راه‌هایی برای کاهش ریسک در بازار بورس
متاسفانه بعد از مدیریت مسأله‌دار دولت در بازار سرمایه، تعداد زیادی از لیدرهای ناصالح سرمایه مردم در فضای مجازی، نسبت به تشویق مردم به خرید رمز ارزهای خارجی مخصوصا بیت‌کوین اقدام نموده‌اند و اکنون جستجوی کلمات مربوطه در فضای مجازی از جستجوی کلمه بورس پیشی گرفته است و این یعنی عده‌ای نا آشنا و ناآگاه در جستجوی راهی برای ورود به این حوزه هستند.
چطور سرمایه‌گذاری کم ریسکی را در بورس تجربه کنیم؟
برای شروع سرمایه‌گذاری در بورس باید شناخت درستی از این بازار و روش‌های کاهش ریسک داشته باشیم؛ سرمایه‌گذاری در این بازار برخلاف تصور عموم مردم، می‌تواند ریسک کمی داشته باشد. راهکارهای مختلفی راه‌هایی برای کاهش ریسک در بازار بورس برای کاهش ریسک .
در دیجیاتو ثبت‌نام کنید
جهت بهره‌مندی و دسترسی به امکانات ویژه و بخش‌های مختلف در دیجیاتو عضو ویژه دیجیاتو شوید.
تازه‌های تکنولوژی
سلب مسئولیت: دیجیاتو صرفا نمایش‌دهنده این متن تبلیغاتی است و تحریریه مسئولیتی درباره محتوای آن ندارد.
برای شروع سرمایه‌گذاری در بورس باید شناخت درستی از این بازار و روش‌های کاهش ریسک داشته باشیم؛ سرمایه‌گذاری در این بازار برخلاف تصور عموم مردم، می‌تواند ریسک کمی داشته باشد. راهکارهای مختلفی برای کاهش ریسک سرمایه‌گذاری در بورس وجود دارد که در ادامه به بیان آنها می‌پردازیم.
کاهش ریسک با آموزش اصولی
آموزش اصولی بورس را می‌توان اولین و مهمترین فاکتور برای کاهش ریسک سرمایه‌گذاری در این بازار دانست. افرادی که بدون آموزش و دانش کافی اقدام به سرمایه‌گذاری در این بازار می‌کنند، معمولا در همان شروع فعالیت، بیشتر سرمایه خود را از دست می‌دهند.
آموزش بورس به صورت اصولی شامل مراحل مختلفی می‌شود. اولین گام را می‌توان فراگیری مفاهیم پایه این بازار و نحوه خرید و فروش سهام دانست.
گام بعدی در زمینه آموزش بورس، یادگیری مفاهیم و کاربردهای تابلوی معاملات است. این روش که بین اهالی بازار به تابلوخوانی معروف است، به دنبال شناسایی سهام مستعد بازار، براساس بررسی تحرکات مشکوک سهامداران حقیقی و حقوقی یک شرکت است. در این روش با بررسی تغییرات مشکوک حجم معاملات یا ورود و خروج پول هوشمند به ارزندگی سهام یک شرکت پی برده می‌شود.
یادگیری تحلیل تکنیکال را می‌توان گام بعدی در مسیر فراگیری روش‌های تحلیلی این بازار دانست. با استفاده از تحلیل تکنیکال، می‌توان بهترین زمان و قیمت برای خرید و فروش سهام را شناسایی کرد. تحلیلگران تکنیکال با استفاده از تحلیل نمودارهای قیمت، موقعیت‌های مناسب معاملاتی را شناسایی راه‌هایی برای کاهش ریسک در بازار بورس می‌کنند.
اما یکی از قوی‌ترین و در عین‌حال سخت‌ترین روش‌ها، تحلیل بنیادی است. هدف تحلیلگر بنیادی شناسایی ارزش ذاتی سهام یک شرکت است. ارزش ذاتی سهام، با تجزیه تحلیل صورت‌های مالی شرکت محاسبه می‌شود. یادگیری این روش تحلیلی نسبت به دو روش قبلی به مراتب سخت‌تر بوده و نیاز به زمان بیشتری برای آموزش دارد.
کسب سود بدون دردسر با صندوق‌های سرمایه‌گذاری
یکی از بهترین راه‌ها برای کاهش ریسک فعالیت در بورس، سرمایه‌گذاری در صندوق‌های بورسی است. صندوق‌های بورسی، شرکت‌هایی هستند که سرمایه‌های خرد افراد را جمع‌آوری می‌کنند و با آن پرتفویی شامل سهام و انواع اوراق بهادار تشکیل می‌دهند. مزیت بزرگ صندوق‌ها در مقایسه با سرمایه‌گذاری مستقیم راه‌هایی برای کاهش ریسک در بازار بورس در بورس را می‌توان کاهش ریسک سرمایه‌گذاری دانست. سرمایه‌گذاری در این صندوق‌ها نیاز به کسب دانش مالی و صرف وقت برای تحلیل و بررسی بازار ندارد؛ بنابراین برای افرادی پرمشغله یا برای سرمایه‌گذاران مبتدی بهترین گزینه محسوب می‌شود.
صندوق‌های سرمایه‌گذاری انواع مختلفی مانند صندوق سهامی، صندوق درآمد ثابت، صندوق مختلط، صندوق شاخصی، صندوق راه‌هایی برای کاهش ریسک در بازار بورس طلا و… دارند که سرمایه‌گذاران می‌توانند با توجه به میزان ریسک‌پذیری خود، بهترین گزینه را در بین آنها انتخاب کنند.
صندوق سهامی، گزینه جذاب برای سرمایه‌گذاران ریسک‌پذیر
صندوق‌های سهامی، مناسب افراد ریسک‌پذیری است که قصد دارند بازدهی متناسب با نوسانات بورس داشته باشند. بیشتر دارایی این صندوق‌ها در سهام شرکت‌های بورسی و فرابورسی سرمایه‌گذاری می‌شود. بنابراین در صورتی که قیمت سهام شرکت‌های موجود در پرتفوی این صندوق‌ها با رشد همراه شود، سرمایه شما نیز افزایش می‌یابد و در طرف مقابل اگر قیمت‌ها ریزشی شوند، ارزش دارایی صندوق نیز کاهشی خواهد شد. اما از آنجایی که این صندوق‌ها توسط افراد حرفه‌ای و تحلیلگران خبره بازار مدیریت می‌شوند، معمولا در زمان رشد بازار، سودی بیشتر از عرف بازار کسب می‌کنند و در زمان ریزش نیز افت کمتری نسبت به بازار و شاخص کل دارند.
کسب سود بدون ریسک با صندوق درآمد ثابت
صندوق‌های درآمد ثابت را می‌توان بهترین گزینه سرمایه‌گذاری برای افراد کم ریسک دانست. بیشتر دارایی این صندوق‌ها در سپرده بانکی و اوراق درآمد ثابتی مانند اسناد خزانه اسلامی، اوراق مشارکت و اوراق اجاره سرمایه‌گذاری می‌شود. سود صندوق درآمد ثابت عموما بالاتر از سود بانکی است. همچنین نحوه محاسبه سود این صندوق‌ها به صورت روزشمار است. بنابراین می‌توان گفت این صندوق‌ها، جایگزین مطمئنی برای سپرده‌های بانکی هستند.
صندوق مختلط، گزینه‌ای جذاب با سود متعادل
صندوق‌های سرمایه‌گذاری مختلط نیز دسته‌ای از صندوق‌ها هستند که بازدهی مابین صندوق‌های سهامی و صندوق‌های درآمد ثابت دارند. دارایی این صندوق‌ها به تناسب در اوراق درآمد ثابت و سهام شرکت‌ها سرمایه‌گذاری می‌شود.
سرمایه‌گذاری کم ریسک در طلا
صندوق‌های طلا، گزینه مناسبی برای سرمایه‌گذاری غیرمستقیم در بازار طلا شناخته می‌شوند. دارایی‌های این صندوق در گواهی‌های سپرده سکه طلا سرمایه‌گذاری می‌شود. بنابراین بازدهی این صندوق تقریبا مشابه بازدهی بازار طلاست. مزیت بزرگ این صندوق‌ها، نقدشوندگی بالای آنها در کنار امکان سرمایه‌گذاری با حداقل سرمایه است.
صندوق شاخصی و جذابیت‌های آن
صندوق‌های شاخصی نیز مشابه صندوق‌های سهامی هستند، با این تفاوت که عمده دارایی این صندوق‌ها در شرکت‌های بزرگ یا اصطلاحا شاخص‌ساز سرمایه‌گذاری می‌شود. بنابراین بازدهی این صندوق تقریبا مشابه بازدهی شاخص کل بورس است.
علاوه بر صندوق‌های اشاره شده، صندوق‌های دیگری مانند صندوق پروژه، صندوق زمین و ساختمان، صندوق جسورانه و… نیز وجود دارند که عمدتا برای کاربردهای خاص استفاده می‌شوند و عموم مردم کمتر در آنها سرمایه‌گذاری می‌کنند.
سرمایه‌گذاری از طریق سبدگردانی اختصاصی
سبدگردانی اختصاصی نیز یکی دیگر از راه‌های کاهش ریسک سرمایه‌گذاری در بورس است. تفاوت این روش با سرمایه‌گذاری در صندوق‌ها در آن است که در سبدگردانی، سبد سهامی اختصاصی متناسب با درجه ریسک‌پذیری شما توسط شرکت سبدگردان تشکیل می‌شود. این روش برای افرادی مناسب است که قصد سرمایه‌گذاری با مبالغ بالا و به صورت کاملا اختصاصی متناسب با ریسک‌پذیری خود دارند.
مشاوره رایگان سرمایه‌گذاری
مشاوره اصولی در زمینه سرمایه‌گذاری نیز کمک زیادی به شما جهت کاهش ریسک سرمایه‌گذاری‌تان می‌کند. کارگزاری فارابی به عنوان یکی از برترین کارگزاری‌های بورس ایران، خدمات متنوع سرمایه‌گذاری از قبیل مشاوره رایگان، سبدگردانی اختصاصی، صندوق‌های سرمایه‌گذاری متنوع و… را به فعالین این بازار ارائه می‌دهد. جهت استفاده از خدمات متنوع کارگزاری فارابی می‌توانید از طریق سایت کارگزاری فارابی اقدام کنید یا با مرکز تماس این کارگزاری به شماره 1561 تماس بگیرید.
رقابت بورس و رمزارز در ایران
بحران بورس ایران در زمستان سال ۱۳۹۹ و کاهش چشم‌گیر شاخص کل، گروهی از سرمایه‌گذاران در این بازار را به سمت بازارهای موازی و به‌خصوص بازار ارز دیجیتال هدایت کرد. این مسئله موجب جبهه‌گیری گروهی از مسئولان علیه ارزهای دیجیتال شد. در ادامه به بررسی بیشتر رقابت بورس و رمزارز می‌پردازیم.
یکی از مسئولین می گوید: جستجوی بیت کوین و سایر رمز ارزها از کلمه بورس سبقت گرفته است
مجتبی توانگر رئیس کمیته اقتصاد دیجیتال مجلس شورای اسلامی سوم اسفند به رئیس جمهور و تعدادی از وزرا در مورد خرید بیت کوین و سایر رمز ارزها هشدار داد.
او در بخشی از نامه‌ی خود نوشت:
متاسفانه بعد از مدیریت مسأله‌دار دولت در بازار سرمایه، تعداد زیادی از لیدرهای ناصالح سرمایه مردم در فضای مجازی، نسبت به تشویق مردم به خرید رمز ارزهای خارجی مخصوصا بیت‌کوین اقدام نموده‌اند و اکنون جستجوی کلمات مربوطه در فضای مجازی از جستجوی کلمه بورس پیشی گرفته است و این یعنی عده‌ای نا آشنا و ناآگاه در جستجوی راهی برای ورود به این حوزه هستند.
مهمترین نکات مطرح شده در این نامه عبارتند از:
- مدیریت مسأله‌دار دولت در بازار سرمایه
- خرید رمز ارزهای خارجی
- پیشی گرفتن جستجوی کلمات بازار رمز ارزها نسبت به بورس
درباره «خرید رمز ارزهای خارجی» باید گفت رمز ارزها محدود به کشوری نیستند و هر فردی در هر کجای جهان، می‌تواند از رمز ارزها استفاده کند.
در ادامه، گزینه سوم یعنی جستجوی کلمات رمز ارزها و کلمه بورس را بررسی می‌کنیم.
همین ابتدا، تاکید می‌کنیم که وضعیت ریزشی بورس، ارتباطی با بازار رمز ارزها ندارد و بارها در رسانه‌های تحلیلی-خبری در مورد دلایل ریزش بورس صحبت شده که نامی از رمز ارزها در میان نبوده است. همچنین، جستجوی زیاد کلمات بیت کوین و سایر رمز ارزها محدود به کشور ما نیست و در چند سال اخیر، تمایل افراد به این بازار در سراسر جهان افزایش پیدا کرده است.
چرا برخی از مردم بعد از بورس، بازار ارزهای دیجیتال را انتخاب کردند؟
چیزی که در تمام بازارهای مالی دنیا هم وجود دارد این است که سرمایه‌گذاران حرفه‌ای همیشه سرمایه خودشان را در یک بازار مشخص متمرکز نمی‌کنند. هر بازار راه‌هایی برای کاهش ریسک در بازار بورس پتانسیل رشد خودش را دارد و در بازه‌های زمانی مختلف، بازدهی متفاوتی دارند.
گاهی اوقات بازار مسکن برای سرمایه‌گذاری مناسب است، گاهی اوقات بورس و گاهی هم رمز ارزها. قرار نیست یک بازار همیشه مثبت یا همیشه منفی باشد.
رمز ارزها بدون مرز هستند و متعلق به فرد یا گروه خاصی نیستند. موردی که باید به آن توجه کرد، تعداد زیاد کاربران ایرانی و حجم بالای سرمایه در این حوزه است.
آیا با تعطیل کردن صرافی‌های ایرانی، معامله‌گران حرفه‌ای که مدت‌ها در این بازار تلاش کرده‌اند، آموزش دیده‌اند و در حال معامله هستند، فعالیت در این حوزه را کنار می‌گذارند؟
سبد سرمایه متنوع و کاهش ریسک های سرمایه گذاری
حتما جمله معروف « همه تخم‌مرغ‌هایتان را در یک سبد نگذارید» را شنیده‌اید. عقل حکم می‌کند که تمام دارایی خودمان را روی یک موجودیت خاص سرمایه‌گذاری نکنیم. فرض کنید یک نفر تمام دارایی‌اش را در بورس یا در بیت کوین سرمایه‌گذاری کند. در صورت ریزش شدید بازار و از دست رفتن سرمایه، چه اتفاقی برای او و زندگی‌اش می‌افتد؟
سرمایه‌گذاری افراد در بازارهای مختلف مدام در حال تغییر است و بر اساس بازدهی، انتخاب می‌شوند. رمز ارز یکی از گزینه‌هایی است که مردم می‌توانند انتخاب کنند و آن را به سبد سرمایه‌شان اضافه نمایند. زمانی که مردم روند نزولی قیمت ارزهای دیجیتال را مشاهده کنند، سرمایه خودشان را به بازار دیگری مانند بورس منتقل می‌کنند یا برعکس. بنابراین، در این مورد باید دست مردم را باز گذاشت تا بتوانند سبد متنوعی را برای خودشان بسازند و به دلخواه در یک یا چند بازار وارد شوند.
در هر صورت، نمی‌توان استقبال از رمز ارزها را نادیده گرفت. بیت کوین، اتریوم و سایر رمز ارزها به سبد سرمایه مردم راه پیدا کرده‌اند و این همان چیزی است که از آن به عنوان “متنوع‌سازی سبد سرمایه” نام برده می‌شود؛ روشی که می‌تواند ریسک سرمایه‌گذاری مردم را کاهش داد.
نباید انتظار داشت که در شرایط ریزشی بازار بورس، افراد سرمایه‌گذار خونسرد و آرام نظاره‌گر بازار باشند و اقدامی انجام ندهند.
بعد از بازار بورس، بازار بعدی که برای سرمایه‌گذاری به ذهن بیشتر این افراد می‌رسید، بازار رمز ارزها بود؛ بازاری که با وجود پانادمی کرونا بعد از مدتی، جان دوباره گرفت و رشد قابل توجهی را تجربه کرد. به عنوان مثال، بیت کوین در چند سال اخیر با ارزش بازار حدود ۹۰۰ میلیارد دلار یکی از سودآورترین دارایی‌ها محسوب می‌شود. رشد قابل توجه قیمت بیت کوین در سال اخیر، یکی از دلایل انتخاب بازار رمزارز توسط مردم است.
البته فرقی ندارد بازار بیت کوین، بازار طلا یا بازار مسکن؛ مردم بعد از بازار بورس، دنبال راهی بودند که اندک سرمایه باقی مانده‌ی خود را از بورس خارج کرده و در بازار سودده دیگری سرمایه‌گذاری کنند.
هجوم کاربران ایرانی به صرافی های خارجی در صورت ممنوعیت رمز ارزها
در سال جاری شاهد اخبار مثبت جهانی در مورد بیت کوین و سایر رمز ارزها بوده‌ایم؛ از توییت‌های ایلان ماسک گرفته تا سرمایه‌گذاری شرکت‌های بنامی همچون PayPal (غول پرداخت جهان!).
این رویکردهای جهانی از مرز کشور ما نیز عبور کرد و وارد ذهن سرمایه‌گذار مردم شد. اگر این افراد را از بازار رمز ارزها منع کنیم:
- آیا در حال حاضر جایگزینی برای آنها داریم؟
- آیا این ممنوعیت باعث ناامیدی در جامعه نمی‌شود؟
- آیا انتظار داریم با این ممنوعیت، مردم به سمت بازار بورس بازگردند؟
- چه راه‌هایی برای کاهش ریسک در بازار بورس تضمینی وجود دارد این افراد سرمایه خودشان را وارد صرافی‌های خارجی نکنند؟
در صرافی‌های داخلی، کاربران خیال‌شان راحت است که سرمایه‌شان نزد صرافی محفوظ است و کسی نمی‌تواند حساب آنها را بلوکه کند. اما آیا سرمایه کاربر ایرانی نزد صرافی بایننس به عنوان یکی از بزرگترین صرافی‌های ارز دیجیتال در جهان، امنیت دارد؟
صرافی بایننس کاربران ایرانی را تحریم کرده است و آنها مجبور هستند با استفاده از وی پی ان با آی پی ثابت وارد این صرافی شوند تا به هویت آنها پی نبرند (در حال حاضر، این صرافی بیش از ۳۰ درصد حجم معاملات بازار رمز ارزها را در اختیار دارد).
معتقدیم با ممنوع کردن معامله رمز ارزها در کشور، نمی‌توان مردم را به سمت بازار سرمایه سوق داد. در حقیقت با این کار، افراد برای استفاده بیشتر از درگاه‌های خارجی رمز ارزها تشویق شده‌اند و به این امر به نفع کشور نیست.
بنابراین به جای پاک کردن صورت مسئله و ممنوعیت معامله رمز ارزها، بهتر است با رویکردی منطقی با این موضوع روبه‌رو شویم و شرایط بهتری را برای استفاده از بیت کوین و سایر رمز ارزها در راستای منافع کشور و کاربران فراهم کنیم.
تلاش والکس در راستای آموزش کاربران تازه کار
به دلیل جذابیتی که بازار رمز ارزها دارد با گذشت زمان افراد زیادی به این بازار علاقمند شده‌اند. این مورد را نمی‌توان انکار کرد که برخی از افراد تازه‌کار ممکن است با دانش کمی وارد این بازار شوند و ممکن است مانند سایر بازارهای مالی، در دام کلاه‌بردارها بیفتند.
به‌عنوان صرافی ارز دیجیتال ایرانی در این بازار، بارها و بارها در مورد روش‌های حفاظت از رمز ارزها و شگردهای کلاه‌برداری در این حوزه با کاربران خود صحبت کرده‌ایم. مقالات آموزشی متعددی در این مورد در بلاگ والکس منتشر شده است.
حفاظت از دارایی مردم و کمک به آنها در انجام معامله ایمن در بازار رمز ارزها، جزو رسالت کاری ما بوده است. همچنین در مورد تفاوت‌های بورس و رمز ارزها با کاربران‌مان صحبت کرده‌ایم و آنها را از مزایا و معایب هر کدام آگاه ساخته‌ایم.
نگرانی مسئولین در مورد ورود افراد ناآشنا به بازار کریپتو قابل درک است و ما نیز در والکس برای ورود افراد ناآشنا به این بازار، برنامه آموزشی داشته‌ایم، خواهیم داشت و این مسئله را نادیده نگرفته‌ایم.
چگونه داغ ریزش بی‌سابقه بورس را تا حدودی التیام ببخشیم؟ /بازدهی صندوق‌های سرمایه‌گذاری ۲ برابر شاخص بورس/راهی برای دورزدن ریسک سهام + نمودار
حرفه‌ای‌های بازار سرمایه معتقدند آن دسته از افرادی که از مهارت و دانش کافی درخصوص بازار سرمایه برخوردار نیستند باید از طریق فرهنگ‌سازی و حتی ایجاد محدودیت، مدیریت دارایی‌های خود را به صندوق‌های سرمایه‌گذاری بسپارند.بررسی‌ها نیز نشان می‌دهد طی یک‌سال راه‌هایی برای کاهش ریسک در بازار بورس اخیر که بازار سرمایه افت‌وخیزهای زیادی تجربه کرده، بازدهی صندوق‌ها درحالی بین ۲۵ تا ۳۰ درصد بوده که طی این مدت بازدهی شاخص کل بورس ۲۱ و بازدهی شاخص هم‌وزن که سنجه دقیق‌تری است حدود ۹.۴ درصد بوده است.
به گزارش پایگاه خبری تحلیلی رادار اقتصاد به نقل از فرهیختگان؛ احتمالا این ضرب‌المثل که «کبوتر سرمایه بر بام آرامش می‌نشیند» یا «پول و سرمایه ترسو هستند» را شنیده‌اید. پربیراه نیست اگر بگوییم این روزها دیگر کمتر فعال اقتصادی را در کشور می‌توان پیدا کرد که داغ ریزش بی‌سابقه بورس تهران در مرداد ۹۹ را بر سینه نداشته باشد. آن ریزش تاریخی نه‌تنها فعالان اقتصادی و قدیمی‌های بورس را فراگرفت بلکه میلیون‌ها ایرانی که به دعوت مستقیم و غیرمستقیم دولت حسن روحانی وارد بورس شده بودند، بسیاری‌شان ماشین و حتی خانه‌های خود را از دست داده و بدجور نقره‌داغ شدند. با گذشت نزدیک به دوسال از آن ریزش تاریخی و با وجود وعده‌های دولتمردان برای رونق بورس، اما بسیاری از راه‌هایی برای کاهش ریسک در بازار بورس فعالان اقتصادی همچنان ترجیح می‌دهند بخش عمده سرمایه خود را (البته اگر چیزی از آن باقی‌مانده باشد) به‌جایی به غیر از بورس ببرند. البته ناگفته نماند همین گروه هنوز هم نیم‌نگاهی به بورس دارند؛ چراکه موج صعودی اسفند سال گذشته که تا اردیبهشت نیز ادامه داشت همچنان به آنها چشمک می‌زند. با وجود این اما بیم از ریزش دوباره شاخص و تشکیل صف‌های فروش سنگین، این افراد را از واردکردن پول جدید به بورس و خرید سهام برحذر می‌دارد. قدیمی‌ها و حرفه‌ای‌های بازار می‌گویند درکنار سیاست‌های دولت قبل، تازه‌واردها نیز در سقوط بورس سهیم بودند. به‌اعتقاد آنان، توصیه دولت قبل برای حضور در بازار سرمایه بدون آموزش، بدون فرهنگ‌سازی و بدون اطلاع‌رسانی؛ یکی از خطاهای نابخشودنی است که دولت فعلی نیز باید این موضوع را جدی بگیرد. حرفه‌ای‌های بازار سرمایه معتقدند آن دسته از افرادی که از مهارت و دانش کافی درخصوص بازار سرمایه برخوردار نیستند یا فرصت لازم برای فعالیت در این بازار را ندارند باید از طریق فرهنگ‌سازی و حتی ایجاد محدودیت، مدیریت دارایی‌های خود را به صندوق‌های سرمایه‌گذاری بسپارند. بررسی‌های «فرهیختگان» نیز نشان می‌دهد طی یک‌سال اخیر که بازار سرمایه افت‌وخیزهای زیادی تجربه کرده، بازدهی صندوق‌ها درحالی بین ۲۵ تا ۳۰ درصد بوده که طی این مدت بازدهی شاخص کل بورس ۲۱ و بازدهی شاخص هم‌وزن که سنجه دقیق‌تری است حدود ۹.۴ درصد بوده است.
پرریسک جذاب
نگاهی به نوسانات بازار سهام در سال‌های گذشته نشان می‌دهد این بازار اگر پرریسک‌ترین بازار برای سرمایه‌گذاری نباشد، حتما یکی از چند بازار پرریسک ایران است. البته ریسک بازار سهام فقط به ایران محدود نمی‌شود. بازار سهام در تمام دنیا درعین‌حال که در میان‌مدت و بلندمدت بیشترین بازدهی را درمقایسه با سایر بازارها نصیب سرمایه‌گذاران خود می‌کند، بیشترین ریسک سرمایه‌گذاری را نیز به خود اختصاص می‌دهد. تغییرات کلان سیاسی و اقتصادی که از آنها با عنوان ریسک‌های سیستماتیک یاد می‌شود و تغییرات بنیادین در عملکرد شرکت‌ها یا همان ریسک‌های غیرسیستماتیک، عواملی اجتناب‌ناپذیر در بازار سهام در کشورهای مختلف هستند.
راهی راه‌هایی برای کاهش ریسک در بازار بورس برای دورزدن ریسک سهام
ریسک یا همان خطر که در بازارهای مالی گریبانگیر سرمایه‌گذاران می‌شود مجموعه‌ای از عوامل است که قطعیت تحلیل و پیش‌بینی را تهدید می‌کند. بنابراین می‌توان گفت کاهش ریسک در بازارهای مالی با افزایش دانش و اطلاعات مربوط به این بازارها رابطه معکوس دارد. به‌عبارتی دیگر به هر نسبت که میزان مهارت‌های شما در بازارهای مالی افزایش پیدا کند، ریسک سرمایه‌گذاری شما نیز کاهش خواهد یافت. البته این موضوع به آن معنا نیست که ریسک شما به صفر خواهد رسید بلکه صرفا به سمت آن میل خواهد کرد، بنابراین کاری که از شما برمی‌آید این است که با شناخت ریسک‌های بازار تا حد ممکن نسبت به کاهش آنها اقدام کنید. یکی از راهکارهایی که برای کاهش ریسک در بازارهای مالی مورداستفاده قرار می‌گیرد سرمایه‌گذاری غیرمستقیم در این بازارهاست. هدف از سرمایه‌گذاری غیرمستقیم استفاده از ظرفیت افراد متخصص و آگاه به‌منظور کاهش ریسک و افزایش بازدهی است. صندوق‌های سرمایه‌گذاری تلاش می‌کنند با به‌کارگیری مجموعه‌ای از افراد آشنا به اصول بازار سرمایه، بیشترین بازدهی را نصیب سهامداران خود کنند.
انواع صندوق‌های سرمایه‌گذاری
صندوق‌های سرمایه‌گذاری براساس نسبت ترکیب دارایی‌هایشان به چند دسته اصلی تقسیم می‌شوند که صندوق سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت، صندوق سرمایه‌گذاری سهام، صندوق سرمایه‌گذاری مختلط و صندوق سرمایه‌گذاری مبتنی بر طلا از مهمترین آنها هستند. اگر از ریسک‌پذیری پایینی برای سرمایه‌گذاری در بازارهای مالی برخوردار هستید «صندوق‌های سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت» بهترین گزینه برای شماست. از آنجا که بین ۷۰ تا ۹۰ درصد دارایی‌های این صندوق‌ها را اوراق مشارکت، سپرده‌بانکی و سایر دارایی‌های کم‌ریسک تشکیل می‌دهد ریسک سرمایه‌گذاری شما به حداقل ممکن کاهش می‌یابد و از آن طرف شما سودی بالاتر از نرخ سود متداول بانکی دریافت می‌کنید. مزیت مهم این صندوق‌ها نسبت به سپرده بانکی، دریافت سود به‌صورت روزشمار است. البته بدیهی است وقتی ریسک کمتری را می‌پذیرید بازدهی سرمایه‌گذاری شما کمتر خواهد بود.
نوع دوم صندوق‌های سرمایه‌گذاری که به «صندوق‌های سرمایه‌گذاری سهامی» شناخته می‌شوند ویژه افرادی است که ریسک‌پذیری بالایی دارند و می‌خواهند بازدهی به‌مراتب بیشتری از نرخ سود بانکی از آن خود کنند. همانطور که از اسم صندوق‌های سهام نیز مشخص است بیشتر دارایی‌های این صندوق‌ها را سهام شرکت‌های حاضر در بورس تهران تشکیل می‌دهد. مدیریت این صندوق‌ها درکنار خرید سهام در بازار سرمایه، بخش اندکی از دارایی‌های صندوق را در بانک سرمایه‌گذاری می‌کنند تا بخشی از ریسک بازار سهام را کاهش دهند. وجه‌تمایز این صندوق‌ها با صندوق‌های سرمایه‌گذاری درآمد ثابت، بازدهی و ریسک بیشتر است.
احتمالا شما نه جزء آن عده‌ای هستید که تمایل به سرمایه‌گذاری در صندوق‌های درآمد ثابت داشته باشید و نه آنقدر ریسک‌پذیر که تمام دارایی‌های خود را تبدیل به سهام کنید! «صندوق سرمایه‌گذاری مختلط» نوع سوم صندوق‌های سرمایه‌گذاری است که از لحاظ میزان ریسک، میان صندوق درآمد ثابت و صندوق سهامی قرار می‌گیرد. این صندوق‌ها ۶۰ درصد دارایی خود را در سهام و باقی‌مانده را در سپرده‌بانکی و اوراق با درآمد ثابت سرمایه‌گذاری می‌کنند. به این ترتیب صندوق‌های مختلط ضمن تعقیب بازدهی بازار سرمایه، ریسک خود را تا حد امکان کاهش می‌دهند و البته از آن طرف نیز حداقل سود صندوق‌های درآمد ثابت را تضمین نمی‌کنند.
یکی‌دیگر از صندوق‌هایی که در سال‌های اخیر موردتوجه فعالان بازار قرار گرفته «صندوق مبتنی بر طلا» است. این صندوق‌ها دارایی خود را به گواهی‌های سپرده سکه و اوراق مرتبط با آن تبدیل می‌کنند، بنابراین بازدهی این صندوق‌ها با قیمت طلا رابطه‌ای مستقیم دارد. البته صندوق‌های مبتنی بر طلا می‌توانند از بازار مشتقه برای پوشش ریسک ورود به بازار طلا استفاده کنند. چنانچه می‌خواهید روی طلا و سکه سرمایه‌گذاری کنید صندوق‌های مبتنی بر طلا می‌توانند گزینه جذابی برای سرمایه‌گذاری شما باشند!
نکته‌ای که درمورد صندوق‌های سرمایه‌گذاری باید بدانید آن است که برخی صندوق‌های سرمایه‌گذاری(ETF) در تابلوی بورس قابلیت معامله دارند اما برخی از آنها در سایت مربوط به صندوق به صورت صدور و ابطال هر واحد معامله می‌شوند.
۴۵ درصد بازدهی بدون ریسک
براساس اعلام مرکز پردازش اطلاعات مالی، در گروه صندوق‌های سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت، صندوق نیکوکاری ورزشی پرسپولیس با ۴۵ درصد، اندوخته آمیتیس با ۲۷.۶ درصد و پارند پایدار سپهر با حدود ۲۶.۳ درصد بیشترین بازدهی را به خود اختصاص داده‌اند و میانگین بازدهی ۱۰ صندوق برتر این گروه نیز ۲۵.۷ درصد بوده است. مقایسه میانگین بازدهی این ۱۰ صندوق با بازدهی شاخص کل و شاخص کل هم‌وزن نشان می‌دهد بازدهی صندوق‌های برتر راه‌هایی برای کاهش ریسک در بازار بورس درآمد ثابت، حدودا پنج درصد بیشتر از بازدهی شاخص کل و ۱۵درصد بیشتر از بازدهی شاخص کل هم‌وزن بوده است. شایان ذکر است میانگین بازدهی تمام صندوق‌های درآمد ثابت نیز در این مدت ۱۵.۳ درصد بوده است. مجموع خالص ارزش دارایی‌های این صندوق‌ها نیز حدود چهارمیلیون و ۵۷۲هزار میلیارد ریال است.
بازدهی مطلوب صندوق‌های سهام نسبت به سود بانکی
در گروه صندوق‌های سرمایه‌گذاری سهام، بیشترین میزان بازدهی طی یک‌سال گذشته به صندوق گنجینه ارمغان الماس با ۴۸.۷ درصد، نیکوکاری ندای امید با ۴۰.۴ درصد و فیروزه موفقیت با ۳۷ درصد اختصاص داشته است. میانگین بازدهی ۱۰ صندوق سهامی برتر نیز در این مدت حدود ۳۲ درصد بوده است که از بازدهی مطلوب این صندوق‌ها در مقایسه با نرخ سود بانکی حکایت دارد. از سوی دیگر در این مدت بازدهی صندوق‌های پرحاشیه پالایشی یکم و دارا یکم که در سال ۹۹ و با تبلیغات دولت قبل وارد بورس شدند به ترتیب ۱۴ و ۱۷- درصد بوده است. همچنین میانگین بازدهی یک‌سال اخیر مجموع صندوق‌های سهامی با درنظر گرفتن صندوق‌های زیان‌ده بیش از ۱۴ درصد بوده است. مجموع ارزش خالص دارایی‌های این صندوق‌ها نیز بیش از ۵۹۷هزار میلیارد ریال است.
بازدهی متناسب صندوق‌های مختلط با شاخص کل
اگر قصد دارید روی صندوقی سرمایه‌گذاری کنید که هم از رشد سهام جا نمانید و راه‌هایی برای کاهش ریسک در بازار بورس هم ریسک آن را کاهش دهید، لازم است بدانید میانگین بازدهی ۱۰ صندوق برتر مختلط در سالی که بازدهی بورس دلچسب فعالان بازار نبود بیش از ۲۴ درصد بوده است. درمیان صندوق‌های سرمایه‌گذاری مختلط، صندوق مدرسه کسب‌وکار صوفی رازی، نیکوکاری آگاه و کیمیا زرین کاردان به ترتیب با ۳۲.۴ درصد، ۲۹.۹ درصد و ۲۳.۷ درصد بیشترین بازدهی را از آن خود کرده‌اند و البته بازدهی یک صندوق نیز در این گروه منفی بوده است. بین صندوق‌های مختلط، صندوق‌های آرمان سپهر آشنا، سپهر اندیشه نوین، زیتون نماد پایا و گنبد مینای دماوند قابلیت معامله در بورس را دارند و سایر صندوق‌های این گروه به روش صدور و ابطال واحد معامله می‌شوند. میانگین بازدهی همه صندوق‌های مختلف طی یک‌سال اخیر ۱۶.۷ درصد بوده است. همچنین مجموع ارزش خالص دارایی‌های این صندوق‌ها نیز بیش از ۲۲ هزار میلیارد تومان است.
بازدهی صندوق طلا بالاتر از طلای فیزیکی
درمورد صندوق‌های مبتنی بر طلا که قابلیت معامله در بورس را دارند لازم است به این نکته توجه کنیم که تعداد این صندوق‌ها از انگشتان دو دست کمتر است و برخی از این صندوق‌ها نیز در ماه‌های گذشته پذیره‌نویسی و وارد بورس شده‌اند. بررسی بازدهی سه صندوق شناخته‌شده پشتوانه طلای مفید، لوتوس و زر در یک‌سال اخیر نشان می‌دهد میانگین بازدهی این صندوق‌ها بیش از یک درصد از بازدهی طلای ۱۸عیار بیشتر بوده است. همچنین بازدهی تمام صندوق‌های طلا در این مدت به‌طور معناداری از بازدهی بورس بیشتر بوده است. سکه طلا مفید با ۳۳.۵ درصد، پشتوانه طلای لوتوس با ۳۰.۵ درصد، پشتوانه سکه طلای زر با ۳۰.۱ درصد، سکه طلای کیان با ۲۴.۴ درصد و پشتوانه سکه طلای کهربا با ۲۴ درصد و همچنین سه صندوق برتر طلا درمجموع ۳۱.۴ درصد بازدهی داشته‌اند.
نکته پایانی
همانطور که گفته شد تمام بازارهای مالی از ریسک‌های خاص خودشان برخوردار هستند. سرمایه‌گذاران باید بپذیرند که فعالیت در این بازار نیز مانند هر کار دیگری نیازمند مهارت، دانش و تجربه است. بررسی‌ها نشان می‌دهد هیجان در انجام معاملات و بی‌توجهی به نظرات کارشناسان سهم مهمی در بازدهی منفی سرمایه‌گذاری در بازارهای مالی دارد. درمورد انتخاب صندوق‌های سرمایه‌گذاری نیز لازم است علاوه بر بررسی عملکرد هریک از صندوق‌ها، شرایط مالی، شخصیتی و. خود را مدنظر قرار دهید و صندوق موردنظر را با توجه به استراتژی‌های مالی خود انتخاب کنید.
راهکارهای کاهش ریسک سرمایه‌گذاری در بورس چیست؟
به گزارش تجارت نیوز، رکوردشکنی‌های پی در پی شاخص بورس در گروه حجم بالای نقدینگی در بازار سرمایه نشانگر این موضوع است که استقبال برای سرمایه‌گذاری در بازار سرمایه افزایش پیدا کرده است، اما اینکه آماتورها در بورس چگونه رفتار کنند و ریسک سرمایه‌گذاری در بورس را کاهش دهند تا با ضرر و زیان مالی شدید مواجه نشوند، سوالی است که در اینباره کارشناسان بازار سرمایه به تجارت‌نیوز پاسخ دادند.
ترکیب سهام در پرتفوی
حامد مددی، کارشناس و تحلیلگر بازار سرمایه در گفتگو با «تجارت‌نیوز» درخصوص راهکارهای کاهش ریسک سرمایه‌گذاری در بورس، گفت: سهامداران باید اقدامات متعددی در جهت کاهش ریسک سرمایه‌گذاری در بورس انجام دهند. گام اول این است که افراد با دانش و علم کافی باید وارد بازار سرمایه شوند که این آیتم بسیار مهم و حائز اهمیت باعث کاهش ریسک سرمایه‌گذاری در معاملات بورس خواهد شد.
این کارشناس بازار سرمایه تصریح کرد: گام دوم این است که افراد باید سبد سهام برای خود تشکیل دهند و سبد سهام نباید معطوف به یک صنعت خاص و یک سهام خاص باشد. همچنین تازه‌واردهای بازار سرمایه باید درخصوص ترکیب سهام در پرتفوی خود آموزش‌های لازم را ببینند.
مددی افزود: گام سوم دوری از هیجانات در بازار سرمایه است به عبارتی گرفتن تصمیمات منطقی خود می‌تواند ریسک سرمایه‌گذاری در بازار را تا حد زیادی کاهش دهد.
این کارشناس بازار سرمایه تصریح کرد: گام چهارم مشاوره با سهامداران مطلع و آگاه است همچنین مطالعه تحلیل کارشناسان و تحلیلگران خبره بازار سرمایه هم تا حد زیادی ریسک سرمایه‌گذاری در بازار را کاهش می‌دهد.
مددی افزود: تمام این موارد یک چهارچوب معاملاتی را برای سهامدار ایجاد می‌کند که رعایت این چهارچوب معاملاتی باعث افزایش بازدهی و کاهش ریسک سرمایه‌گذاری در بازار می‌شود.
مهمترین ریسک سرمایه‌گذاری معامله‌گران حرفه‌ای
همچنین محمد خبری‌زاد، کارشناس و تحلیلگر بازار سرمایه در گفتگو با «تجارت‌نیوز» درخصوص راهکارهای کاهش ریسک سرمایه‌گذاری در بورس، گفت: سرمایه‌گذاری در بورس همانند سرمایه‌گذاری در بخش های دیگر نیازمند به دانش و اطلاعات کافی است.
این کارشناس بازار سرمایه تصریح کرد: معامله‌گران بازار سرمایه برای کاهش ریسک سرمایه‌گذاری در بورس افراد را به دو دسته تقسیم می‌کنند. دسته اول افرادی که آشنایی و دانش کافی برای سرمایه‌گذاری در بورس را دارند و دسته دوم افرادی که هیچ آشنایی با بورس ندارند.
خبری‌زاد افزود: برای گروه اول مهمترین راهکار برای کاهش ریسک سرمایه‌گذاری در شرایط فعلی، پیشنهاد انجام خرید و فروش و سرمایه‌گذاری بر روی شرکت‌هایی است که از لحاظ بنیادی شرایط مناسبی دارند.
این کارشناس بازار سرمایه تصریح کرد: سهامداران باید علاوه بر توجه به مواردی که باعث افزایش سود شرکت‌ها می‌شود که مهمترین آنها افزایش نرخ ارز و همچنین رشد قیمت‌های جهانی است، باید به مواردی چون نزدیک شدن به زمان اجرای تحریم‌ها در آبان‌ماه و احتمال کاهش فروش شرکت‌های صادراتی و همچنین احتمال رخ‌دادن رکود در اقتصاد و کاهش تقاضا و کاهش فروش داخلی شرکت‌ها نیز توجه داشته باشند.
وی ادامه داد: سرمایه‌گذاران حرفه‌ای باید همه جوانب امر را سنجیده و سپس اقدام به خرید و فروش سهام در بورس کنند. در حال حاضر ریسک سرمایه‌گذاری در سهام شرکت‌هایی که هیچ دلیل بنیادی برای رشد آنها نمی‌توان تصور کرد، مهمترین ریسک سرمایه‌گذاری برای معامله‌گران حرفه‌ای است.
این کارشناس بازار سرمایه تصریح کرد: اما برای گروه دوم مهمترین دلیلی که باعث افزایش ریسک سرمایه‌گذاران و در نتیجه باعث ضرر و زیان آنها می‌شود، عدم آشنایی با بورس و عدم آشنایی با شرکت‌ها است.
خبری‌زاد خاطرنشان کرد: برای این گروه افراد، ابزارهایی مانند صندوق‌های سرمایه‌گذاری، شرکت‌های سبدگردانی و همچنین شرکت‌های مشاوره سرمایه‌گذاری وجود دارد تا آنها بتوانند با چشم باز اقدام به سرمایه‌گذاری در بورس کنند و تجربه تلخی را سپری نکنند.
دبیر اقتصادی «مهر»: رسانه ها به دنبال معرفی راه هایی برای کاهش ریسک سرمایه گذاری در بورس باشند
شفقنا رسانه- فرشته رفیعی معتقد است طی ماه‌های اخیر با رشد تصاعدی بازار بورس، این ضرورت ایجاد شد که رسانه‌های عمومی در کنار رسانه‌های تخصصی بیش از گذشته بر تحولات بورس تمرکز کنند. او می گوید: این تمرکز در دو بخش ضروری است. اول تبیین این موضوع برای سرمایه‌گذاران خرد که «بورس برای سودآوری کوتاه مدت نیست و ریسک، جز لاینفک آن است و نباید از آن انتظار سود دائمی روزانه داشت»؛ دوم معرفی راه‌هایی که ریسک سرمایه گذاری در بورس را کاهش می‌دهد. ارائه محتواهای آموزشی مداوم و روزانه، تشویق مردم به گذراندن دوره‌های تخصصی، تشویق به سرمایه گذاری از طریق صندوق‌های سرمایه گذاری (خودداری از ورود مستقیم) از جمله این راه ها است.
فرشته رفیعی، دبیر اقتصادی خبرگزاری مهر قبل از ارائه برآوردی از عملکرد رسانه ها درباره بازار سرمایه و بورس به راه‌هایی برای کاهش ریسک در بازار بورس بیان تعریفی کلی از این بازار می پردازد و به شفقنا رسانه می گوید: بازار سرمایه (در کنار بازار پول و بازار بیمه) یکی از ارکان مهم بازار مالی هر کشوری است؛ هر کدام از این بازارها وظایف خاصی بر عهده دارند؛ بازار پول در کوتاه‌مدت و بازار سرمایه (متشکل از بازار بورس و بازار بدهی) در بلندمدت سودآور است؛ یعنی سرمایه‌گذاری در بازار سرمایه باید برای بلندمدت انجام شود و نباید انتظار سود کوتاه‌مدت از آن داشت و کارکرد آن تأمین مالی بلند مدت واحدهای صنعتی تولیدی و پروژه‌های بزرگ است؛ بازار پول یا همان نظام بانکی و تسهیلات بانکی هم در کوتاه‌مدت سودآور است و طبیعتاً کسب سود از آن زمانبر نیست. همانگونه که احتمالاً می‌دانید ناظر بازار سرمایه وزیر اقتصاد و ناظر بازار پول، رئیس کل بانک مرکزی است.
او می گوید: طی ماه‌های اخیر با رشد تصاعدی بازار بورس، این ضرورت ایجاد شد که رسانه‌های عمومی در کنار رسانه‌های تخصصی بیش از گذشته بر تحولات بورس تمرکز کنند. این تمرکز در دو بخش ضروری است. اول تبیین این موضوع برای سرمایه‌گذاران خرد که «بورس برای سودآوری کوتاه مدت نیست و ریسک، جز لاینفک آن است و نباید از آن انتظار سود دائمی روزانه داشت»؛ دوم معرفی راه‌هایی که ریسک سرمایه گذاری در بورس را کاهش می‌دهد.
رفیعی با بیان اینکه رسانه‌های عمومی طی ماه‌های اخیر نسبت به گذشته عملکرد بهتری درباره بازار سرمایه و بورس داشته اند، یادآور می شود که هنوز نتوانسته اند به نقطه اثرگذاری برسند. او بر این باور است: در این زمینه با یک چالش جدی مواجه هستیم. به عبارتی ناظر بازار سرمایه که انتظار می‌رود باید بیشترین دغدغه را در این زمینه داشته باشد، جز تعریف و تمجید از بورس و تشویق مردم به ورود، دغدغه دیگری ندارد؛ چرا که قرار است تأمین منابع مالی دولت از این بازار صورت بگیرد و حاضر نیست با یادآوری ریسک‌های ذاتی بازار سرمایه به مردم، نگاه سرمایه گذاران خرد به این بازار را منطقی کند.
دبیر اقتصادی مهر انتقاد می کند: نگاهی که اکنون ناظر بازار سرمایه و مسئولان دولت به بورس دارند و در حال تزریق این نگاه به جامعه هستند، به قدری قوی است که هشدارهای تخصصی و فنی که توسط رسانه‌های عمومی داده می‌شود، برچسب و انگ سیاسی‌کاری می‌خورد. حتی همکاران رسانه‌ای ما که فاقد دانش اقتصادی هستند، این شائبه برایشان ایجاد شده که اگر رسانه‌ای نسبت به رشد حباب گونه بورس هشدار می‌دهد، قصدش تخریب دولت است.
او تاکید می کند: ضروری است رسانه‌ها در عمل به دو وظیفه‌ای که ذکر شد، تلاش بیشتری داشته باشند و بازتاب دادن دیدگاه کارشناسان و تحلیلگران خبره بورس به مردم می‌تواند بسیار مؤثر باشد. در همین ارتباط، رسانه‌ها از سه طریق می‌توانند کمک کنند تا ریسک ورود به بورس برای سرمایه گذاران خرد کاهش یابد؛ اول ارائه محتواهای آموزشی مداوم و روزانه، دوم تشویق مردم به گذراندن دوره‌های تخصصی، سوم تشویق به سرمایه گذاری از طریق صندوق‌های سرمایه گذاری (خودداری از ورود مستقیم).
