استراتژی سرمایه‌گذاری کدام است؟

سه روش برای مدیریت سرمایه در معاملات کریپتو

معامله رمزارزها اگر به درستی انجام شود، می‌تواند تجارتی پرسود باشد. در عین حال، اگر روش انجام معامله درست نباشد، می‌تواند ضررهای غیر قابل تصوری را به معامله‌گر تحمیل کند. ضررهایی که گاهی جبران آن‌ها محال است. لذا، عادات معاملاتی خوبی وجود دارند که هر معامله‌گری باید با قلب و ذهن خود آن‌ها را تمرین کرده و آن‌ها را به سنت معاملاتی خود بدل کند.

یکی از این عادت‌ها، داشتن برنامه مدیریت سرمایه در معاملات کریپتو است. سرمایه‌های رمزارزی یا کریپتو درست مانند سایر انواع سرمایه، بسیار ارزشمند هستند و باید با به کارگیری یک استراتژی مدیریت سرمایه مؤثر، از آن‌‌ها محافظت نمود.

مدیریت سرمایه در معاملات رمزارز به چه معناست؟

مدیریت سرمایه، عبارت از یک استراتژی مالیست که نحوه سرمایه‌گذاری روی دارایی‌های رمزارزی مختلف را مشخص می‌کند. معامله‌گری، قمار نیست. در قمار به بازنده‌ها توصیه می‌شود برای بازپس گیری چیزهای ازدست رفته، باز هم بیشتر هزینه کنند؛ ولی در معاملات کریپتوکارنسی، عکس اين توصیه ارائه می‌شود.

مدیریت سرمایه، زمان ورود معامله‌گر به معامله، مقدار حجم خرید و نقطه خروج او از معامله را مشخص می‌کند. بعد از آن معامله‌گر می‌تواند از زمان استراحت خود پس از یک معامله سودآور لذت ببرد. با مدیریت سرمایه می‌توانید در میان فشار و تلاطم‌ بازارهای مالی، به نرمی پیش بروید.

در یک کلام، مدیریت سرمایه به شما صبر و بردباری می‌آموزد.

در نهایت، مدیریت سرمایه، میزان ریسکی که باید برای انجام یک معامله به خصوص پذیرفته شود و میزان ضرر مربوطه را مشخص می‌کند. در ادامه، می‌خواهیم یک روش سه مرحله‌ای را برای مدیریت سرمایه در معاملات کریپتو ارائه دهیم.

دانش و فناوری بامداد ارائه می‌دهد: بوتکمپ معامله‌گری در بازار رمزارزها

1- تعیین میزان ریسک‌پذیری

ریسک‌پذیری، میزان سرمایه‌ایست که آمادگی دارید آن را از دست بدهید ولی معاملات آینده شما تحت تأثیر آن قرار نگیرد. به استراتژی سرمایه‌گذاری کدام است؟ عنوان یک معامله‌گر، لازم است فقط آن بخش از پول خود را در معرض خطر قرار دهید که آمادگی از دست دادن آن را دارید. اگر پول زیادی را در معرض خطر قرار دهید، یک معامله اشتباه می‌تواند ضرری غیر قابل جبران را به سرمایه شما وارد کند.

در حوزه علم اقتصاد، ریسک‌پذیری به این صورت توصیف می‌شود: میزان تغییر پذیری در بازده یک سرمایه‌گذاری که سرمایه‌گذار، آمادگی تحمل آن را دارد.

عوامل مختلفی بر ریسک‌پذیری تأثیرگذار هستند.

هنگام تعیین ریسک‌پذیری خود باید به این عوامل توجه کنید:

• افق زمانی: سرمایه‌گذاری می‌تواند کوتاه‌مدت یا بلندمدت باشد. به یاد داشته باشید که سرمایه‌گذاری کوتاه مدت در مقایسه با سرمایه‌گذاری بلندمدت، قابلیت تحمل ریسک بیشتری دارد.
• ظرفیت درآمدهای آتی: این عامل، نحوه تأثیرگذاری معامله روی ظرفیت‌های مالی آینده شما را مشخص می‌کند.
• حضور سایر دارایی‌های حمایتی. این عامل، مواردی چون املاک، حقوق بازنشستگی، ارث و تأمین اجتماعی را شامل می‌شود. هرچه دارایی‌های حمایتی شما بیشتر باشد، سطح ریسک‌پذیری شما نیز بالاتر می‌رود.

ریسک‌پذیری را می‌توان بر اساس سطوح مختلف ریسک، طبقه‌بندی نمود. به طور کلی سه سطح ریسک‌پذیری وجود دارد.

ریسک‌پذیری تهاجمی

متخصصین و حرفه‌ای‌های معامله‌گری، تحمل ریسک تهاجمی را دارند. معامله‌گران منفرد و سازمانی که منابع و تجربه کافی برای تجزیه و تحلیل عمیق بازار را دارند می‌توانند در بازارهای تهاجمی و استراتژی سرمایه‌گذاری کدام است؟ با ریسک بالا سرمایه‌گذاری کنند. این گروه از معامله‌گران را می‌توان در گروه معامله‌گران تهاجمی طبقه‌بندی نمود.

ریسک‌پذیری متوسط

این قبیل سرمایه‌گذارها از روش ریسک‌پذیری متعادل در برابر پاداش استفاده می‌کنند. آن‌ها در افق زمانی میان مدت، دارایی‌های رمزارزی بدون ریسک را معامله می‌کنند. این قبیل سرمایه‎گذاران برای شرکت‌هایی که سود سهام پرداخت می‌کنند، مناسبند.

ریسک‌پذیری محافظه‌کارانه

این گروه، عموماً تازه واردهای صنعت معامله‌گری هستند. آن‌ها ترجیح می‌دهند روی دارایی‌های تثبیت شده سرمایه‌گذاری کنند. عموماً این گروه، سرمایه‌گذاران بازنشسته یا جوانی هستند که دارایی استراتژی سرمایه‌گذاری کدام است؟ حمایتی ناچیزی یا اندکی دارند.

2- به برنامه معاملاتی خود پایبند باشید

این استراتژی بسیار حائز اهمیت است. بسیاری از معامله‌گران تازه‌کار، وقتی با شرایط تهاجمی بازار مواجه می‌شوند، برنامه خود را به سطل زباله انداخته و چندین معامله را با ضرر به اتمام می‌رسانند. درد و رنجی که با معاملات اشتباه همراه است، آن‌ها را بر آن می‌دارد که با چند معامله انتقامی، در صدد بازپس‌گیری دارایی‌های از دست رفته خود برآیند و در اغلب اوقات، نتیجه این معاملات نیز، افزایش میزان ضرر است.

بنابراین، بسیار مهم است که به برنامه خود پایبند باشید. توصیه می‌کنیم استراتژی خود را روی کاغذ بنویسید و به آن پایبند بمانید. یادداشت‌هایی که روی کاغذ نوشته‌اید نباید تغییر کنند و باید به آن‌چه نوشته‌اید مانند یک آیین مذهبی پایبند باشید.

باید نقاط خروج را به وضوح در یادداشت‌های خود مشخص کنید. در مواردی که معاملات شما با ضرر همراه می‌شود، استاپ لاس (نقطه توقف ضرر) خود را برای بازپس گیری زیان متحمل شده، تغییر ندهید، مگر آن که استراتژی شما اجازه این کار را بدهد. به علاوه، باید تمام سطوحی را که می‌خواهید در آن‌ها وارد معامله شوید، مشخص کنید و حجم معامله را برای هر یک از آن‌ها تعیین نمایید.

مدیریت سرمایه برای تمام معامله‌گرها، سخت‌ترین قسمت معامله است. لحظه‌ای که همه چیز به رنگ قرمز در می‌آید، ترس به وجود شما هجوم می‌آورد و فشار ذهنی که تصور از دست رفتن سرمایه در شما ایجاد می‌کند، غیر قابل تحمل است و خیلی‌ها درنهایت، تسلیم این فشار می‌شوند. اگر در این استراتژی تبهر پیدا کنید و آن را با دو استراتژی دیگر ترکیب کنید، هیچ چیز نمی‌تواند راه موفقیت معاملات شما را سد کند.

برویم سراغ استراتژی سوم.

3- آستانه تحمل درد را مشخص کنید

بعد از این که سطوح ریسک خود را تعیین کردید و برای هر یک از معاملات خود، طرح مناسب تهیه کردید، آخرین چیز، تعیین آستانه تحمل درد شماست.

در یک روز بد بازار، سهم قابل ملاحظه‌ای از ضربات بازار نصیب شما می‌شود و این جا جاییست که آستانه تحمل درد شما مشخص می‌شود.

آستانه تحمل درد، جاییست که شما بعد از تحمل ضررهای پی در پی، معامله کردن را متوقف می‌کنید. جنگیدن با بازار، کار عاقلانه‌ای نیست و باعث می‌شود دوباره و دوباره ضرر کنید.

تمام معامله‌گرها روزهای بد را تجربه کرده‌اند و فرقی نمی‌کند شما معامله‌گری تازه کار باشید یا یک معامله‌گر سرد و گرم چشیده، زنجیره طولانی باخت‌ها و ردیف قرمز معاملات بسته شده، به هر حال روی اعصاب شما راه می‌رود.

اما این اتفاق چه طور رخ می‌دهد؟

به عنوان مثال، فرض کنید در روز اول شروع معامله، حسابی با سرمایه 10 هزار دلار در اختیار دارید. شما آستانه تحمل درد خود را به عنوان درصدی از حساب خود را درنظر گرفته و فرض می‌کنید اگر در پایان روز، آن را از دست بدهید، تحمل درد حاصله را دارید. مثلاً فرض کنید این مقدار، 10 درصد کل حسابتان است. در این صورت اگر بعد از مجموعه‌ای از معاملات بد، ده درصد از حساب خود (1000 دلار) را از دست بدهید، کامپیوتر خود را خاموش می‌کنید و تا روز کاری بعد، به سراغ سرگرمی‎های مورد علاقه خود می‌روید. حتی می‌توانید زمان استراحت خود را یک هفته درنظر بگیرید تا بتوانید استراتژی خود را بازبینی کرده و بهترین استراتژی مناسب برای خودتان را بازسازی کنید.

هرچه ریسک‌پذیری شما کوچک‌تر باشد، احتمال رسیدن به آستانه تحمل درد شما نیز کوچک‌تر خواهد شد. ولی باید انظباط لازم را در خودتان پرورش دهید و تا روز بعد، میز کامپیوتر خود را ترک کنید. به عبارت خیلی ساده، دقیقاً بدانید که چه وقت زمان استراحت شما فرارسیده.

چکیده مطالب

تهیه یک استراتژی مدیریت سرمایه در معاملات کریپتو کار بسیار ساده و آسانیست. .با این وجود، سخت‌ترین بخش استراتژی سرمایه‌گذاری کدام است؟ کار، مقید ساختن خودتان به اجرای مداوم آن استراتژیست. اگر می‌خواهید شما هم وارد استخر معامله‌گران موفق شوید، هرگز نباید از صف خارج شوید.

اگر می‌خواهید از اتفاقات روز بازار کریپتو و رمزارزها مطلع شوید، در اینستاگرام و تلگرام با ما همراه شوید.

نظرات و تجربیات خود را زیر همین پست با خوانندگان بامداد به اشتراک بگذارید و اگر سؤالی دارید، خوشحال می‌شویم که زیر همین پست، پاسخگوی شما باشیم.

استراتژی سرمایه‌گذاری کدام است؟

مدیر صندوق سرمایه‌گذاری چه وظایفی دارد؟

مدیر صندوق سرمایه‌گذاری

مدیران صندوق‌های سرمایه‌گذاری، کارشناسان مالی هستند که باید از دانش، مهارت و تجربه خود برای سرمایه‌گذاری به نمایندگی از سرمایه گذاران استفاده کنند. مدیر صندوق مهم‌ترین رکن صندوق سرمایه‌گذاری است که نقش بسیار مهمی در تمامی امور عملیاتی صندوق سرمایه‌گذاری ایفا می‌کند. این رکن بر اساس مقرارت سازمان بورس از بین نهادهای مالی که مجوز فعالیت را دارند، برگزیده می‌شود. این گزینش و انتخاب بر عهده مجمع صندوق است که به نوبه خود از اجتماع دارندگان واحدهای سرمایه‌گذاری ممتاز تشکیل می‌شود.

وظایف مدیر صندوق سرمایه‌گذاری

یکی از مهمترین و اصلی‌ترین وظایف مدیر صندوق سرمایه‌گذاری تصمیم‌گیری در مورد سبد سهام، ثبت و نگهداری رویدادهای مالی صندوق است.از آن جایی که مدیر صندوق مسئولیت اجرای استراتژی سرمایه‌گذاری صندوق و مدیریت فعالیت‌های معاملاتی سبد سهام را دارد باید صندوق توسط یک تیم مدیریتی حداقل ۳ نفره اداره شود. این گروه مدیریتی وظایف زیر را بر عهده دارند:

• سیاست‌گذاری و تعیین خط مشی سرمایه‌گذاری صندوق
• تصمیم‌گیری در خصوص اینکه چه زمانی اوراق بهادار یا سهام خریداری، فروخته یا نگهداری شوند.
• تصمیم‌گیری در مورد اینکه صندوق در پذیره‌نویسی یا تعهد خرید اوراق بهادار در چهارچوب مقررات اساسنامه و امیدنامه مشارکت داشته یا نداشته باشد.
• تعیین قیمت خرید و فروش اوراق بهادار صندوق مبتنی بر دستورالعمل‌های مصوب سازمان بورس
• تعیین حداکثر قیمت اوراق بهادار
• تجزیه و تحلیل داده‌های بازار و درک اهداف سرمایه‌گذاری مشتریان
• تحقیق و بررسی در مورد شرکت‌ها و جمع آوری اطلاعات مالی

• مشارکت در مراحل اجرایی صندوق مانند پذیره‌نویسی، صدور و ابطال واحد‌های سرمایه‌گذاری طبق اساسنامه صندوق
• ثبت و نگهداری حساب هر سرمایه‌گذار
• ارسال گزارش‌های متولی صندوق
• تعیین و نظارت بر کار کارگزار یا کارگزاران صندوق که وظیفه خرید و فروش اوراق بهادار را بر عهده دارند.
• جمع‌آوری و نگهداری تمام مدارک مربوط به وقایع مالی صندوق طبق اصول رویه‌ها، استاندارهای حسابداری، دستورالعمل‌های ابلاغ شده توسط سازمان و تهیه گزارش‌های مورد نیاز بر اساس مفاد اساسنامه
• محاسبه ارزش روز ارزش آماری قیمت صدور و ابطال هر واحد سرمایه گذاری مطابق مفاد اساسنامه
• تعهد خرید اوراق بهادار و انجام وظایف و مسئولیت‌های پیش‌بینی شده در اساسنامه

گروه مدیریتی زبده و کارآزموده در صندوق‌های سرمایه‌گذاری لوتوس، همراه قابل اعتمادی برای سرمایه‌گذاران خواهند بود. مدیران در تامین سرمایه لوتوس با ارائه فرصت‌های سرمایه‌گذاری مطمئن، افق‌های روشنی را برای مشتریان خود به ارمغان می‌آورند.

با صندوق‌های سرمایه‌گذاری لوتوس بیشتر آشنا شوید.

اشتراک با دوستان

مدیران صندوق‌های سرمایه‌گذاری، کارشناسان مالی هستند که باید از دانش، مهارت و تجربه خود برای سرمایه‌گذاری به نمایندگی از سرمایه گذاران استفاده کنند. مدیر صندوق مهم‌ترین رکن صندوق سرمایه‌گذاری است که نقش بسیار مهمی در تمامی امور عملیاتی صندوق سرمایه‌گذاری ایفا می‌کند. این رکن بر اساس مقرارت سازمان بورس از بین نهادهای مالی که مجوز فعالیت را دارند، برگزیده می‌شود. این گزینش و انتخاب بر عهده مجمع صندوق است که به نوبه خود از اجتماع دارندگان واحدهای سرمایه‌گذاری ممتاز تشکیل می‌شود.

وظایف مدیر صندوق سرمایه‌گذاری

یکی از مهمترین و اصلی‌ترین وظایف مدیر صندوق سرمایه‌گذاری تصمیم‌گیری در مورد سبد سهام، ثبت و نگهداری رویدادهای مالی صندوق است.از آن جایی که مدیر صندوق مسئولیت اجرای استراتژی سرمایه‌گذاری صندوق و مدیریت فعالیت‌های معاملاتی سبد سهام را دارد باید صندوق توسط یک تیم مدیریتی حداقل ۳ نفره اداره شود. این گروه مدیریتی وظایف زیر را بر عهده دارند:

• سیاست‌گذاری و تعیین خط مشی سرمایه‌گذاری صندوق
• تصمیم‌گیری در خصوص اینکه چه زمانی اوراق بهادار یا سهام خریداری، فروخته یا نگهداری شوند.
• تصمیم‌گیری در مورد اینکه صندوق در پذیره‌نویسی یا تعهد خرید اوراق بهادار در چهارچوب مقررات اساسنامه و امیدنامه مشارکت داشته یا نداشته باشد.
• تعیین قیمت خرید و فروش اوراق بهادار صندوق مبتنی بر دستورالعمل‌های مصوب سازمان بورس
• تعیین حداکثر قیمت اوراق بهادار
• تجزیه و تحلیل داده‌های بازار و درک اهداف سرمایه‌گذاری مشتریان
• تحقیق و بررسی در مورد شرکت‌ها و جمع آوری اطلاعات مالی

• مشارکت در مراحل اجرایی صندوق مانند پذیره‌نویسی، صدور و ابطال واحد‌های سرمایه‌گذاری طبق اساسنامه صندوق
• ثبت و نگهداری حساب هر سرمایه‌گذار
• ارسال گزارش‌های متولی صندوق
• تعیین و نظارت بر کار کارگزار یا کارگزاران صندوق که وظیفه خرید و فروش اوراق بهادار را بر عهده دارند.
• جمع‌آوری و نگهداری تمام مدارک مربوط به وقایع مالی صندوق طبق اصول رویه‌ها، استاندارهای حسابداری، دستورالعمل‌های ابلاغ شده توسط سازمان و تهیه گزارش‌های مورد نیاز بر اساس مفاد اساسنامه
• محاسبه ارزش روز ارزش آماری قیمت صدور و ابطال هر واحد سرمایه گذاری مطابق مفاد اساسنامه
• تعهد خرید اوراق بهادار و انجام وظایف و مسئولیت‌های پیش‌بینی شده در اساسنامه

گروه مدیریتی زبده و کارآزموده در صندوق‌های سرمایه‌گذاری لوتوس، همراه قابل اعتمادی برای سرمایه‌گذاران خواهند بود. مدیران در تامین سرمایه لوتوس با ارائه فرصت‌های سرمایه‌گذاری مطمئن، افق‌های روشنی را برای مشتریان خود به ارمغان می‌آورند.

استراتژی سرمایه گذاری غدیر خروج کامل از صنعت نساجی است

به دنبال عرضه بلوک نساجی بروجرد توسط چند شرکت سرمایه گذاری، شرکت سرمایه گذاری غدیر که سهامدار 9.9 درصدی این شرکت است، در نظر دارد به دلیل زیانده شدن صنعت نساجی، از سهام شرکت های نساجی خارج شود.

یک منبع آگاه در گفت وگو با برنا گفت:به دنبال عرضه بلوک نساجی بروجرد توسط چند شرکت سرمایه گذاری، شرکت سرمایه گذاری غدیر که سهامدار 9.9 درصدی این شرکت است، در نظر دارد به دلیل زیانده شدن صنعت نساجی، از سهام شرکت های نساجی خارج شود.

وی از حضور خریدار ترکیه ای در این رقابت خبرداد و گفت: یک خریدار ترکیه ای مذاکراتی برای در اختیار قرار گرفتن بلوک نساجی بروجرد انجام داده است، اما متقاضیان داخلی دیگر هم قصد تصاحب این بلوک را دارند.

به گفته وی، سرمایه گذاری غدیر که سهام مدیریتی پتروشیمی پردیس را در اختیار دارند در نظر دارند سهام این شرکت را از طریق فرابورس تا آخر سال جاری عرضه کند این در حالی است که سرمایه گذاری غدیر چندی پیش بلوک فولاد آلیاژ را عرضه کرد.

این منبع آگاه در سرمایه گذاری غدیر، ادامه داد: " غدیر" قصد افزایش سرمایه صددرصدی،30 درصد از محل آورده نقدی و 70 درصد از سود انباشته دارد و در حال حاضر سرمایه فعلی شرکت 6 هزار میلیارد ریال است.

پکیج‌های ویژه نوروزی به همراه استراتژی معاملاتی آن‌ها در جشنواره نوروزی انیگما

انیگما تنها مرجع تحلیل بنیادی بورس ایران، در سال 1401، 4 پیشنهاد جذاب برای سهامداران ارائه کرده است. پکیج نوروزی انیگما شامل 4 محصول با 4 استراتژی می‌باشد. با استفاده از این 4 استراتژی کارآمد می‌توان در سال 1401 با خیال آسوده در بورس سرمایه‌گذاری کرد و بازده خوبی به دست آورد. در این مقاله 4 محصول نوروزی انیگما و استراتژی معاملاتی هر یک توضیح داده شده است.

سهامداران

در محصول سهامداران انیگما می‌توان به لیست تمامی سهامداران پربازده بازار سرمایه دسترسی داشت. همچنین در این محصول می‌توان تمامی تحرکات سهامداران پربازده را شناسایی و از این طریق طبق معاملات آن‌ها در بورس معامله کرد.

در بخش درصد بازدهی روزانه این محصول می‌توان عملکرد هر شخص را مورد ارزیابی قرار داد. نکته قابل توجه در خصوص بازدهی این است که بازدهی کلی اشخاص معیار خوبی برای سنجش نمی‌باشد؛ زیرا بازه زمانی سهامداری آن‌ها بر روی نمادها یکسان نبوده است. بنابراین لازم است که برای رفع این مشکل به محاسبه بازدهی روزانه و مرکب این اشخاص پرداخت.

مطابق بررسی‌های انیگما در 10 سال گذشته (مبنای محاسبه شروع سال 1391) بازدهی شاخص کل بورس حدود 0/2 درصد به صورت روزانه و مرکب بوده است.

شما می‌توانید در انیگما تمامی اشخاص حقیقی جزو سهامداران درصدی هستند و حقوقی فعال در بازار سرمایه در 10 سال گذشته را شناسایی کنید و بازدهی هر فرد را بررسی کنید.

استراتژی معاملاتی محصول سهامداران انیگما

یکی از استراتژی‌هایی که سال‌های اخیر در بازارهای مالی بین‌المللی مورد توجه بسیاری از فعالین بازار قرار گرفته است، فالو تریدینگ می‌باشد. در این استراتژی، افراد معاملات خود را بر اساس معاملات فعالین پربازده بازار تنظیم می‌کنند و بر اساس بازدهی این اشخاص سود کسب می‌کنند.

در محصول سهامداران انیگما شما می‌توانید در بخش تغییرات روزانه تمامی ورود و خروج سهامداران درصدی همه نمادها را شناسایی کنید. همچنین می‌توان با کلیک بر روی نام هر شخص در بخش تغییرات روزانه سهامداران انیگما، به اطلاعات کاملی از وضعیت پرتفوی اشخاص، درصد بازدهی و نمودار فعالیت‌ها و کارنامه معاملاتی هر یک دسترسی داشت. در ادامه نمونه پروفایل سهامداران انیگما قابل مشاهده می‌باشد.

در استراتژی معاملاتی سهامداران انیگما به بررسی ورود و خروج افراد حقیقی و حقوقی به جمع سهامداران درصدی مورد ارزیابی قرار می‌گیرد. از این طریق می‌توان بر اساس درصد بازدهی هر سهامدار برای دنبال کردن معاملات آن تصمیم گرفت. در ادامه درصد بازدهی‌های اشخاص مورد بررسی قرار گرفته است.

بازدهی‌های کمتر از 0/20 درصد: این دسته از اشخاص عموما بازدهی کمتری نسبت به شاخص کل داشته‌اند و توصیه‌ای به پیروی از معاملات آن‎ها نمی‌شود.

بازدهی‌های بین 0/20 تا 0/40 درصد: این گروه عملکردی نزدیک به شاخص کل داشته‌اند و تا حدودی می‌توان خرید و فروش‌ این افراد را مورد بررسی قرار داد.

بازدهی‌های بیش از 0/40 درصد: افراد حاضر در این دسته عمدتا بازیگرهای بازار سرمایه هستند، اشخاص پربازدهی که می‌توانند روند‌های صعودی را شناسایی کنند و یا با ورودشان به سهم‌ها تغییرات قیمتی محسوسی در آن سهم ایجاد کنند.

نمای NAV

یکی از معیارهای مهم در تعیین ارزندگی شرکت‌های سرمایه‌گذاری، نسبت P/NAV است. هرچه NAV (خالص ارزش دارایی‌ها) هر سهم یک شرکت بالاتر و قیمت آن پایین‌تر باشد، آن نماد از ارزندگی بیشتری برخوردار است. در محصول نمای NAV انیگما لیستی از تمامی شرکت‌های سرمایه‌گذاری به همراه NAV و نسبت P/NAV باتوجه به قیمت لحظه‌ای سهم ارائه می‌شود. در ادامه بخشی از نمای NAV انیگما نمایش داده شده است.

استراتژی معاملاتی نمای NAV

سهام شرکت‌های سرمایه‌گذاری به صورت سنتی حدود 60 تا 70 درصد NAV خود معامله می‌شوند. گاهی نسبت P/NAV یک سهم در بازار سرمایه تا حدود 35 درصد یا پایین‌تر نیز رسیده است. همچنین گاهی در بازارهای صعودی P/NAV یک شرکت سرمایه‌گذاری به بیش از 100 درصد رسیده است که در این صورت سهام شرکت با قیمتی بالاتر از ارزش واقعی خود معامله می‌شود.

بررسی‌های انیگما نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاری در شرکت‌هایی با نسبت P/NAV کمتر از ۴۵ درصد و فروش آن در محدوده‌های P/NAV بالای 60 الی 70 درصد بازدهی خوبی برای سهامداران داشته است. بنابراین بهترین استراتژی معاملاتی برای سرمایه‌گذاری در این شرکت‌ها، خرید سهام در پی به ان‌ای‌وی کمتر از 45 درصد و فروش آن‌ها در پی به ان‌ای‌وی حدود 65 درصد یا بالاتر می‌باشد.

نمای بنیادی

یکی از بهترین راه‌های چیدن یک سبد سرمایه‌گذاری هوشمندانه و با ریسک کم، توجه به شرایط بنیادی سهم‌ها و صنایع و استراتژی سرمایه‌گذاری کدام است؟ همچنین انتخاب بهترین شرکت‌ها از نظر عملکرد و روند سودآوری آن‌ها است. یکی از بهترین شاخص‌ها برای ارزیابی سهام شرکت‌های تولیدی توجه به EPS و P/E فوروارد (تحلیلی) شرکت‌ها می‌باشد.

به سود خالص هر سهم EPS آن سهم گفته می‌شود. برای محاسبه EPS باید سود خالص یک شرکت را بر تعداد سهام آن تقسیم کرد. P/E نیز نسبت قیمت روز به سود خالص هر سهم می‌باشد. در نمای بنیادی انیگما لیستی از تمامی شرکت‌های تولیدی به همراه نسبت P/E فوروارد هر یک منتشر می‌شود. تصویر زیر بخشی از این محصول را نمایش می‌دهد.

استراتژی معملاتی نمای بنیادی

با استفاده از لیست نمادهایی از ارزنده‌ترین شرکت‌های تولیدی بازار از نظر نسبت P/E فوروارد می‌توان با انتخاب سهم‌های مناسب یک سبد سرمایه‌گذاری کم‌ریسک تشکیل داد. بنابراین استراتژی مناسب در محصول نمای بنیادی انیگما، خرید 10 نماد اول لیست با پایین‌ترین نسبت P/E می‌باشد. سپس این لیست به‌صورت متناوب‌ در دوره‌های زمانی مشخصی بررسی آپدیت شود. بررسی‌ها و تجربه نشان داده است که پیشروی با چنین استراتژی معاملاتی‌ می‌تواند در بلند مدت بیش از 1/5 تا 2 برابر شاخص کل بازدهی داشته باشد.

سبدهای پیشنهادی

سبد پیشنهادی انیگما شامل 5 سهم ارزنده برای سرمایه‌گذاری در بورس است که به صورت هفتگی منتشر می‌شود. مبنای انتخاب این سهم‌ها تحلیل بنیادی می‌باشد. این سبد در قالب یک فایل پی‌دی‌اف می‌باشد. همچنین در این پی‌دی‌اف تحلیل بنیادی هر یک از سهم‌های معرفی شده نیز ارائه شده است.

سهم‌های معرفی شده در این سبدها هر هفته با توجه به شرایط و نوسانات بازار آپدیت شده و ممکن است بین یک تا 2 سهم تغییر کند. مبنای این تغییرات، شناسایی گزینه‌های مناسب سرمایه‌گذاری جدید است که بر اساس بروزرسانی مستمر تحلیل‌ها توسط تیم تحليل انیگما به دست می‌آید. در نتیجه حذف یک سهم از سبد، لزوما به معنای ارزنده نبودن آن نیست، بلکه به این مفهوم است که سهم جایگزین شده، استراتژی سرمایه‌گذاری کدام است؟ پتانسیل بیشتری برای رشد دارد.

بازده سبد پیشنهادی انیگما هر هفته متفاوت است. اما به‌طور کلی بازده تجمیعی تمامی سبدها از ابتدای انتشار آن (مهرماه سال 99) تا به امروز 78 درصد بالاتر از شاخص بوده است.

نحوه استفاده از سبد پیشنهادی انیگما

سبدهای پیشنهادی هر هفته پنجشنبه در سایت انیگما منتشر می‌شود. افراد می‌توانند تا شنبه سهام و تحلیل‌های موجود در این سبد را بررسی و شنبه پس از باز شدن بازار اقدام به خرید و فروش کنند.

وزن پیشنهادی برای هر یک از این ۵ سهم، 20 درصد است. توجه به وزن در نظر گرفته شده، یکی از مهم‌ترین نکاتی است که اشخاص باید هنگام استفاده از سبدهای انیگما در نظر داشته باشند. بهترین استراتژی جهت جایگزین کردن سهم‌ها، فروش سهام خارج شده از سبد و جایگزین کردن آن با سهم پیشنهادی جدید است.

توصيه انیگما همراهی مستمر با سبدهای پیشنهادی است؛ به این معنا که به صورت هفتگی پرتفوی سرمایه‌گذاری خود را بر اساس سهم‌های موجود در سبد پیشنهادی جدید بروزرسانی کنند. اگرچه استراتژی خرید و نگهداری هر کدام از سبدها به تنهایی نیز با توجه مبنای بنیادی انتخاب سهم‌ها می‌تواند سودآور باشد. لازم به ذکر است که یک نمونه سبد رایگان در سایت موجود است که می‌توانید دانلود و بررسی کنید.

برای تهیه پکیج ویژه نوروز 1401 انیگما روی لینک جشنواره نوروزی 1401 کلیک کنید. همچنین برای ارتباط با کارشناسان انیگما و دریافت مشاوره رایگان با شماره 26870145-021 تماس بگیرید یا اطلاعات تماس خود را در بخش نظرات وارد کنید.

استراتژی گروه، پیشرو بودن همه‏جانبه در بازار مسکن است

شرکت گروه سرمایه‌گذاری مسکن در ابتدا شامل دفتر مرکزی و شعب مختلف بود تا این‌که ساختار آن بر اساس استراتژی‌های تعیین‌شده در سال ۸۴ به هلدینگ و شرکت‌های تابعه تبدیل شد و در مدت زمان ۱۰ سال گذشته، از بین این شرکت‌های تابعه نیز ۶ شرکت وارد بورس شدند. «حمیدرضا شیرزاد» در گروه سرمایه‌گذاری مسکن، مسئولیت معاونت برنامه‌ریزی و توسعه کسب‌وکار و به تبع آن، تدوین استراتژی شرکت و تجدید ساختار شرکت و نیز بازمهندسی فرآیندهای شرکت را بر عهده دارد. متن گفت‌وگو دنیای اقتصاد با وی به شرح ذیل است:

استراتژیک‌ترین برنامه گروه سرمایه‌گذاری مسکن در سال‌جاری و سال آینده چیست؟

اساسی‌ترین استراتژی ما اجرایی کردن طرح «آباد» است. بررسی‌ها، تعیین زمین‌ها و قراردادهای مشارکتی طرح آباد به‌عنوان یک طرح بسیار هوشمندانه در سال ۹۸ انجام شد. به عبارت دیگر، در دوره رکود، زمین‌ها تهیه شد و در دوره رونق، کار تعریف پروژه و شروع پروژه را انجام دادیم. در شرکت سرمایه‌گذاری مسکن بیش از ۱۲ سال است که دفتر مطالعات اقتصاد مسکن بخش خصوصی را برای اولین بار دایر کرده‌ایم که این دفتر جدا از دفتر مطالعات اقتصاد مسکن وزارت راه و شهرسازی است و طی این سال‌ها، سه مقطع رونق و رکود را قبل از اینکه اتفاق بیفتد، پیش‌بینی کردیم؛ بنابراین طرح آباد یک طرح بسیار هوشمندانه است. اگرچه به خاطر این مسئله، منافع اقتصادی به سمت شرکت می‌آید، ولی آن منابع در قالب دستمزدهای پایدار به کارگران و کارخانه‌هایی که مصالح و مایحتاج آن پروژه‌ها را تامین می‌کنند، دوباره به جامعه باز می‌گردد. به‌اضافه اینکه سهام‌دار عمده ما بانک مسکن است که سود ما به بانک مسکن بازمی‌گردد و بانک مسکن دوباره این پول را در طرح‌های توسعه‌ای کشور همچون اقدام ملی با همکاری وزارت راه‌وشهرسازی هزینه می‌کند. بنابراین با توجه به این مسئله ما سعی می‌کنیم که یک زنجیره ارزش و چرخه اقتصادی را فعال کنیم. همچنین بخش دیگر اقدامات ما شامل واردات فناوری‌ها و تکنولوژی‌های نوین بوده است. البته اگر میزان تولید کم‌تر از ۵ هزار واحد مسکونی باشد، واردات تکنولوژی‌ها صرفه اقتصادی ندارد. با این‌حال، شرکت گروه سرمایه‌گذاری مسکن در دوره‌های گذشته تکنولوژی قالب تونلی را به کشور وارد کرد؛ هر چند این سیستم از قبل نیز وجود داشت، اما تکنولوژی اصلی نبود و وقتی به تیراژ بالا رسید و سپس به مسکن مهر نیز اضافه شد، جا افتاد و هم‌اکنون به‌عنوان یک تکنولوژی اقتصادی مطرح است.

برای بهبود فضاهای زندگی در ساختمان‌ها چه تدابیری اندیشیده‌اید؟

ما برنامه‌هایی برای ارتقای محصول و خدمات خود داریم. در قسمت طراحی ساختمان، مسئله مهم برای ما رضایت مردم و مشتریان است و لذا در این بخش به دنبال طراحی بهینه بوده‌ایم. در طول فعالیت ۳۰ ساله شرکت، ۶۵ هزار واحد مسکونی را تحویل داده‌ایم و نکته جالب این است که ما هیچ واحد کلید نخورده‌ای نداریم. واحدهای ساخته‌شده توسط مجموعه ما در اولویت انتخاب متقاضیان خرید و اجاره قرار دارد، چراکه این خانه‌ها راحتی و آسایش را برای ساکنان به ارمغان آورده و البته این دستاورد تصادفی و آسان به دست نیامده است؛ بلکه در نتیجه یک دانش انباشته‌شده و مبتنی بر نظرسنجی‌های متعدد بهره‌برداران واحدهای شرکت بوده است. همچنین شرکت مشاوره سرمایه‌گذاری مسکن، به عنوان یکی از شرکت‌های تابعه گروه سرمایه‌گذاری مسکن در زمره شرکت‌های بسیار خوب مشاور ایران است که در آن، نقشه‌ها بر اساس تکنولوژی جدید BIM طراحی می‌شود.

این شرکت در بازار بورس چه نقشی را برعهده دارد؟

شرکت سرمایه‌گذاری مسکن درعین‌حال به‌عنوان شرکتی هلدینگ که وارد بورس شده، یک‌نهاد مالی نیز است؛ یعنی صرفاً در بخش ساختمان‌سازی فعالیت نمی‌کند، بلکه اقتصاد مسکن را هم در حوزه بازار سرمایه راهبری می‌کنیم. همان‌طور که در تأسیس بازار بورس مسکن جزو سهام‌داران موسس هستیم و نخستین صندوق‌های زمین و ساختمان و انتشار اولین اوراق صکوک ساختمان نیز در شرکت سرمایه‌گذاری مسکن انجام شده است؛ چراکه استراتژی شرکت ما پیشرو بودن همه‌جانبه در بازار مسکن است.

در حال حاضر نیز اوراق سلف موازی استاندارد مسکن را پیگیری می‌کنیم تا مردم بتوانند قدرت خرید خود را حفظ کنند. چراکه ما مشاهده کردیم مدل اقتصادی بانک و وام‌های بانکی، دیگر پاسخ‌گوی نیاز مصرف‌کنندگان واقعی نیست؛ بنابراین با ورود این اوراق، محصول مورد نظر باکیفیت قابل قبول از سوی شرکت سازنده‌ی قابل ‌اتکا به خریدار تحویل داده می‌شود. بحث دیگر ما خانه‌های هوشمند و ارتقای بهره‌وری فضای مسکونی است؛ هرچند معتقدیم که مردم نباید محکوم به زندگی در فضاهای کوچک باشند، اما به ‌هر حال باید محصولی هم برای نسل جوان داشته باشیم. ما در شرکت سرمایه‌گذاری مسکن پابه‌پای دیگر شرکت‌های پیشرفته دنیا سعی می‌کنیم که خانه را به‌عنوان یک مکانی برای نسل جدید معرفی کنیم که در آن نیازی به فضاهای استاتیک نیست؛ به‌طور نمونه در این نوع خانه‌ها قرار نیست اسباب خانه مثل تخت‌خواب، میز و. به‌طور ثابت در یک نقطه قرار بگیرند و می‌توان در صورت عدم نیاز آن‌ها را جمع کرد و این رویکرد به‌منظور استفاده بهینه از فضا دنبال می‌شود.