچه شیب خطوط روند بیشتر باشد، میزان اعتبار آن برای حمایت یا مقاومت بودن کاهش می یابد. یک خط روند با شیب تند نتیجه ی رشد یا کاهش سریع قیمت در یک زمان کوتاه است. بنابراین زاویه ی خطوط روند می تواند گویای میزان اهمیت آن خط به عنوان حمایت یا مقاومت باشد. حتی در زمانی که خطوط روند از سه قله یا سه دره تشکیل شده باشد، شیب تند خطوط روند از میزان اعتبار آن می کاهد. در نظر داشته باشید که بازه زمانی چارت را نیز باید در نظر بگیرید. هر چقدر در بازه زمانی کوتاهتری، شیب خطوط روند بیشتر باشد میزان اعتبار آن کمتر می شود.
خطوط روند درونی
خط روند درونی در نمودار لایت کوین
در برخی مواقع امکان رسم خطوط روند وجود دارد ولی نقاط قیمتی قله ها و دره ها با هم دقیقا تنظیم نیستند. بدین معنی که ممکن است از خطوط بیرون بزنند. در این گونه مواقع می توان خط را با استفاده از بدنه ی کندل رسم کرد. در تصویر بالا نحوه ی رسم خط روند درونی مشخص شده است. به فلش سیاه رنگ دقت فرمایید.
چشم پوشی از قله ها یا دره های نامناسب
مواقعی وجود دارد که به خاطر وجود یک قله یا دره، شیب خطوط بسیار تند شود یا حتی برخی قله ها و دره ها بسیار به هم نزدیک باشند؛ در این گونه مواقع می توان با چشم پوشی از برخی قله ها و دره ها، خطوط روند را به صورت مناسب تری رسم کرد این شکل گیری نامناسب برخی قله ها و دره ها، به خاطر واکنش های بیش از حد بازار نسبت به برخی رویداد ها و در نتیجه نوسان بیش از حد قیمت است.
چشم پوشی از قله ها در نمودار اتریوم
در تصویر بالا که نوسانات قیمت اتریوم از فوریه ۲۰۱۸ تا آگوست همان سال را نشان می دهد. مشاهده می کنید که خط روند مشکی رنگ با چشم پوشی از دو قله ترسیم شده است. این خط به درستی قله ی سوم (فلش نارنجی رنگ) را نیز در بر گرفته است. در این تصویر لاین زرد رنگ نشان دهنده ی عدم کاربردی بودن استفاده از قله ی دوم است. اولا به دلیل شیب تند آن و ثانیا فاصله ی نزدیک قله ها به یکدیگر.
نتیجه گیری
ترند لاین بینش بسیار خوبی برای تحلیل قیمت و روند بازار ارائه می دهند. ولی اگر به صورت نا مناسب رسم شوند، سیگنال اشتباه می دهند. آیتم های دیگری مانند سطوح حمایت و مقاومت می توانند برای رسم ترند لاین مناسب استفاده شوند. در نتیجه به یاد داشته باشید این خطوط نمی توانند به تنهایی برای یک تحلیل کامل استفاده شوند. شکست خطوط روند نیز نمی توانند به تنهایی همه چیز را به ما بگویند. بلکه فقط سیگنالی از تغییر احتمالی روند به ما خواهند داد.
آموزش سطوح حمایت و مقاومت در خرید سهام و ارز | تحلیل تکنیکال
حمایت و مقاومت در تحلیل تکنیکال و پرایس اکشن نقش کلیدی و بسیار مهمی را دارد و به عنوان یکی از روشهایی می باشد که معامله گران در خرید سهام و ارز از آن استفاده میکنند.
«حمایت» معادل فارسی کلمه Support میباشد . به طور مثال در یک روند صعودی سهام منظور از حمایت ، محدوده ای است که در آن تمایل به معاملات Buy (خرید یا تقاضا) زیاد می باشد و بر معاملات فروش غلبه میکند.
در مقابل «مقاومت» معادل فارسی کلمه Resistance میباشد . به طور مثال در یک روند صعودی منظور از مقاومت ، محدوده ای است که در آن تمایل به معاملات Buy کم می باشد .
آموزش سطوح حمایت و مقاومت در خرید سهام و ارز
خطوط حمایت Support :
در تحلیل تکنیکال به سطوحی که باعث امتداد یک روند بشوند؛ خطوط حمایت Support گفته میشود. به طور مثال در یک روند صعودی ؛ سطح حمایت در زیر خط قیمت قرار دارد. هنگامیکه کندل ها به این خط برسند با حمایت بازار روبرو و باعث رشد قیمت خواهد شد. در یک روند صعودی سطوح حمایت Support نقاط بسیار خوبی برای ورود به معاملات Buy میباشد. خط حمایتی معتبر است که بیش از یک بار قیمت آن را لمس کرده باشد.
عکس زیر سطوح حمایت Support یک روند صعودی را در تایم فریم روزانه نشان میدهد :
خطوط مقاومت Resistance :
در تحلیل تکنیکال به سطوحی که باعث توقف یک روند بشوند؛ خطوط مقاومت Resistance گفته میشود. به طور مثال در یک روند صعودی ؛ سطح مقاومت در بالای خط قیمت قرار دارد. هنگامیکه کندل ها به این خط برسند با مقاومت بازار روبرو و باعث توقف روند صعودی خواهد شد. خط مقاومتی معتبر است که بیش از یک بار قیمت آن را لمس کرده باشد.
عکس زیر سطوح مقاومت Resistance یک روند صعودی را نشان میدهد:
انواع خطوط حمایت و مقاومت
1- خطوط حمایت و مقاومت افقی
2- خطوط حمایت و مقاومت روند دار (مورب)
جهت ثبت نام در بروکر آمارکتس کلیک کنید و 20% بونوس هدیه از این بروکر معتبر دریافت نمایید.
آموزش رسم خطوط حمایت و مقاومت
تا اینجای مقاله، مفاهیم اولیه و کاربرد خطوط حمایت و مقاومت را آموختیم. در این مرحله، شیوه ترسیم درست خطوط حمایت و مقاومت را خواهیم آموخت. اساسی‌ترین مفهوم در مورد رسم این خطوط ، وجود دو یا چند نقطه برای ترسیم یک خط حمایت یا مقاومت است. به عبارت دیگر این خطوط از اتصال دو یا چند کف یا سقف قیمت در نمودار تشکیل میشود.
در روند صعودی خطوط حمایت و مقاومت چگونه رسم می شود؟
برای ترسیم خطوط حمایت صعودی میبایست کف یا دره های قیمت را با یک خط به یکدیگر متصل کنیم. در مقابل سقف هایی که باعث توقف روند صعودی میشوند مقاومت هستند مطابق عکس زیر:
در روند نزولی خطوط حمایت و مقاومت چگونه رسم می شود؟
برای ترسیم خطوط حمایت نزولی میبایست سقف یا قله های قیمت را با یک خط به یکدیگر متصل کنیم. در مقابل کف هایی که باعث توقف روند نزولی میشوند مقاومت هستند مطابق عکس زیر:
خطوط حمایت و مقاومت افقی چگونه رسم می شود؟
این خطوط از اتصال دو یا چند کف یا سقف افقی در نمودار تشکیل میشود. مطابق عکس زیر:
استراتژی حمایت و مقاومت
تصور کنید ما در تایم فریم دیلی یا ماهانه تحلیل خود را انجام داده ایم و سطح مقاومتی را در بازار بدست آورده ایم که در 1 سال گذشته قیمت بیش از 3 بار آنرا لمس کرده اما نتوانسته از آن عبور کند ؛ در این حالت اعتبار این مقاومت بسیار زیاد خواهد بود.
با یادگیری و ترسیم صحیح خطوط حمایت و مقاومت میتوانید از استراتژی نوسان گیری بصورت روزانه کسب درامد کنید. با بررسی سابقه چارت می توان موارد تثبیت شده ای از سطوح حمایت و مقاومت را به عنوان سیگنالهای ورود در نظر گرفت. در این سیستم نیازی به اندیکاتورها نبوده و توانایی رسم خطوط حمایت و مقاومت روی چارت به تنهایی کافی می باشد.
در اکثر مواقع در سطوح کلیدی حمایت و مقاومت ، نسبت ریسک به ریوراد مناسبی شکل میگیرد. خصوصا مفهوم حمایت و مقاومت هر چقدر تایم فریم بالاتری را انتخاب کنیم سطح حمایت و مقاومت بدست آمده قوی تر خواهد بود. برای استفاده از استراتژی حمایت و مقاومت نیاز است تشخیص شکست خطوط حمایت و مقاومت را نیز فرا بگیرید.
حمایت حقوقی از سهم یعنی چه ؟
از موارد مهم در بازار بورس و معاملات سهام، موضوع خرید و فروش حقوقی است. بعضا دیده ایم که فعالیت حقوقی برای حمایت از سهم صورت می گیرد که این پروسه بسیار حائز اهمیت است. این فرآیند به صورت معمول به این شکل است که اگر حقوقی دست به خرید یک سهم بزند، در واقع حمایت حقوقی از سهم را شاهد بوده ایم و دیگر سرمایه گذاران نیز برای خرید آن سهم اقدام می کنند و بر عکس اگر حقوقی دست به فروش سنگین بزند، به منزله خالی کردن سهم در آن قیمت است و سایر سرمایه گذاران نیز به دنبال آن و در مسیر هیجانات ایجاد شده، دست به فروش سهم می زنند! در این مقاله قصد داریم عنوان کنیم که حمایت حقوقی از سهم یعنی چه و نحوه حمایت حقوقی از سهم به چه صورت است و چه زمانی می توانیم همگام با حقوقی سهم برای خرید یا فروش سهم اقدام کنیم تا ضررمان حداقل و سودمان حداکثر شود، پس با کد بورسی همراه باشید.
حمایت حقوقی از سهم
در ادامه مفاهیم مقاله خرید و فروش حقوقی در بورس نشانه چیست قصد داریم توضیح مختصری دهیم که شخص حقوقی کیست و چطور می تواند از یک سهم و به صورت کلی بورس حمایت داشته باشد و مانع از ریزش بیشتر شاخص کل بورس و قیمت سهام های مختلف شود. اشخاص حقوقی در سهم همان سبدگردان، شرکت ها و افراد سرمایه دارند که سهم های گونانگون را به مقدار عمده می خرند و قصد دارند در این بازار سود زیادی را از سهم و سهامداران خرد کسب کنند و به خاطر این که حقوقی ها سهم های گوناگون را به صورت عمده خریداری می کنند، به سادگی هم قادرند سهم را کنترل یا حمایت کنند، ولی حمایت حقوقی از یک سهم به چه معناست و آیا وقتی حقوقی یک سهمی را خریداری می کند حتما آن سهم، سهم خوبی است یا خیر؟
درصورتی که تمایل دارید تا از خدمات ۲۵ درصد تخفیف کارمزد در بورس، سرمایه گذاری بر روی حق تقدم و یا فروش آن و … بهره مند شوید میتوانید از طریق لینک زیر اقدام به ثبت نام نمایید.
در این مطلب راهنما از سایت کد بورسی تمامی این موارد را بررسی خواهیم مفهوم حمایت و مقاومت کرد. به منظور دریافت سیگنال خرید یا فروش یک سهم در بورس از روش های گوناگونی میتوان بهره برد که یکی از این روش ها خرید حقوقی سهم است. در ادامه می گوییم که خرید حقوقی در بورس به چه معناست؟ در ادامه انواع حمایت حقوقی از یک سهم را هم عنوان خواهیم کرد و توضیح خواهیم داد که در هر نوع، حقوقی چرا به حمایت از یک سهم اقدام می نماید. به صورت کلی در نظر داشته باشید که حقوقی های یک سهم با خرید و فروش های خود در زمان ها و شرایط مختلف از سهم حمایت می کنند که در واقع می توانند با خرید های خود در زمان هایی که نیاز است، به روند بازار و سهم کمک کنند و یا به اصطلاح سهم را خالی می کنند که منجر به سقوط بیشتر سهم در روزهای آتی شوند. اگر دوست دارید بدانید حقوقی ها دقیقا کی از یک سهم حمایت می کنند، با رصد بخش درشت ترین خریداران حقیقی در قسمت رصد بازار بورس می توانید این اطلاعات را روزانه از بازار بوس دریافت کنید.
انواع سهامداران حقوقی در بورس
این نکته را باید مد نظر داشت که بعضی از حقوقی ها تنها تعداد کمی از سهام شرکت ها را در اختیار دارند و قادر نیستند تاثیر خیلی زیادی بر قیمت سهم بگذارند، ولی برخی دیگر از حقوقی ها درصد زیادی از سهام یک شرکت را در اختیار دارند و به سادگی می توانند به قیمت سهم در بازار جهت بدهند. این امر تا حدودی به نفع بازار نمی باشد و همان طور که گفتیم، حقوقی هایی که درصد زیادی از سهام یک شرکت را در اختیار خود دارند، حکم تصمیم گیرنده جهت معاملات را بر عهده می گیرند که اصلا خوشایند سهامداران خرد نخواهد بود. چهارچوب منطقی بدین صورت است که سهامداران حقیقی نیز تا حدودی باید در حوزه روند قیمتی سهم ها اثرگذار باشند که این امر مستلزم افزایش تعداد سرمایه گذاران حقیقی در بازار و شناوری بیشتر سهام می باشد.
بررسی رفتار حقوقی ها در بازار سرمایه
در بازار بورس به طور کلی دو مدل سرمایه گذار وجود دارد که شامل سرمایه گذاران حقیقی و سرمایه گذاران حقوقی می شود. سرمایه گذار حقیقی به افرادی می گویند که بر اساس استاندارد تعریف شده به وسیله سازمان بورس و اوراق بهادار، برای دریافت کد بورسی از کارگزاری ها اقدام می نمایند. شرکت های سرمایه گذاری، سبدگردانی، صندوق های سرمایه گذاری و … ازجمله نهادهای مالی فعال در بازار بورس به حساب می آیند که به عنوان سرمایه گذار حقوقی شناخته می شوند.
رفتار حقیقی ها در معاملات، بیشتر شامل بازه زمانی کوتاه مدت است. در صورتی که حقوقی ها در چهارچوب بازه زمانی میان مدت و بلندمدت وارد معاملات می شوند. این بدین معنی است که سرمایه گذاران حقیقی بیشتر بر موج شایعات سوار هستند و تصمیمات خود را بر این مبنا اتخاذ می کنند، ولی سرمایه گذاران حقوقی اهمیت زیادی به شایعات و تصمیمات احساسی نمی دهند. رفتار سرمایه گذاران حقیقی و حقوقی با هم متفاوت است. زمانی که سرمایه گذاران استراتژی خود را طبق الگوی حقوقی ها تدوین کنند، معامله حقوقی انجام شده است.
فروش سهام توسط حقوقی ها با یک هدف خاص
بعضا دیده شده است که یک حقوقی در یک سهمی معاملات مشکوک انجام داده است. پس از بررسی سهم در یافته ایم که در نماد شرکت معامله بلوکی اتفاق افتاده و یا این که در نماد شرکت کد به کد انجام شده است و این دو نوع معامله از یک حقوقی به یکی حقیقی بوده است. به صورت معمولا این رفتار در بورس بسیار رایج است و اگر سرمایه گذاران توانایی تشخیص آن را داشته باشند، می توانند بازدهی مناسبی را روند معاملات حقوقی ها کسب کنند. پیشنهاد می شود مقاله تفاوت معاملات خرد و معاملات بلوکی را هم برای بهتر جا افتادن مطلب، مطالعه نمایید. بعد شناخت معاملات حقوقی ها در بازار می تواند یکی از نمونه های تابلو خوانی و بازار خوانی باشد که هر سرمایه گذاری با شناخت مجموع این رفتارها قادر به شناخت کل بازار خواهد بود. جهت تکمیل این مطلب بهتر است مقاله ” کد به کد حقوقی به حقیقی – کد به کد در بورس چیست؟ ” را مطالعه نمایید.
حمایت حقوقی از سهم از طریق خرید سهام
افراد و یا شرکت های حقوقی در شرایط گوناگون با خرید های خود از سهم حمایت می کند که حالات مختلف خرید حقوقی به منظور حمایت از یک سهم به شرح زیر است :
۱) حمایت حقوقی از یک سهم با خرید در کف کانال تکنیکالی : چنانچه سهمی در کف کانال تکنیکالی قرار داشته باشد و حقوقی سهم در آن ناحیه برای خرید سهم اقدام کند، نشانه خوبی برای سهم است و حقوقی قصد حمایت از سهم را دارد و احتمالا دیگر به سهم اجازه کاهش بیشتر از این مقدار را نمی دهد. در این راستا هر زمان دیدید که خرید حقوقی در کف حمایتی، اندک، مقطعی و بدون رنج مثبت باشد، بیان کننده این است که سهم قصد شکست حمایت کرده است و این حقوقی تنها قصد حمایت مقطعی دارد، لذا چنانچه حقوقی در صف و رفته رفته سهمی را بخرد و رنج مثبت نکشد، بدین معنی است که حقوقی می خواهد از سهم حمایت کند و در آن ناحیه کف سازی انجام دهد، البته باید در نظر داشت که این کف زمانی معتبر خواهد شد که در روزهای بعد جو کلی بازار مثبت باشد.
۲) حمایت حقوقی از سهم با خرید از کدهای خاص : خرید حقوقی از کدهای خاص به صورت معمولا مفهوم حمایت و مقاومت در مقاومت های سهم اتفاق می افتد. سهامداران حقوقی به خاطر این که سهامداران عمده سهم به حساب می آیند، میتوانند روند سهم را تحت تاثیر قرار دهند و وقتی که سهمی رشد میکند، اغلب این رشد با حقوقی هماهنگ است. در حقیقت چنانچه حقوقی در سقف قیمتی خریدهای سنگینی انجام دهد و نسبت های خرید و فروش هم ضعیف باشد، بهتر است کمی صبر کنید، چرا که این شرایط نشان از ضعف تابلو و احتمالا خالی کردن سهم است. به این مفهوم حمایت و مقاومت نکته توجه داشته باشید در صورتی که سهمی از مثبت به سمت منفی در حال حرکت باشد و آخرین معامله سهم هم منفی باشد، رفته رفته به فکر فروش پله ای باشید.
۳) حمایت حقوقی از یک سهم با خرید بدون ایجاد صف خرید : بعضی مواقع هم حقوقی بدون توجه به تکنیکال و جو کلی بازار و بدون این که رنج مثبت بکشد و صف خرید تشکیل دهد، برای خرید و جمع آوری سهم اقدام می نماید و از این طریق به حمایت از سهم میپردازد. حمایت از سهم با خرید حقوقی بدون ایجاد صف خرید یکی از انواع حمایت حقوقی از یک سهم خاص محسوب می شود. البته بعضی اوقات حقوقی ها در روزهای منفی سهم را می خرند و در روزهای مثبت به فروش می رسانند که البته این هم نوعی حمایت از سهم به شمار می رود که این نوع خرید و فروش هم نوعی حمایت از سهم به حساب می آید.
۴) حمایت حقوقی از سهم با خرید های بی مهابا : هنگامی که حقوقی های یک سهم بی مهابا برای خرید سهم اقدام می کنند و رنج مثبت میزنند، موجب افزایش تقاضا و حتی ایجاد صف خرید خواهند شد. در این نوع حمایت احتمالا حمایت از سهم پایدار خواهد بود و تا وقتی که این حمایت پایدار ادامه یابد، سهم خود را نگهدارید و برای فروش آن اقدام نکنید. همچنین باید در نظر داشت که نیت حقوقی در این نوع حمایت در شرایط مختلف، متفاوت خواهد بود.
آیا معاملات حقوقی نوعی سیگنال به حساب می آید؟
همان طور که پیش تر گفتیم، بعضی از سرمایه گذاران حقیقی تصمیمات معاملات خود را بر مبنای خرید و فروش حقوقی های سهم می گیرند، اما نکته مهمی که در این خصوص باید در نظر داشته باشن این است که استراتژی و نوع اتاق فکر حقوقی ها با حقیقی های بازار کاملا متفاوت است و نمی توان کل مبنای معاملات را بر این اصل در نظر گرفت. لذا حقوقی ها هم می توانند با یک سری تصمیمات اشتباه، جهت معاملات یا تبع بازار را به طرف نادرستی بکشانند.
این مورد می توانید به این صورت باشد که اگر در روزی که بازار به سمت فروش می رود، حقوقی ها هم مثل حقیقی ها برای فروش اقدام می کنند یا بالعکس در روزهایی که بازار جهت خرید به خود گرفته باشد و حقوقی ها هم همراه با حقیقی های بازار دست به خرید سهام بزنند، صف های خرید یا فروش سنگین تر می شود و این شرایط نشان دهنده این است که سرمایه گذاران حقوقی به خوبی وظایف خود را انجام نداده اند.
پس با فروش حقوقی ما هم بفروشیم؟
در این خصوص دو عامل تاثیرگذار است؛ یک این که آیا فروش حقوقی حالت دستوری است یا خیر، مثلا شرایطی را در نظر بگیرید که یک هلدینگ بزرگ، مالک چندین شرکت باشد و طی تصمیمات اتخاذ شده، به یکی از شرکت ها ابلاغ می شود که شما نقش فروشنده سهم را بر عهده بگیرید. این امر به دلیل خروج از سهم یا تامین نقدینگی صورت می پذیرد. در این حالت، اگر سهم مد نظر از نظر بنیادی در وضعیت مناسبی داشته باشد، بهتر است هیجانی عمل نکنیم و صبر کنیم تا فروش حقوقی ها کمتر شود و در ادامه برای فروش سهم مورد نظر اقدام کنیم.
حالت بعدی شناسایی سود به وسیله حقوقی است. در این حالت امکان دارد سرمایه گذار حقوقی سهم را به عنوان مثال با قیمت ۱۵۰ تومان بخرد و در حال حاضر قیمت آن به ۳۰۰ تومان رسیده باشد. طبیعتا در این حالت، حقوقی در قالب فروشنده عمل میکند و به صورت مرحله ای سهام خود را به فروش می رساند. این نکته را باید در نظر داشت که بعضی اوقات فروش حقوقی به معنای کاهش قیمت سهم نخواهد بود و نباید در این مواقع به صورت هیجانی یا احساسی با موضوع برخورد کنیم.
خلاصه مطلب و کلام پایانی
در این مطلب سعی شد تا از جهات مختلف به عملکرد حقوقی ها در فرآیند معاملات سهام در بازار بورس پرداخته شود. بر اساس مطالبی که گفتیم، میتوان نتیجه گرفته که تمرکز کامل یک سرمایه گذار در معاملات بر مبنای معاملات حقوقی یک استراتژی اشتباه خواهد بود و شاید منجر به از دست دادن قسمت زیادی از سرمایه افراد حقیقی (من و شما) شود، بنابراین باید به جزئیات استراتژی اشخاص حقوقی مد نظر واقف باشید تا به صورت هیجانی تصمیم گیری نکنید. با رعایت بعضی نکات و تعیین حد ضرر در بورس می توانید قسمتی از پرتفوی سهام خود را بر مبنای عملکرد حقوقی ها معامله کنید. در ادامه ۳ مورد از انواع حمایت های حقوقی از سهم را خلاصه وار آورده ایم تا بتوانید از خلاصه مطلب استفاده کنید :
- حمایت حقوقی از سهم در شرایط عادی که معمولا منجر به صف خرید هم نمی‌شود : یکی از روش های حقوقی ها برای حمایت از سهم این است که در یک بازه قیمتی مناسب برای خرید سهم اقدام می کند و این فرآیند را مداوم تکرار می کند. در این فرآیند به صورت معمولا صف خرید تشکیل نمی شود و بیشتر از یک روند متعادل استفاده می شود. در این بخش سهامدارانی هستند که قادرند با تشخیص این حرکت حقوقی، دست به نوسان گیری می زنند.
- حمایت حقوقی از سهم با اعمال فرآیند خرید در کف‌های حمایتی برای ترغیب و تشویق سایر سرمایه گذاران : کف های حمایتی از ارزش بالایی برای سرمایه گذاران برخوردار است. در بیشتر اوقات حقوقی در کف های حمایتی برای ورود به سهم استفاده می کنند و با خریدن سهم، سعی خواهند کرد تا دیگر سرمایه گذاران را تشویق کند. این فرآیند از نظر تکنیکالی انجام می شود و حقوقی وارد عمل می شود.
- حمایت حقوقی از سهم با رنج زدن‌های پی در پی و تشکیل صف خرید در سهم : یکی دیگر از روش های حقوقی برای حمایت از سهم اعمال سفارش خرید با رنج مثبت در بازار به حساب می آید. زمانی این اتفاق را در بازار شاهد خواهیم بود که سایر سرمایه گذاران برای خرید این سهم حاضر می شوند و همین رفتار منجر به ایجاد صف خرید در سهم می شود. در این مواقع توصیه داریم چنانچه سهام‌دار سهم مد نظر هستید، به فروش سهم نپردازید، به خاطر این که این حمایت در بازار از ارزش بالایی برخوردار است و در راستای ثبات قیمت سهم گام برداشته خواهد شد.
امیدوارم مفهوم حمایت حقوقی از سهم را متوجه شده باشید.
اگر دوست دارید بهترین تقاضاها در بورس، نمادهای در حال صف خرید و فروش و صف خرید یا فروش های احتمالی فردا را هر روز در بازار بورس مشاهده کنید، بخش رصد بازار بورس را ملاحظه فرمایید.
خطوط حمایت و مقاومت در تحلیل تکنیکال چیست ؟
خطوط حمایت و مقاومت در تحلیل تکنیکال از نقاطی تشکیل شده است که میزان عرضه و تقاضا و به نوعی قدرت آنها در آن نقاط با هم برابر میشود. این خطوط توسط ابزارهای تحلیل تکنیکال مشخص شده و برای مشخص کردن میزان عرضه و تقاضا و همچنین در بحث روانشناسی بازار کاربرد بسیار زیاد دارد.
شکسته شدن سطوح مقاومت و حمایت نشان‌دهنده بالا و پایین شدن مقدار عرضه و تقاضاست و در این حالت، خطوط مقاومت و حمایت جدید رسم میشود.
شناسایی نقاط حمایت و مقاومت در تحلیل تکنیکال به ظاهر ساده است ولی کاربردهای بسیار زیادی داشته و برخی از تحلیلگران تنها با استفاده از همین خطوط به معامله می‌پردازند.
خط حمایت در تحلیل تکنیکال کجاست؟
خط حمایت در تحلیل تکنیکال معمولا پایین‌تر از قمیت ارز قرار میگیرد؛ اما معامله و خرید و فروش مفهوم حمایت و مقاومت روی این خط و یا در نزدیکی آن نیز معمول است. از آنجایی که تحلیل تکنیکال یک علم صد درصدی نیست، رسم خط حمایت گاهی اوقات سخت است و علاوه بر این موضوع، ممکن است که قیمت‌ها نوسان داشته و چندین بار به زیر سطح حمایت نزول پیدا کنند.
حالت منطقی آن است که اگر این عبور از سطح حمایت کمتر از یک هشتم آن بود، نیازی به رسم خط حمایت جدید وجود ندارد.
همچنین گاهی انتظار می رود که سطح حمایت به عنوان سطح کف قیمت نیز عمل کند و معمولا ناشی از وجود تعداد زیاد خریداران در یک سطح قیمتی مشخص است. بنابراین می توان سطح حمایت را به عنوان نقاطی در نظر گرفت که افت قیمت بیشتر از آن سطح، نیاز به وجود فشار فروش قوی تر دارد.
به طور کلی معامله گران بر اساس پایین ترین قیمت های قبلی، خطوط سطح حمایت را ترسیم می کنند. این روش می تواند در پیش بینی نقاط قیمتی، در صورت معکوس شدن روند، مفید باشد و ممکن است نشان دهنده فرصت مناسب برای خرید باشد. اگر چه این خطوط بیشتر به صورت افقی و مستقیم ترسیم می شوند، اما سطح یا خط حمایت می تواند به صورت مورب نیز باشد.
هنگامی که یک سطح حمایت شکسته می شود، تمایل دارد تا تبدیل به سطح مقاومت شود و در نتیجه تاثیر معکوسی خواهد داشت. بنابراین حالا به جای این که به عنوان سطح حمایت عمل کند، این خط اکنون سطح مقاومت است و به عنوان سقف عمل می کند و مانع از افزایش بیشتر قیمت می شود. به طور معمول، شکسته شدن سطح حمایت یا مقاومت، فرصت مبادلاتی خوبی را ایجاد می کند.
هنگام ترسیم خطوط یا نواحی حمایت توصیه می شود که حداقل دو سطح حمایت قبلی را در نظر بگیرید. در حالت ایده آل تعداد سه نقطه یا بیشتر توصیه می شود. هر چه تعداد نقاط بیشتری را در تحلیل های خود استفاده نمایید، اطمینان از تحلیل بیشتر خواهد بود.
نقطه مقاومت چیست؟
نقطه مقاومت به سطحی گفته میشود که در آن قدرت فروشنده‌ها بیشتر بوده و انتظار می‌رود که قیمت بالاتر از این سطح مورد نظر نرود.
توضیح منطقی برای این رفتار این است که هرچه نمودار به سمت خط مقاومت می‌رود، میل فروشندگان به فروش زیاد و میل خریداران به خرید کم میشود. وقتی قیمت به سطح حمایت می‌رسد؛ یعنی عرضه بیشتر از تقاضا بوده و بالاتر از سطح حمایت نمی‌رود.
به طور معمول، تحلیلگران فنی خطوط مقاومت را بر اساس اوج قیمت های قبلی ترسیم می کنند. چنین تکنیکی می تواند در پیش بینی زمان معکوس شدن روند مفید باشد. خطوط مقاومت نیز مانند خطوط حمایت به صورت خط های افقی و مستقیم کشیده می شوند، اما ممکن است گاهی به صورت مورب نیز ترسیم شوند. با این حال خطوط مورب معمولا به نام خطوط روند شناخته می شوند.
ذکر این نکته نیز ضروری است که عبور از یک سطح مقاومت، معمولا آن را به یک سطح حمایت تبدیل می کند. در حالی که خطوط مقاومت اغلب به عنوان سقف قیمتی عمل می کنند و مانع از افزایش قیمت بیشتر می شوند، سطح حمایت به عنوان کف عمل کرده که تمایل به نگه داشتن بالاتر قیمت را دارد. به طور معمول، در صورت شکسته شدن سطوح مقاومت یا حمایت، فرصت های مبادلاتی خوبی ایجاد می شوند.
هنگام ترسیم خطوط مقاومت نیز توصیه می شود حداقل دو سطح مقاومت قبلی را در نظر بگیرید. هر چه تعداد نقاط بیشتری در نظر گرفته شود، اطمینان از تحلیل بیشتر مفهوم حمایت و مقاومت خواهد بود.
با این حال مانند بیشتر ابزارها و شاخص های تحلیل تکنیکال، تکیه بر خطوط حمایت و مقاومت به تنهایی می تواند بسیار خطرناک باشد. برای کاهش خطرات توصیه می شود که از این ابزار همراه با سایر شاخص های فنی استفاده شود.
خط مقاومت در تحلیل تکنیکال کجاست؟
خط مقاومت در تحلیل تکنیکال معمولا بالاتر از قیمت فعلی ارز قرار میگیرد؛ اما خرید و فروش روی این خط و یا در نزدیکی آن نیز غیرمعمول نیست. توضیحات خط مقاومت مانند حمایت بوده و در صورتی که نمودار قیمت به اندازه یک هشتم آن بالا رفت، میتوان سطح جدیدی را رسم کرد.
نحوه کار با خطوط حمایت و مقاومت در تحلیل تکنیکال
نحوه کار با خطوط حمایت و مقاومت در تحلیل تکنیکال آسان است. همانطور که پیش از این نیز گفته شد، یکی از اصلی‌ترین ابزارهای تحلیل تکنیکال برای موفقیت در بازار ارزهای دیجیتال و بورس همین خطوط حمایت و مقاومت است .
برای رسم خطوط حمایت و مقاومت در تحلیل تکنیکال روش‌های مختلفی وجود دارد که در این قسمت در مورد آنها صحبت می‌کنیم. این دو خط ویژگی‌های مشترک بسیار زیادی دارند که میتوان با اطمینان بالایی گفت که آینه یکدیگر بوده و حتی میتوان در برخی موراد با رسم یکی از آنها، دیگری را نیز رسم کرد. در ادامه روش‌های مختلف رسم و استفاده از این خطوط را به شما آموزش خواهیم داد.
روش اول: اوج و کف قیمت
خط حمایت با توجه به کف‌های قیمتی گذشته و مقاومت با توجه به اوج‌های قیمتی گذشته رسم میشود. معمولا برای رسم یک سطح مقاومت نیاز به دو یا نقطه هم سطح در نمودار قیمت داریم.
تعیین این نقطه‌ها به نظر کار آسانی می‌آید؛ اما نیازمند مشاهده دقیق قیمت در بازه‌های زمانی متفاوت است. رسم خط مقاومت و حمایت می‌تواند در یک بازه زمانی یک ساله و یا چند روزه انجام شود.
روش دوم: یکسان بودن خط حمایت و مقاومت
یکی دیگر از قوانینی که در تحلیل تکنیکال برای تعیین سطوح حمایت و مقاومت به کار گرفته میشود، این است مفهوم حمایت و مقاومت که این خطوط قابلیت تبدیل شدن به یکدیگر را دارند.
به طور مثال وقتی قیمت خط حمایت را می‌شکند، آن خط می‌تواند تبدیل به مقاومت شود و بالعکس. هبور نمودار قیمت از خط حمایت نشان میدهد که میزان عرضه از تقاضا بالاتر رفته و این احتمال قوی به وجود می‌آید؛ پس بازگشت دوباره به این خط می‌تواند باعث بالا رفتن تقاضا و در نتیجه تبدیل شدن سطح حمایت به مقاومت اتفاق میفتد.
نوسان معامله
نوسان معامله پدیده‌ای است که به خوبی مشخص میکند بعد از حمایت و مقاومت، روند تغییر پیدا کرده و یا به حرکت خود ادامه خواهد داد.
نوسان معامله به دوره زمانی‌ای می‌گویند که سهام در آن در نوسان بسیار کم و تنگی خرید و فروش میشود. این موضوع نشان میدهد که قدرت عرضه و تقاضا به طور برابر در تعادل هستند.
گذر نمودار قیمت از نوسان معامله به هر طرف نشان‌دهنده پیروزی یکی از این دو دسته است و اگر نمودار به بالای نوسان معامله برسد؛ یعنی تقاضا قوی‌تر شده و اگر به پایین آن برود؛ یعنی عرضه پیروز شده است.
حمایت و مقاومت منطقه‌ای در تحلیل تکنیکال
حمایت و مقاومت منطقه ای در تحلیل تکنیکال می تواند کمک زیادی در شناسایی خطوط حمایت و مقاومت قدرتمند داشته باشد. همانطور که گفته شد، تحلیل تکنیکال یک علم دقیق نیست و بهتر از که به جای یک خط، از حمایت و مقاومت منطقه‌ای و یا به اصطلاح مناطق حمایت و مقاومت استفاده کنیم.
هر بازار و هر سهمی ویژگی‌های خاص خودش را دارد و در تحلیل تکنیکال باید روشهایی را بکار برد که تمام ریزه‌کاری‌های آن دارایی را پوشش دهد. گاهی اوقات کشیدن خط دقیق حمایت و مقاومت بهترین کار بوده و بعضی وقت‌ها هم بهتر از که از حمایت و مقاومت منطقه‌ای استفاده شود.
تحلیل تکنیکال یک علم پویاست و نمی‌توان برای هر چیزی یک حکم ثابت صادر کرد. هرچه عرض این نوسان کمتر باشد، دقت آن نیز بیشتر میشود؛ اما اگر این نوسان فقط دو ماه باقی مانده و هم عرض کمی داشته باشد، کشیدن سطوح مقاومت و حمایت دقیق خطی بهتر بوده و بالعکس اگر بیشتر از دو ماه طول کشیده و عرض بزرگی داشته باشد، استفاده از نوسان معامله بهتر است.
انواع دسته‌بندی خطوط حمایت و مقاومت در تحلیل تکنیکال
خطوط حمایت و مقاومت دارای دسته بندی هایی است که در ادامه به توضیح هر کدام از آنها می پردازیم.
۱- استفاده از خطوط روند
همانطور که تا الان متوجه شده‌اید، سطوح حمایت و مقاومت با خطوط افقی و یا زاویه‌دار به نمایش در می‌آیند. تا به اینجا مثال‌هایی را دیدیم که قیمت دو یا سه بار میل به بازگشت به یک سطح خاص را داشته و ما هم همان سطح را با خط افقی به عنوان سطح حمایت و یا مقاومت مشخص می‌کنیم.
این مورد برای بازارهای نوسانی مناسب است؛ اما در یک روند رو به بالا، قیمت در حال ثبت حرکات صعودی با شیب‌های کم و زیاد بوده و در یک روند رو به پایین نیز قیمت حرکات نزولی با شدت کم و زیاد را تجربه میکند. در اینجا کف‌ها و اوج‌های قیمتی را به هم وصل کرده و و بعد آن را ادامه می‌دهیم تا پیش‌بینی کنیم که قیمت تا به کجا خواهد رسید و حمایت و مقاومت تا کجا ادامه دارد.
همین خطوط ساده روند‌ها، نوسانات و دیگر الگوهای نموداری را به شما نشان می‌دهند. این ابزار ساده یک دید خوب در مورد نحوه عملکرد بازار در آینده به معامله‌گران و سرمایه‌گذاران میدهد. به اطلاعات روی تصویر زیر دقت کنید.
۲- خط حمایت و مقاومت‌های عمده و جزیی
سطوح حمایت و مقاومت جزیی مقاومت زیادی ندارند و خیلی زود از بین می‌روند؛ برای مثال اگر قیمت در حال سقوط باشد و سپس با یک پرش رشد کرده و دوباره به سمت پایین بیاید، با یک خط حمایت جزیی طرف هستیم؛ زیرا قیمت در این منطقه پرش به بالا داشته است؛ اما به دلیل اینکه روند رو به پایین است، شکستن این سطح کار سختی نیست.
سطوح جزیی حمایت و مقاومت فرصت‌های معامله خوبی را برای سرمایه‌گذاران به وجود می‌آورد. در مثال قبلی اگر قیمت حمایت جزیی را بشکند، سرمایه‌گذاران می‌دانند که روند رو به پایین باقی مانده و قیمت باز هم پایین می‌آید؛ اما اگر قیمت باز هم در همان سطح قبلی به بالا برود، با نوسان معامله طرف هستیم. حال در اینجا اگر قیمت بالاتر از کف قیمتی قبلی توقف کند، به احتمال زیاد با یک تغییر روند روبرو خواهیم شد.
اما سطوح حمایت و مقاومت عمده و یا بزرگ، سطوحی هستند که به تازگی باعث مفهوم حمایت و مقاومت تغییر یک روند شده‌اند؛ برای مثال اگر قیمت در یک روند رو به بالا قرار داشته باشد و ناگهان به سمت پایین سقوط کند، آن قیمتی که در آن این اتفاق افتاده است، خط مقاومتی قوی و عمده بوده و بالعکس در جایی که روند رو به پایین توقف کرده و تبدیل به روند رو به بالا شود، خط حمایت عمده را داریم.
وثتی قیمت به یک سطح مقاومت و حمایت قوی یا عمده باز می‌گردد، معمولا تلاش میکند که آن را بشکند و بعد در یک جهت دیگر حرکت میکند؛ برای مثال اگر قیمت به یک خط حمایت قدرتمند برسد، معمولا پرش رو به بالا خواهد داشت.
به طور معمول در تحلیل تکنیکال این امکان را در نظر می‌گیرند که یک روزی این سطح شکسته شود(که میشود)؛ اما قبل از این که نمودار از آن عبور کند، چند بار آن را لمس خواهد کرد.
استراتژی کار با خط حمایت و مقاومت
اساس کار با و استراتژی معامله با خطوط حمایت و مقاومت این است که در یک روند رو به بالا و یا نوسانات مثبت در نزدیکی سطح حمایت، خرید کرده و در نزدیکی سطح مقاومت در یک روند رو به پایین و یا نوسانات منفی بفروشید.
خریدن در نزدیکی حمایت و فروش در نزدیکی خط مقاومت می‌تواند سودآور باشد؛ اما هیچ تضمینی وجود ندارد که آن سطوح بتوانند باقی بمانند؛ در نتیجه با استفاده از دیگر اندیکاتورها و الگوهای تحلیل تکینکال منتظر تاییدیه‌های دیگری نیز بمانید.
برای خریدن در نزدیکی سطح حمایت، منتظر یک اصلاح قیمتی بمانید و وقتی که اصلاح قیمتی انجام شد، بعد از عبور قیمت از اوج آن اقدام به خرید کنید. وقتی بازار این حرکت را انجام میدهد، می‌فهمیم که خط حمایت هنوز هم پا برجا بوده و قیمت از آن دور خواهد شد.
همچنین حالتی برای خط مقاومت و فروش در نزدیکی آن نیز کار میکند و باید منتظر اصلاح قیمتی باشید و بعد از عبور قیمت از کف آن منطقه اصلاحی، سهام خود را در بورس بفروشید.
استفاده از حد ضرر و سود هدف در معامله با استفاده از سطوح حمایت و مقاومت اهمیت بسیار زیادی دارد. اگر در حال خرید در نزدیکی سطح حمایت هستید، حتما سود هدف خود را در جایی کمی مانده به یک خط مقاومت قدرتمند قرار بدهید تا قیمت بعد از رسیدن به آن سقوط نکند.
نتیجه‌گیری و سخن پایانی
مشخص کردن سطوح حمایت و مقاومت در تحلیل تکنیکال به طور دقیق یکی از ارکان مهم موفقیت در بورس و تحلیل تکنیکال است. حتی با وجود اینکه رسم دقیق سطوح مقاومت و حمایت گاهی اوقات کاری سخت و پیچیده است؛ اما اگر با مفهوم این خطوط آشنایی داشته باشید و آن را دقیق بدانید، حتما میتوانید با بررسی دقیق نمودار‌ها پیش‌بینی‌های خوبی بکنید.
اگر قیمت در حال حرکت به سمت یک سطح حمایت مهم باشد، می‌تواند به شما سیگنال بدهد که کمی بیشتر هوشیار بوده و مراقب بالا رفتن فشار خرید و تغییر روند احتمالی باشید. بالعکس این موضوع نیز درست است و در صورت حرکت نمودار به سمت خط مقاومت، منتظر سیگنالهای فشار خرید بمانید.
نکته مهم دیگر در کار کردن با سطوح حمایت و مقاومت در تحلیل تکنیکال این است که شکسته شدن این سطوح نشان‌دهنده تغییر ارتباط و رابطه بین مقاومت و حمایت است.
به طور کلی خط حمایت و یا خط مقاومت یکی از اصلی‌ترین و اساسی‌ترین ابزارهای تحلیل تکنیکال است که هر سرمایه‌گذاری، چه تازه کار و چه حرفه‌ای، باید حداقل با آن آشنا باشد تا بتواند سطوح احتمالی را تشخیص دهد.
