ETF بیت کوین چیست؟

ETF بیت کوین چیست؟

بیت‌کوین ETF یک صندوق قابل معامله در بورس است که قیمت بیت‌کوین را دنبال می‌کند
و می‌تواند به طور مشابه با سهام در طول روز خرید یا فروخته شود.

ETF های بیت کوین از همان ساختار ETF های معمولی استفاده می کنند
تا امکان معامله در صرافی را فراهم کنند. ETFها صندوق‌های سرمایه‌گذاری هستند
که قیمت یک دارایی یا شاخص اساسی را تقلید می‌کنند،
درست مانند S&P 500. مانند سایر صندوق‌ها، ETFها پول سرمایه‌گذاران را برای سرمایه‌گذاری
در دارایی‌ها یا اوراق بهادار، از جمله سهام، اوراق قرضه و سرمایه‌گذاری‌های جایگزین جمع‌آوری می‌کنند.
سرمایه گذاران به جای دارایی های اساسی که صندوق در آن سرمایه گذاری می کند، سهام خود ETF را در اختیار دارند.

ETF ها در بورس ها معامله می شوند، به این معنی که مانند سهام هایی
که دارای کمیسیون و سایر کارمزدهای مرتبط هستند، خرید و فروش می شوند.
این برخلاف صندوق های سرمایه گذاری مشترک سنتی است که فقط یک بار در روز معامله می کنند.
سرمایه‌گذارانی که ETF را ترجیح می‌دهند، این کار را انجام می‌دهند زیرا می‌توانند
در سبدی از اوراق بهادار یا سرمایه‌گذاری‌های دیگری سرمایه‌گذاری کنند
که در غیر این صورت ممکن است دسترسی مستقیم به آنها نداشته باشند.
ETF ها می توانند به سرمایه گذاران تنوع و سرمایه گذاری نقدینگی ارائه دهند.

ETF های بیت کوین چگونه کار می کنند؟

ETF های بیت کوین صندوق های قابل معامله در مبادلات هستند که سعی می کنند
قیمت بیت کوین را دنبال کنند و به سرمایه گذاران اجازه می دهند بدون داشتن
خود بیت کوین معامله انجام دهند. قیمت هر ETF با قیمت بیت کوین در نوسان است.
هنگامی که ارزش بیت کوین افزایش و کاهش می یابد، ارزش ETF نیز باید افزایش و کاهش یابد.
ارزش خالص دارایی را می توان برای یک ETF محاسبه کرد که نشان دهنده ارزش دارایی های صندوق است.

با این حال، از آنجایی که ETFها، درست مانند سهام، آزادانه در یک صرافی معامله می کنند،
قیمت گذاری آنها در واقع می تواند از ارزش خالص دارایی که در این مورد ارزش بیت کوین است منحرف شود.
معاملات بالاتر از ارزش خالص دارایی به این معنی است که ETF با حق بیمه معامله می شود
و معاملات کمتر از ارزش خالص دارایی به معنای معامله ETF با تخفیف است.

چرا ETF بیت کوین بخریم؟

1. راحتی

مزیت ETF بیت کوین این است که امکان دسترسی سرمایه گذاران سنتی به ذخایر بیت کوین
را بدون نیاز به ایجاد حساب در صرافی ارزهای دیجیتال فراهم می کند.
برخی از سرمایه گذاران سنتی هنوز وارد بازار ارزهای دیجیتال نشده اند، اگرچه ممکن است
در موسسات مالی که اوراق بهادار معامله می کنند حساب های کارگزاری داشته باشند.
برای این سرمایه گذاران، ممکن است ادامه استفاده از همان حساب کارگزاری راحت تر باشد
اما همچنان سرمایه گذاری با قرار گرفتن در معرض بیت کوین داشته باشند.

سرمایه‌گذاری در ETF بیت‌کوین، بدون ایجاد مالکیت مستقیم بیت‌کوین، در معرض قیمت‌های بیت‌کوین قرار می‌گیرد،
که ممکن است برخی از سرمایه‌گذاران با آن راحت یا آشنا نباشند.
ذخیره بیت کوین شما مسئولیت بیشتری دارد که یک ETF معامله شده در بورس آن را حذف می کند.
به عبارت دیگر، ETF های بیت کوین سرمایه گذاری در بیت کوین را ساده تر از خرید آن به تنهایی می کند.

2. مقررات

سرمایه گذاران نهادی مانند صندوق های بازنشستگی یا مدیران دارایی ممکن است
دستورات و قوانین خاصی داشته باشند که آنها را از سرمایه گذاری مستقیم در بیت کوین منع کند.
با این حال، آنها شانس بیشتری برای سرمایه گذاری در یک شلخص مورد تایید SEC مانند ETF بیت کوین دارند.
بسیاری از مؤسساتی که اختیارات گسترده‌تری دارند، می‌توانند در Grayscale Bitcoin Trust سرمایه‌گذاری کنند،
حتی اگر نمی‌توانند بیت‌کوین را مستقیماً نگه دارند.
یک ETF قابل معامله در بورس، سرمایه گذاری در بیت کوین را از منظر نظارتی قابل دسترس تر می کند.

3. تنوع بخشی

یک ETF بیت کوین در دارایی جایگزین بیت کوین سرمایه گذاری می کند،
که راه خوبی برای سرمایه گذاران برای تنوع بخشیدن به سبدهای خود است.
این استراتژی همچنین به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا ریسک‌های مرتبط با سرمایه‌گذاری
تنها در یک دارایی یا در مجموعه‌ای محدود از دارایی‌ها را پوشش دهند.
سرمایه‌گذاری که ممکن است نداند چگونه مستقیماً بیت‌کوین بخرد،
همچنان می‌تواند با استفاده از ETF بیت‌کوین، سبد سهام خود را متنوع کند.

4. نقدینگی

توانایی سرمایه گذاری در یک دارایی مرتبط با بیت کوین در بورس اوراق بهادار می تواند
مجموعه جدیدی از سرمایه گذاران (به عنوان مثال، سرمایه گذاران نهادی) را وارد بازار کند.
این امر نقدینگی را به بازارهای ارزهای دیجیتال اضافه می کند زیرا شرکت کنندگان
بیشتری به آن می پیوندند و به طور موثر بیت کوین را خرید و فروش می کنند.
داشتن ETF با سرمایه گذاری های اساسی در بیت کوین، انجمن دیگری را برای افزایش
بیشتر اندازه لیست‌های سفارش ایجاد می کند.

5. فروش (shorting)

برخی از سرمایه گذاران نهادی بدون دسترسی قبلی به short معاملات آتی بیت کوین،
اکنون می توانند به طور موثر بیت کوین را با استفاده از ETF بفروشند.
این ابزار دیگری را برای سرمایه گذاران برای معامله بیت کوین فراهم می کند.

6. ترس

از آنجایی که بازار ارزهای دیجیتال به سختی یک دهه از عمر آن می گذرد،
در معرض گزارش های رسانه های خبری پرحاشیه و همچنین سهم منصفانه کلاهبرداری ها قرار گرفته است.
کلاهبرداری‌ها نه تنها سرمایه‌گذاران جدید را دور نگه می‌دارند،
بلکه منحنی یادگیری مرتبط با ذخیره ارز دیجیتال شما را نیز در بر می‌گیرد.

بدون آگاهی از نحوه صحیح ذخیره ارزهای دیجیتال، خطای کاربر منجر به ضرر می شود.
طبق گفته Markets Insider ، حدود 20 درصد از 18.5 میلیون بیت کوین موجود گم شده
یا در کیف پول های غیرقابل دسترسی گیر کرده است. هر کسی که به ویژه نگران
جریان اخبار منفی و ذخیره ارز دیجیتال خود است،
ممکن است احساس راحتی بیشتری برای سرمایه گذاری در یک ETF داشته باشد،
حتی اگر لزوماً آنها را به طور کامل از ریسک محافظت نمی کند. به هر حال،
ETF ها مستقیماً خودشان روی بیت کوین سرمایه گذاری می کنند.

ترس از ناشناخته گاهی اوقات برای جلوگیری از دست کشیدن افراد به اندازه کافی است
و ETFها ممکن است برای سرمایه گذاران سنتی بیشتر شبیه یک وسیله شناخته شده به نظر برسند.

چرا به جای آن فقط بیت کوین نخریم؟

ETF های بیت کوین ممکن است ویژگی هایی را ارائه دهند
که برای سرمایه گذاران مفید باشد، اما واقعیت این است که داشتن ETF بیت کوین
با داشتن مستقیم بیت کوین متفاوت است.
این سوال را ایجاد می کند: چرا به جای آن فقط خود بیت کوین را خریداری نکنیم؟

در بررسی گزینه های خود،
درک این نکته مهم است که بیت کوین از هدف انقلابی ایجاد یک سیستم مالی جدید متولد شده است.
در حالی که ETF بیت کوین به محبوبیت، پذیرش جریان اصلی و به طور بالقوه نقدینگی کمک می کند، معایبی نیز دارد.

1. خطای ردیابی

ETF ها نشان دهنده دارایی های اساسی آنها هستند.
در حالی که صندوق های قابل معامله در بورس روی دارایی پایه سرمایه گذاری می کنند،
عملکرد ETF همیشه با عملکرد خود دارایی مطابقت ندارد.
همانطور که قبلاً بحث شد، هیچ قانونی وجود ندارد که قیمت ETF باید مستقیماً با ارزش خالص دارایی
صندوق ارتباط داشته باشد. این یک خطای ردیابی را معرفی می کند
زیرا عملکرد قیمت ETF بیت کوین همیشه منعکس کننده عملکرد قیمت خود بیت کوین نیست.

برای مثال، بین 19 تا 27 اکتبر 2021، BITO ProShares ETF 2.45٪ کاهش یافت،
GBTC 7.5٪ و BTC 1٪ کاهش یافت. عملکرد می تواند به طور گسترده ای بین ابزار متفاوت باشد.

برای ETF های بیت کوین که از معاملات آتی بیت کوین به عنوان دارایی اساسی خود استفاده می کنند،
عملکرد به جای قیمت گذاری لحظه ای، قیمت گذاری آتی بیت کوین را ردیابی می کند.

2. کارمزدهای تراکنش و مدیریت

ETF بیت کوین ProShares که تجارت خود را در ایالات متحده آغاز کرد،
دارای نسبت هزینه 0.95٪ است که در مقایسه با اکثر ETF ها و صندوق های مشترک،نسبتاً بالا است.
این یک کارمزد سالانه است که در طول دوره نگهداری سرمایه گذاری ترکیب می شود
و سودآوری آن را کاهش می دهد. اگر کارگزاری شما کارمزد تراکنش را دریافت کند،
ممکن است هزینه های دیگری نیز اعمال شود.

3. مالکیت

بیت کوین به دلیل ناامیدی از سیستم مالی سنتی و ارزهای فیات ایجاد شد
که بانک‌های مرکزی می‌توانستند آن را افزایش دهند.
به عنوان یک ارز غیرمتمرکز ، بیت کوین یک دارایی جهانی است
که تحت کنترل یا مالکیت هیچ نهاد واحدی نیست.
همچنین احتمال کمتری دارد که در معرض دستکاری ارز توسط بانک مرکزی یا دولت قرار گیرد.

بخشی از این اخلاق شامل نگهداری بیت کوین خود، بدون دخالت یک واسطه مالی
مانند یک بانک است که می تواند کارمزدهای بالایی را دریافت کند.
حداقل در سطح تئوری، متخصصان بیت کوین می خواهند کلیدهای خصوصی خود را نگه دارند
و مالکیت مستقیم دارایی های خود را داشته باشند.
انجام این کار کمتر مشمول مقررات است،
به خصوص که بیت کوین هنوز توسط SEC به عنوان یک ارز امن تلقی نشده است.

4. ساعات معاملات

بیت کوین 24 ساعت شبانه روز و هفت روز هفته معامله می کند
که به دارندگان آن اجازه می دهد در هر زمان در بازار شرکت کنند.
از سوی دیگر، ETF های بیت کوین به صورت شبانه روزی معامله نمی شوند
و مشمول زمان های معمول باز و بسته شدن بازار سهام هستند.
معامله گران به طور بالقوه می توانند فرصت های معاملاتی را در مواقعی که بازارهای ETF بسته هستند از دست بدهند.

5. تسویه حساب

یکی از دلایلی که علاقه مندان بیت کوین پتانسیل بالایی برای بیت کوین می بینند،
راحتی آن برای تراکنش های پرداخت است.
به جای اینکه چند روز کاری منتظر بمانید تا حواله سیمی بین المللی برسد،
انتقال بیت کوین بین کیف پول ها می تواند عملاً آنی باشد.
علاوه بر این، کارمزدها به یک واسطه مالی وابسته نیستند و هزینه های انتقال پرداخت ها نسبتاً پایین است.

در مقابل، تسویه تراکنش ETF بیت کوین به همان مقدار زمان نیاز دارد
که سایر سهام انجام می دهند: دو روز. تاریخ تسویه روزی است که واقعاً برای یک تراکنش ETF به وجوه نیاز است
و زمانی که شما واقعاً مالکیت ETF را دارید. معامله ETF بیت کوین،
سرمایه گذاران را مستقیماً به سیستم مالی سنتی بازمی گرداند که برای تسویه پرداخت ها به چند روز کاری نیاز دارد.

6. بدون ارزش پرداخت

نه تنها تسویه آنی ارزهای دیجیتال با ETF را از دست می دهید،
بلکه یک مزیت کلیدی داشتن بیت کوین را از دست می دهید:
استفاده از آن به عنوان پرداخت .
بیت کوین به عنوان وسیله ای برای پرداخت با خرده فروشان
از Home Depot گرفته تا Overstock پذیرفته می شود.
از طرف دیگر، واحدهای ETF را نمی توان به عنوان پرداخت استفاده کرد
و در عوض باید فروخته شود و به فیات تبدیل شود تا در انجام پرداخت ها استفاده شود.

برای استفاده واقعی از تمام مزایای داشتن بیت کوین ،
خرید آن در صرافی ها راه حل بلند مدت بهتری است.
نه تنها می توانید بیت کوین واقعی را نگه دارید،
بلکه کنترل دارایی های خود را بدون دخالت موسسات مالی در اختیار دارید.

ETF بیت کوین یک جهش بزرگ ETF بیت کوین چیست؟ به سمت پذیرش رمزارزهای رایج است،
اگرچه برای همه سرمایه گذاران ارجح نیست.
در حالی که به‌عنوان یک گزینه سرمایه‌گذاری امیدوارکننده به نظر می‌رسد،
بازار ETF بیت‌کوین هنوز در مراحل اولیه خود است و مطمئناً شاهد توسعه بیشتر است.
سرمایه گذاری در ETF های بیت کوین خطرات و معایب خاص خود را نیز دارد،
از جمله خطای ردیابی، کنترل فردی کمتر دارایی ها، کاهش در دسترس بودن معاملات و کارمزدهای بالاتر.
از سوی دیگر، مالکیت مستقیم بیت کوین در هنگام استفاده از صرافی های ارزهای دیجیتال آسان است،
که تمام مزایای فعلی را که مالکیت ارزهای دیجیتال می تواند ارائه دهد، برای سرمایه گذاران فراهم می کند.

ETF بیت کوین، این صندوق پرسود را دست کم نگیرید

از زمان‌های قدیم سهام‌داران و ثروتمندان بزرگ سعی داشتند اندوخته خود را به صورت یکجا سرمایه‌گذاری کنند. برای مثال یک تاجر ترجیح می‌دهد یک شمش کامل طلا را بخرد تا اینکه طلاهایی زینتی و قطعه‌ای را خریداری کند. در واقع با خرید شمش طلا سرمایه خود را صرف یک تکه بزرگ طلا کرده است، در نتیجه نگه‌داری از آن ساده‌تر خواهد بود. در بازار ارزهای دیجیتال نیز به همین صورت است، ETF بیت کوین همانند یک شمش طلا خواهد بود. صندوقی پر از بیت کوین!

بنابراین سهام‌داران می‌توانند یک صندوق بیت کوین خریداری کنند به جای اینکه توکن‌های بیت کوین را به صورت جداگانه بخرند. در صورتی که سرمایه شما در یک صندوق جمع باشد، نگه‌داری از آن راحت‌تر می‌شود. با اینکه حجم سرمایه شما کم است اما ارزش آن زیادتر از مابقی دارایی‌هایتان خواهد بود. برای درک بهتر این اصطلاح مهم در بازار سرمایه‌گذاری ارزهای دیجیتال مقاله کیوسک آکادمی را دنبال کنید.

نگاهی به معنای اصلی ETF

تا چه حدی با اصطلاحات بازار ارزهای دیجیتال آشنا هستید؟ ETF نیز یکی از همین اصطلاحات پرکاربرد است. به زبان ساده، ETFصندوقی پر از توکن‌ها و رمز ارزهای متنوع خواهد بود. در واقع با خرید یک ETF به انواع مختلفی از ارزهای دیجیتال دسترسی پیدا می‌کنید.

سرمایه‌گذاران با خرید این صندوق‌های رمز ارزی دسترسی بیشتری به بازار ارزهای دیجیتال دارند. به طور کلی به جای اینکه چندین توکن مجزا را خریداری کنند، یک صندوق پر از توکن‌های متنوع را می‌خرند. ETFها حتی سبب افزایش نقدینگی سرمایه‌گذاران می‌شوند. در ضمن با خرید این صندوق‌ها سرمایه شما مشخص و واضح خواهد بود.

برای مثال اگر پول‌های خود را تقسیم‌بندی کنید و در چندین حساب بانکی مختلف قرار دهید، شاید محاسبه مبلغ کلی دارایی برای شما سخت باشد. اما در صورتی که کل پول خود را در یک حساب واریز کنید، مبلغ دارایی شما شفافیت بیشتری دارد. در نظر داشته باشید، به طور معمول سرمایه‌گذاران بزرگ و قدرتمند دارای این نوع ETFها هستند.

ETF بیت کوین چیست؟

روی کار آمدن ETF به نفع سرمایه‌گذاران است، به عبارت دیگر ETF بیت کوین سبب شد تا سرمایه‌گذاران با سرعت بیشتری در بازار ارزهای دیجیتال پیش‌روی کنند. اما منظور از ETF رمز ارز بیت کوین چیست؟ به صندوق‌های بیت کوینی که در بازار ارزهای دیجیتال قابل‌معامله هستند، ETF رمز ارز بیت کوین گفته می‌شود.

این صندوق‌ها در مبادلات بازارهای سنتی نیز کاربرد دارند، زمانی که تعداد زیادی از یک کالا یا محصول درون یک پک قرار می‌گیرند و به مشتریان یا خریداران عرضه می‌شود، ETF شکل می‌گیرد. صندوق بیت کوین به همین شکل است، تعداد زیادی بیت کوین در یک پک قرار دارند و سرمایه‌گذاران می‌توانند این پک را به صورت کامل خرید و فروش کنند.

همچنین سرمایه‌گذاران بدون نیاز به صرافی ارزهای دیجیتال می‌توانند این صندوق‌ها را معامله کنند اما در صورتی که بخواهند توکن‌های بیت کوین را به صورت جداگانه خریداری کنند باید به صرافی ارزهای دیجیتال مراجعه داشته باشند. در ضمن اهرم قیمتی این صندوق‌های سرمایه‌گذاری تا حدود زیادی تحت کنترل سرمایه‌گذاران خواهد بود.

آیا با طرز کار ETF بیت کوین آشنا هستید؟

در بازارهای سنتی زمانی که یک مشتری مجموعه کاملی از یک کالا را خریداری می‌کند، باید اطلاعات هویتی خود را به فروشنده ارائه دهد. بنابراین می‌توان خریداران عمده هر صنف را ردیابی کرد. در بازار ارزهای دیجیتال نیز به همین صورت است.

تراکنش های سرمایه‌گذاران و خریداران ETF بیت کوین بیش از سایر معامله‌گران قابل‌ردیابی هستند. در این صورت مبلغ دارایی‌های دیجیتال عرضه‌شده تخمین‌زده می‌شود. به طور کلی این ETFها باعث می‌شوند وجوه مربوط به دارایی‌های اساسی و رمز ارزها بهتر مدیریت شوند. سازمانی که این ETFها را روی کار آورده است، سرمایه‌گذاران و میزان دارایی دیجیتال آنها را ردیابی می‌کند. در این صورت مبالغ سرمایه‌گذاری‌شده در بازار رمز ارزها تا حدودی قابل محاسبه خواهد بود.

پیش از این نیز گفتیم این صندوق پر از بیت کوین، بیشتر توسط سرمایه‌گذاران بالقوه خریداری می‌شود. به زبان ساده می‌توان گفت مالکیت توکن‌های موجود در این صندوق، همانند سهام یک شرکت خواهند بود. در صورتی که فردی سهام یک شرکت را خریداری کند، در واقع مالک آن شرکت است. پس سرمایه‌گذاران ETF نیز مالک اصلی توکن‌ها محسوب می‌شوند.

دلیل اهمیت ETF بیت کوین

اهمیت اصلی ETF بیت کوین شامل حال سرمایه‌گذاران بزرگ خواهد بود. با بررسی کوتاهی در بازار ارزهای دیجیتال متوجه می‌شوید که تعداد ETFهای موجود در بازار زیاد نیست. بنابراین سرمایه‌گذاران به سختی می‌توانند این صندوق سهام را خریداری کنند. در بسیاری از نقاط جهان همانند کشور هند هنوز در مورد این صندوق‌های سهام در بازار ارزهای دیجیتال تصمیم‌گیری نشده است.

با این وجود کشورها و سازمان‌های محدودی که با این پروژه موافقت کردند و همکاری می‌کنند، سعی دارند بهترین خدمات متنوع را ارائه دهند. در نظر داشته باشید صندوق‌های سهام رمز ارز بیت کوین در حال حاضر محبوب‌ترین ETF به حساب می‌آید. این در حالی است که همچنان بعضی از بزرگ‌ترین سرمایه‌گذاران بازار ارزهای دیجیتال مانند گروه تراست(Trust Group) این صندوق را خریداری نکرده‌اند.

ETFها در بازار رمز ارزها اهمیت زیادی دارند، چون فناوری بلاکچین توانسته با کمک این صندوق‌ها، دارایی‌های دیجیتال بسیاری را در اختیار سرمایه‌گذاران قرار دهد. در ضمن فناوری بلاکچین با مدیریت دارایی‌ها توسط این صندوق کارمزدی نیز دریافت می‌کند. به خاطر داشته باشید هزینه مدیریتی دارایی‌های دیجیتال سرمایه‌گذاران مبلغی حدود 2 درصد خواهد بود.

سه مزیت مهم ETF بیت کوین

همان‌طور که گفتیم ETF بیت کوین همانند صندوقی مملو از توکن‌های متنوع و ارزهای دیجیتال است. از این طریق سرمایه‌گذاران می‌توانند سریع‌تر وراحت‌تر دست به معامله بزنند. در واقع ETF بیت کوین چیست؟ با کمک این صندوق‌ها سرمایه‌گذاران طی یک معامله چندین رمز ارز را خرید و فروش خواهند کرد. علاوه بر این ویژگی مهم، ETF مزیت‌های دیگری نیز دارد که در ادامه 3 مورد از این مزیت‌ها را به طور خلاصه شرح می‌دهیم:

1. راحتی

با کمک ETF سرمایه‌گذاران می‌توانند اهرم قیمتی بیت کوین را تحت کنترل بگیرند. همچنین با روی کار آمدن این فناوری نوین، لازم نیست سرمایه‌گذاران به طور حتم با نحوه فعالیت بیت کوین آشنا باشند یا ETF بیت کوین چیست؟ از کمک صرافی‌های رمز ارزها استفاده کنند. در ضمن ETF باعث می‌شود سرمایه‌گذاران از ریسک‌های موجود در بازار ارزهای دیجیتال فاصله بگیرند.

از آنجایی‌که سرمایه‌گذاران در معاملات مستقیم بیت کوین شرکت نمی‌کنند، بدین‌ترتیب نگران از دست دادن سرمایه خود نخواهند بود. در صورتی که سرمایه‌گذاران به صورت مستقیم بیت کوین را خریدوفروش کنند، به طور معمول تعداد توکن‌های آنها در کیف پول ذخیره می‌شود.

از این‌رو اگر رمز عبور کیف پول خود را فراموش کنند، بیت کوین آنها برای همیشه از دسترس خارج می‌شود. اما این صندوق‌های نوین ETF، سرمایه‌گذاری را تغییر دادند. درواقع باعث شدند فرآیند و روند سرمایه‌گذاری در رمز ارز بیت کوین ساده‌تر و راحت‌تر انجام شود.

2. معاملات متنوع

پیش از این نیز گفتیم یک ETF تنها توکن بیت کوین را در خود جای نمی‌دهد. این صندوق‌های سرمایه‌گذاری، مجموعی از انواع توکن‌های متنوع خواهند بود. بدین‌ترتیب سرمایه‌گذاران با داشتن یک ETF می‌توانند در معاملات متنوع بازار ارزهای دیجیتال شرکت کنند.

در نظر داشته باشید یک ETF بیت کوین حتی می‌تواند سهام اپل، فیس‌بوک، و سایر توکن‌ها را در خود جای دهد. در این صورت سرمایه‌گذاران این صندوق‌ها کمتر درگیر ریسک‌های مالی می‌شوند. همچنین از تنوع درون سبد سهامی خود می‌توانند نهایت بهره را ببرند. فراموش نکنید تنها ETFها می‌توانند به سرمایه‌گذاران کمک کنند به طور همزمان در چندین معامله متنوع شرکت داشته باشند.

3. بهره‌مندی از مالیات

در بعضی از کشورهای دنیا خرید و فروش بیت کوین غیر قانونی ETF بیت کوین چیست؟ ETF بیت کوین چیست؟ است. البته معاملات رمز ارزها به طور غیرمتمرکز و بدون واسطه یا مدیر انجام می‌شود. اما به طور کلی بیشتر سازمان‌های مالیاتی و صندوق‌های بازنشستگی جهان خرید و فروش بیت کوین را به صورت رسمی ممنوع اعلام کرده‌اند.

این در حالی است که تجارت و معامله ETF توسط بسیاری از بازارهای سنتی انجام می‌شود، در نتیجه می‌توان گفت این نوع صندوق‌های سهام تا حدود زیادی برای بهره‌مندی از مالیات، واجد شرایط هستند. خرید و فروش بیت کوین به تنهایی شاید قابل انجام نباشد، اما معامله ETF امکان‌پذیر است و هیچ منعی ندارد. زیرا سهام‌های این صندوق به صورت ترکیبی مبادله می‌شوند و تنها مرتبط به رمز ارزها نیستند.

بررسی معایب ETF بیت کوین

تا به امروز هر فناوری نوینی که وارد بازار ارزهای دیجیتال شد، تا حدود زیادی مزیت داشت و به روند معاملات کمک کرد. اما بدون‌شک تمامی این فناوری‌های نوین معایبی نیز دارند که از چشم بسیاری از کاربران و سرمایه‌گذاران دور مانده است. در اینجا قصد داریم 3 مورد از معایب ETF بیت کوین را با شما در میان بگذاریم:

هزینه‌های مدیریتی

این سطح از راحتی در معاملات مربوط به ETFها مدیون هزینه‌ها و کارمزدهای مدیریتی است. بنابراین هرچه معاملات مربوط به این صندوق‌های سهام رمز ارزها توسعه پیدا کند، هزینه و کارمزدهای مدیریتی نیز بیشتر می‌شود. در صورتی که مقدار قابل‌توجهی از سهام صندوق ETF خود را مبادله کنید، هزینه مدیریتی این صندوق نیز بیشتر می‌شود.

برای مثال ETF بیت کوین چیست؟ زمانی که ملکی را معامله می‌کنید، هرچه قیمت و ارزش ملک شما بیشتر باشد، مشاور املاک نیز کارمزد و کمیسیون بیشتری دریافت می‌کند. هزینه مدیریتی این سهام نیز به میزان سرمایه و مبلغ مورد مبادله بستگی دارد. درصد مشخصی از ارزش کل سرمایه به عنوان هزینه مدیریتی دریافت می‌شود.

بی‌دقتی

پیش‌تر به ردیابی دارایی‌های دیجیتال توسط این صندوق سهام اشاره کردیم. در ضمن گفتیم که این ETFها سهام‌های متنوعی را در خود جای می‌دهند. اما با وجود همه این مزیت‌ها، متاسفانه در این صندوق‌ها گاهی ارزش واقعی سهام‌ها به طور کامل نشان داده نمی‌شود.

حتی گاهی 50 درصد از قیمت بیت کوین موجود در این صندوق به طور دقیق در روند معاملات رمز ارزها منعکس نمی‌شود. از آنجاکه این صندوق‌ها دارای انواع سهام و دارایی‌های متنوع و متفاوت هستند، گاهی دچار بی‌دقتی می‌شوند و نمی‌توانند ارزش واقعی سهام‌های موجود را تعیین کنند.

برای مثال زمانی که شما چندین کار را به طور همزمان مدیریت کنید، ناخواسته در اجرای کارهای خود دچار نقص می‌شوید. ETF نیز به همین صورت عمل می‌کند، به طور هم‌زمان چندین معامله را مورد بررسی قرار می‌دهد. از این‌رو گاهی در روند فعالیتی آن نقص و بی‌دقتی دیده می‌شود.

محدودیت در معاملات ارزهای دیجیتال

در صورتی که کاربران بیت کوین را به صورت مجزا بخرند، می‌توانند آن را با اتریوم، لایت‌کوین، یا سایر رمز ارزها مبادله کنند. اما ETF بیت کوین این ویژگی را ندارد.ETF یک صندوق سرمایه‌گذاری است که برای معامله با سایر رمز ارزها واجد شرایط نخواهد بود. این صندوق ترکیبی از سهام‌های مختلف محسوب می‌شود که به طور کلی قیمت بیت کوین را ردیابی می‌کند.

ETF بیت کوین را از کجا بخریم؟

برای پاسخ به این سوال باید گفت ETF بیت کوین نیز همانند سایر رمز ارزها حضور فیزیکی ندارد. بنابراین صرافی‌های بازار ارزهای دیجیتال این دارایی دیجیتال را عرضه می‌کنند. به این دلیل که ماهیت اصلی بیت کوین به هیچ‌وجه قابل‌تنظیم نخواهد بود، صرافی‌ها این صندوق را فراهم کردند تا بتوانند دارایی دیجیتال سرمایه‌گذاران را تخمین بزنند.

ناگفته نماند پیشنهادات زیادی برای معامله و مبادله این ETFها وجود داشت که کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده با هیچ‌یک از این پشنهادات موافقت نکرد. با این حال بعضی از صرافی‌ها وجود دارند که این صندوق‌ها را به صورت عمومی ارائه می‌دهند. این نوع مبادلات برای سرمایه‌گذارانی که نمی‌خواهند به صورت مستقیم وارد معامله شوند، بهترین گزینه و راه‌حل خواهد بود.

جمع‌بندی

در این مقاله از آکادمی کیوسک، مفهوم صندوق سهام بیت کوین را بررسی کردیم. گذشته از توضیحات و اطلاعات تکمیلی که در مورد این نوع از صندوق‌های سرمایه‌گذاری در اختیارتان گذاشتیم، شما را با نحوه کار و البته هدف نهایی این صندوق آشنا کردیم. در نظر داشته باشید با روی کار آمدن این صندوق‌های سهام سرمایه‌گذاران با راحتی بیشتر و بدون ترس از شکست مالی توانستند وارد بازار رمز ارزها شوند.

ETF بیت کوین به سرمایه‌گذاران کمک کرد صندوقی تشکیل‌شده از چندین سهام متنوع را خریداری کنند. با این کار لازم نبود سرمایه‌گذاران با صرافی‌های ارز دیجیتال سروکار داشته باشند یا به طور مستقیم درگیر خرید بیت کوین شوند. البته این صندوق سهام معایبی نیز داشت که در بالا ذکر کردیم. به طور کلی صندوق سهام بیت کوین سبب تسهیل روند سرمایه‌گذاری شد.

آیا در خرید و مبادله این ETFها تجربه‌ای دارید؟ خوشحال می‌شویم نظر خود را با کیوسک آکادمی در میان بگذارید.

پذیرش ETF بیت کوین در آمریکا

طبق آخرین اخبار به دست آمده و به گزارش وبسایت cointelegraph کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده که به اصطلاح به آن SEC گفته می‌شود، ممکن است به زودی درخواست مدیر دارایی‌های رمزنگاری Valkyrie برای صندوق قابل معامله بیت کوین (BTC) یا ETF را در بازار سهام Nasdaq تأیید کند. طبق اعلامیه ۱۵ اکتبر (۲۳ مهر) این سازمان، درخواست ثبت ETF بیت کوین شرکت والکری (Valkyrie) را برای فهرست شدن در Nasdaq پذیرفته است. در نامه‌ای از نایب رئیس Nasdaq جهت فهرست‌بندی صلاحیت‌ها (Eun Ah Choi – همان روز ثبت شد) اعلام کرد که سهام ETF بیت کوین والکری تأیید شده است.

در اعلامیه ۱۱ آگوست (۲۰ مرداد)، والکری اعلام کرد ETF استراتژی بیت کوین خود را با قراردادهای آتی تسویه نقدی غیر مستقیم به دارایی رمز ارزی ارائه خواهد داد. این قراردادها با استفاده از یک شرکت تابعه مستقر در جزایر کیمن که کاملاً متعلق به صندوق بوده و در صرافی ثبت شده‌اند در کمیسیون معاملات آتی کالاهای ایالات متحده خریداری می‌شود. طبق تصمیم فوری شرکت SEC برای تأیید رسمی برنامه ETF والکری ۲۵ اکتبر (۳ آبان) است، اما می‌تواند تا دسامبر (آذر) تمدید شود. در حال حاضر آژانس فدرال در حال بررسی برنامه های کاربردی ETF های آینده بیت کوین از VanEck ProShares Invesco و دیگران است.

آغاز به کار طرح ETF بیت کوین در نوامبر

به گزارش وبسایت cryptopotato به نظر ETF بیت کوین چیست؟ می‌رسد سال‌ها پس از ارائه اولین طرح ETF بیت کوین، کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده (SEC) تصمیم گرفته است برای اولین بار به یک صندوق قابل معامله با پشتوانه معاملات آتی چراغ سبز نشان دهد. ProShares شرکتی است که برای Bitcoin Strategy ETF ثبت نام کرده است، همچنین ممکن است این موضوع اولین موردی باشد که هفته آینده راه اندازی ETF را مشاهده می‌کند. این کمیسیون یک amended prospectus ارائه داد که نشان‌گر این موضوع است که ETF می تواند از دوشنبه آغاز به کار کند.

شایان ذکر است که این یک ETF استاندارد نیست بلکه یک ETF با پشتوانه آتی است که در آن محصول به قراردادهای آتی بیت کوین وابسته است و نه به خود بیت کوین. با این حال، این مسئله یک نقطه عطف بزرگ برای صنعت رمزارزها است و ممکن است پیامدهای قابل توجهی در آینده داشته باشد.

صندوق‌های قابل معامله در بورس راه آسان‌تری را برای دسترسی یافتن به دارایی اصلی به صورت منظم و مطمئن ارائه می‌دهد و یک وسیله سرمایه گذاری سنتی است که سرمایه گذاران از قبل با آن آشنایی کامل دارند و همان طور که می‌دانید در مورد دسترسی یافتن به بیت کوین استفاده از یک ابزار کاربردی کار را بسیار ارحت می‌کند.

صندوق قابل معامله (ETF) ارز دیجیتال چیست؟ از صندوق بیت کوین چه می‌دانیم!

اگر چند صباحی از حضور شما در دنیای ارزهای دیجیتال گذشته باشد، حتماً با اصطلاح صندوق قابل معامله (ETF) برخورد داشته‌اید. صندوق ارز دیجیتال از جمله بیت کوین که به تازگی تصویب شده است از دیگر روش‌های سرمایه‌گذاری در دنیای رمزارزها است که به باور بسیاری ریسک کمتری دارد. در ادامه این مقاله از رمزینکس به بررسی همه جوانب این صندوق‌ها خواهیم پرداخت.

صندوق قابل معامله یا ای تی اف (ETF) چیست؟

ای تی اف (یا صندوق قابل معامله) یک ابزار مالی تنظیم شده است که قیمت آن وابسته به ارزش دارایی‌های پایه آن است. به عنوان مثال، قیمت صندوق طلا به ارزش ذخایر طلا بستگی دارد. به همین ترتیب قیمت ای تی اف نفت، یا شاخص سهام یا رمز ارزها به ترتیب بر اساس ارزش نفت، شاخص سهام یا دارایی‌های رمز ارزی تعیین می‌شود.

درست مانند سهام شرکت‌ها، صندوق قابل معامله را می‌توان در صرافی‌های رگوله شدن در سراسر جهان معامله کرد، کاری که همین الان هم انجام می‌شود. این امر به سرمایه گذاران اجازه می‌دهد ای تی اف ها را از طریق حساب‌های کارگزاری خود معامله کنند.

هدف اصلی از ایجاد صندوق قابل معامله داشتن ابزاری مالی است که ارزش آن به ارزش یک دارایی پایه گره خورده است. در این حالت سرمایه گذار مجبور نیست برای سرمایه‌گذاری روی یک دارایی مستقیماً آن دارایی واقعی را بخرد.

به عنوان مثال اگر سرمایه گذار بخواهد در طلا سرمایه‌گذاری کند اما نخواهد خود این دارایی را به صورت فیزیکی در اختیار بگیرد می‌تواند از طریق خرید صندوق طلا که قیمت آن وابسته به قیمت طلای واقعی است به هدفش برسد.

شاید در این تعریف شما متوجه یکی از نقاط منفی ای تی اف‌ها شده باشید اما در ادامه این راهنما بیشتر به مزایای ای تی اف‌ها به ویژه در زمینه بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال اشاره می‌کنیم.

صندوق قابل معامله (ETF) ارز دیجیتال چیست؟

برای پاسخ به آن باید کمی به عقب‌تر برگردیم. صندوق قابل معامله یا ای تی اف (ETF) یک ابزار مالی است که ارزش دارایی خاص یا مجموعه‌ای از دارایی‌های پایه را دنبال می‌کند. مزیت اصلی این صندوق‌ها این است که سرمایه گذاران می‌توانند بدون نیاز به خرید دارایی‌های فیزیکی جدید به سبد سرمایه‌گذاریشان تنوع ببخشند.

دقت کنید که صندوق قابل معامله ارز دیجیتال از جمله بیت کوین و اتریوم با تمامی مزایایی که دارند، فعلا در دسترس ما ایرانیان نیست و یا دسترسی به آنها بسیار دشوار است.

برای مثال، قیمت صندوق قابل معامله طلا به ارزش ذخایر طلا گره خورده است. همچنین، قیمت یک ای تی اف ارز دیجیتال به ارزش یک یا چند دارایی رمزنگاری شده بستگی دارد و ای تی اف بیت کوین فقط به قیمت بیت کوین وابسته است.

نکته مهم این است که ای تی اف‌ها بیشتر در بازارهای بورس سنتی معامله می‌شوند تا صرافی‌های ارزهای دیجیتال.

در حال حاضر در چندین کشور امکان معامله کردن ای تی اف بیت کوین فراهم شده است. بسیاری از این صندوق‌ها در سال جاری در کانادا، برزیل، اروپا و دبی راه اندازی شده‌اند.

اما تأیید شدن صندوق‌های رمز ارزها توسط سازمان بورس آمریکا موجب دلگرمی علاقمندان به ارزهای دیجیتال شده و به پذیرش گسترده ای تی اف‌های رمز ارزها در سراسر جهان دامن می‌زند و همچنین مشروعیت بیشتری به ارزهای دیجیتال می‌بخشد.

تأیید شدن این صندوق‌ها از سوی سازمان بورس آمریکا نه تنها به این دلیل بسیار مهم است که ایالات متحده بزرگ‌ترین و پیچیده‌ترین بازار مالی جهان است بلکه یکی دیگر از دلایل اهمیت آن این است که پس از سرکوب شدن ماینرها و معامله‌گران بیت کوین توسط کشور چین در ماه مه امسال، حالا آمریکا بیشترین سهم از استخراج بیت کوین در جهان را به خود اختصاص داده است.

صندوق ارز دیجیتال چگونه کار می‌کند؟

جذابیت اصلی صندوق قابل معامله رمز ارزها این است که دقیقاً مانند ای تی اف‌هایی عمل می‌کنند که توسط دارایی‌های سنتی پشتیبانی می‌شوند. صندوق ارز دیجیتال به دو شکل عرضه می‌شوند:

پشتوانه فیزیکی

برای ایجاد این نوع ای تی اف رمز ارزی، یک شرکت مدیریت دارایی باید مقداری کوین واقعی را از بازار خریداری کند، همان‌طور که در ای تی اف‌های سنتی اقدام به خرید سهام می‌کند. سپس این شرکت می‌تواند صندوقی ایجاد کند که ارزش آن وابسته به ارزش دارایی‌های رمز ارزی باشد و آن را برای معامله در بازار بورس لیست کند. اگر ارزش کوین‌های موجود در صندوق ای تی اف افزایش یابد ارزش سرمایه‌گذاری شخص نیز افزایش می‌یابد.

پشتوانه فیوچرز

در این نوع ای تی اف سهام صندوق نه بر اساس کوین‌های واقعی بلکه بر اساس قراردادهای فیوچرز (آتی) رمز ارزها هستند. قرارداد آتی صرفاً توافقی برای خرید یا فروش یک دارایی با قیمت از پیش تعیین شده در زمان معین در آینده است.

این نوع صندوق ارز دیجیتال نسبت به ای تی اف‌های با پشتوانه فیزیکی ریسک کمتری دارند زیرا در آن هیچ دارایی فیزیکی خریداری نمی‌شود در نتیجه نیاز به محافظت از دارایی وجود ندارد. طبق گزارش‌ها، سازمان بورس آمریکا قرار است این نوع ای تی اف بیت کوین را تایید کند.

مزایای صندوق ارز دیجیتال

سهولت: در زمینه رمز ارزها بزرگ‌ترین مزیت ای تی اف نسبت به سرمایه‌گذاری مستقیم این است که سرمایه گذاران مجبور نیستند خود دارایی اصلی را خریداری و نگهداری کنند.

اگرچه صرافی‌های ارزهای دیجیتال خرید و فروش رمز ارزها را در چند سال گذشته آسان کرده‌اند اما مواردی مانند راه اندازی کیف پول‌های دیجیتال و درک نحوه عملکرد کلیدهای خصوصی و عمومی همچنان مانعی برای پذیرش رمز ارزها در مقیاس بزرگ است.

ای تی اف‌های ارزهای دیجیتال به سرمایه گذاران این امکان را می‌دهند که از طریق حساب‌های کارگزاری فعلی‌شان از این کلاس جدید از دارایی‌ها سود کسب کنند.

ایمنی بیشتر: از آنجا که ای تی اف‌ها در صرافی‌های سنتی معامله می‌شوند همگی کاملاً رگوله شده هستند. این بدان معناست که نهادهای نظارتی می‌توانند عملکرد آنها را زیر نظر گرفته و تحلیل کنند و جلوی دستکاری قیمت در بازارهای ای تی اف را بگیرند. با این حال، قیمت دارایی پایه همچنان ممکن است

در صرافی‌های ارزهای دیجیتال رگوله نشده دستکاری شود. صرافی‌ها و کیف پول‌های ارزهای دیجیتال مستعد حملات هکرها و سرقت نیز هستند. سرمایه گذاران در ای تی اف‌های رمز ارزها نگران این خطرات نیستند زیرا هیچ رمز ارز واقعی در اختیار ندارند. به علاوه، در ای تی اف‌های پشتوانه فیوچرز حتی خود صندوق هم هیچ ارز دیجیتالی ندارد.

ارزان‌تر بودن: خریدن مجموعه‌ای بزرگ از ارزهای دیجیتال یک فرایند طولانی و پیچیده است که شامل بازکردن حساب در چندین صرافی ارزهای دیجیتال و داشتن کیف پول‌های دیجیتالی متعدد است.

در صندوق ارزهای دیجیتال، سرمایه گذار می‌تواند از طریق یک سرمایه‌گذاری بر روی چندین رمز ارز – هرچند به صورت غیرمستقیم – سرمایه‌گذاری کند. کارمزدهای ای تی اف نیز به طور کلی کمتر از کارمزدهای صندوق‌هایی است به صورت سنتی مدیریت می‌شوند.

معایب صندوق ارز دیجیتال

انتخاب محدود: در حال حاضر تعداد کمی از این صندوق‌ها برای سرمایه‌گذاری وجود دارد. اما اگر سازمان بورس آمریکا به فعالیت صندوق قابل معامله (ETF) رمز ارزها مجوز بدهد این شرایط می‌تواند به سرعت تغییر کند.

محدود بودن انتخاب در سطح خود دارایی نیز وجود دارد. ای تی اف‌های سنتی شامل طیف وسیعی از اوراق بهادار برای به حداقل رساندن ریسک هستند. اما در بیشتر ای تی اف‌های رمز ارزها امکان سرمایه‌گذاری بر روی تنها چند ارز دیجیتال وجود دارد.

خطرات مربوط به رمز ارزها: اگرچه ای تی اف‌ها از جهاتی امن‌تر از سرمایه‌گذاری مستقیم روی خود ارزهای دیجیتال هستند اما به هر حال بسیاری از خطرات این دارایی در ای تی اف‌ها هم وجود دارد.

ارزهای دیجیتال و در نتیجه ای تی اف‌های آنها پرنوسان و بی ثبات هستند. در هر صندوق با پشتوانه فیزیکی علاوه بر خرید و نگهداری ارزهای دیجیتال باید سایر خطرات ETF بیت کوین چیست؟ مربوط به رمز ارزها مانند هک شدن را مدیریت کرد.

شاید یک عهدشکنی؟ به باور طرفداران پروپا قرص ارزهای دیجیتال این دارایی‌ها از سرمایه دارندگان در مقابل کاهش ارزش پول فیات و بانک‌های مرکزی و دولت‌های حامی آن محافظت می‌کنند.

اما برخلاف این ویژگی رمز ارزها، ای تی اف بیت کوین طبق تعریف توسط دولت رگوله شده و سرمایه گذاران نیز در واقع هیچ ارز دیجیتالی نمی‌خرند.

صندوق (ETF) بیت کوین چیست؟

ای تی اف (ETF) یا صندوق بیت کوین مشابه مورد بالا است اما ارزش آن به طور خاص به قیمت بیت کوین وابسته است. سرمایه گذاران از طریق ای تی اف می‌توانند بدون نیاز به خرید بیت کوین واقعی و نگرانی در مورد خطرات مرتبط با خرید و نگهداری آن از نوسان‌های قیمتی این رمز ارز کسب سود کنند.

دلیل به وجود آمدن صندوق بیت کوین

برخی از منتقدان استدلال کرده‌اند که تشکیل صندوق قابل معامله (ETF) بیت کوین ضروری نیست زیرا سرمایه گذاران می‌توانند خود بیت کوین را خریده و مستقیماً روی آن سرمایه‌گذاری کنند.

اگرچه این استدلال منطقی است اما در آن به سرمایه گذاران سنتی‌تر یا شاید کسانی که اطلاعات کمتری در زمینه فناوری دارند و می‌خواهند روی بیت کوین سرمایه‌گذاری کنند توجه نشده است.

این افراد به کمک صندوق بیت کوین می‌توانند بدون نیاز به یادگیری اطلاعات پیچیده مربوط به کیف پول بیت کوین، عبارت‌های بازیابی و کلیدهای عمومی و خصوصی به سادگی روی بیت کوین سرمایه‌گذاری کنند.

طبق گزارش «وضعیت ارزهای دیجیتال در بریتانیا» که توسط صرافی جمینای در ۲۰۲۱ انجام شد ۲۷/۵ درصد از افراد گروه سنی بین ۱۸ تا ۲۴ سال روی ارزهای دیجیتال سرمایه‌گذاری کرده‌اند. این در حالی است که تنها ۷/۴ درصد از افراد ۵۵ ساله و بیشتر روی این دارایی‌ها سرمایه‌گذاری کرده بودند.

بررسی دقیق‌تر سرمایه گذاران بر اساس شغل آنها نشان داد که از ۱۰ بخش برتر، بیشترین سرمایه گذاران از صنایع فناوری اطلاعات و مخابرات و با فاصله کم از صنایع معماری و مهندسی بودند. این وضعیت ممکن است نشان دهنده ارتباط مستقیم بین میزان سرمایه‌گذاری روی رمز ارزها و میزان آشنایی سرمایه گذاران با فناوری باشد.

ارائه شدن صندوق قابل معامله بیت کوین در بورس‌های بزرگ سهام می‌تواند ورود سرمایه گذاران احتمالی بیشتر از طیف‌های مختلف را تسهیل کند. در این شرایط سرمایه بیشتری وارد اکوسیستم بیت کوین شده و جایگاه بیت کوین به عنوان یک دارایی استاندارد برای سرمایه‌گذاری بیش از پیش تثبیت می‌شود.

مزایای صندوق (ETF) بیت کوین

سرمایه گذاران با سرمایه‌گذاری در ای تی اف بیت کوین می‌توانند بدون کسب اطلاعات درمورد نحوه عملکرد بیت کوین، ثبت نام در صرافی ارزهای دیجیتال و خطرات مرتبط با مالکیت مستقیم بیت کوین از نوسانات قیمت این رمز ارز بهره‌مند شوند.

از جمله این خطرات این است که بیت کوین را باید در کیف پول نگهداری کرد و اگر سرمایه گذار رمز عبور آن را فراموش کند دارایی‌اش را برای همیشه از دست خواهد داد. ای تی اف بیت کوین روند سرمایه‌گذاری روی بیت کوین را ساده می‌کند.

در ای تی اف امکان نگهداری بیش از یک دارایی وجود دارد. به عنوان مثال، ای تی اف بیت کوین می‌تواند شامل بیت کوین، سهام اپل، سهام فیسبوک و … باشد؛ در نتیجه سرمایه گذار می‌تواند ریسک سرمایه‌گذاری خود را کاهش داده و سبد متنوعی از انواع سهام تشکیل دهد.

با توجه به اینکه بیت کوین غیر رگوله و غیر متمرکز است اکثر پناهگاه‌های مالیاتی و صندوق‌های بازنشستگی جهان اجازه خرید بیت کوین را نمی‌دهند. از سوی دیگر، معاملات ای تی اف بیت کوین در صرافی‌های سنتی به احتمال زیاد توسط سازمان بورس آمریکا تنظیم شده و واجد شرایط بهره وری مالیاتی است.

معایب صندوق قابل معامله بیت کوین

ای تی اف‌ها معمولاً در مقابل خدمات خود از سرمایه گذاران هزینه‌های مدیریتی دریافت می‌کنند. در نتیجه داشتن مقدار قابل توجهی از سهام در ای تی اف بیت کوین ممکن است به مرور زمان کارمزدهای مدیریتی زیادی را به دنبال داشته باشد.

1. عدم تطابق ارزش ای تی اف با قیمت دارایی پایه

اگر چه ارزش ای تی اف‌ها به قیمت دارایی پایه، در این مورد بیت کوین، بستگی دارد اما ممکن است در این صندوق‌ها دارایی‌های متعدد دیگری برای متنوع سازی سبد نگهداری شود.

در چنین شرایطی ممکن است افزایش ۵۰ درصدی قیمت بیت کوین به دلیل وجود دارایی‌های دیگر در سبد سهام به طور دقیق در ارزش صندوق قابل معامله در بورس منعکس نشود زیرا ارزش سایر سهام متناسب با بیت کوین افزایش نیافته است. بنابراین، اگرچه صندوق قابل معامله امکان بهره بردن از نوسانات قیمت بیت کوین را فراهم می‌کنند اما شاید معیار دقیقی از قیمت آن نباشند.

1. محدودیت در معاملات ارزهای دیجیتال

بیت کوین را می‌توان با سایر رمز ارزها مانند اتریوم، لایت کوین، ریپل و … معامله کرد. اما ای تی اف بیت کوین را نمی‌توان با سایر ارزهای دیجیتال معامله کرد زیرا یک رمز ارز نیست و فقط یک صندوق سرمایه‌گذاری است که ارزش آن به قیمت بیت کوین بستگی دارد.

بسیاری از افراد بیت کوین را به عنوان ابزاری برای پوشش ریسک در برابر بانک‌های مرکزی، ارزهای فیات و سهام می‌دانند. بیت کوین با مستقل بودن از بانک‌های مرکزی امکان کنترل کردن خطرات مربوط به سیستم مالی را به سرمایه گذاران می‌دهد.

بیت کوین همچنین با حفظ کردن حریم خصوصی کاربران و سرمایه‌گذاران از طریق بلاکچین بیت کوین هویت آنها را پنهان می‌کند. ای تی اف بیت کوین توسط دولت رگوله می‌شود و فاقد این مزایا است.

سخن آخر

روش‌های مختلفی برای سرمایه‌گذاری روی بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال وجود دارد. اما هر روشی برای سرمایه گذاران معمولی مناسب نیست. صندوق قابل معامله (ETF) بیت کوین و ارز دیجیتال یکی از معدود روش‌های مطمئن برای کسب سود از بیت کوین است. تایید شدن ای تی اف بیت کوین توسط سازمان بورس آمریکا و زمان این اتفاق مهم می‌تواند موجب بلوغ بیشتر بازار ارزهای دیجیتال شود.

صندوق بیت کوین محصولی است که همگان در انتظار آن هستند و دلایل خوبی برای این انتظار وجود دارد. این محصول مالی موجب راحتی و انعطاف پذیری در سرمایه‌گذاری شده و به سرمایه گذاران اجازه می‌دهد بدون ریسک زیاد وارد بازار شوند.

سهام بیت کوین ETF چیست وکاربردهای آن چیست؟

ETF یک وسیله سرمایه ‌گذاری است که به حالت ویژه عملکرد یک ETF بیت کوین چیست؟ سرمایه یا تیمی از سرمایه ها را ردیابی کرده و به سرمایه‌ گذاران این اجازه را می‌دهد تا بدون داشتن مالکیت حقیقی، در سرمایه ‌گذاری‌های تشکیل شده خود تنوع ایجاد کنند. بیت‌ کوین ETF ها برای کسانی که فقط بر روی سود و ضرر تمرکز دارند؛ جایگزین راحتتری برای خرید و فروش سرمایه های شخصی هستند. ETF کوتاه شده عبارت Exchange trade fund بوده و به معنی صندوق قابل ترید است. به شکل کلی یک بیت‌ کوین ETF سنتی به صندوقی گفته می‌شود که در آن یک یا بیش از یک سرمایه وجود داشته و اشخاص با خرید سهام از صندوق، در سرمایه های موجود در صندوق هم سرمایه‌ گذاری می‌کنند.

به طور سنتی برای سرمایه های ارزشمندی مثل نفت و طلا، ETF ایجاد شده و در بورس کشورها ترید می‌شود؛ در اصل از این راه سرمایه ‌گذاران بدون در اختیار داشتن طلای حقیقی، در طلا سرمایه‌ گذاری می‌کنند. اکنون ETF به بازار ارزهای دیجیتال وارد شده و “صندوق قابل ترید بیت ‌کوین” (ETF BITCOIN) که شامل بیت‌ کوین‌های حقیقی می‌شود هم وارد بورس شده است. درنتیجه اشخاص می‌توانند بیت‌ کوین ETF را مثل سهام بورس خریداری کنند.

ویژگی‌ های سهام صندوق قابل معامله بیت‌‌ کوین (ETF Bitcoin)

• بیت کوین ETF توسط نهادهای قانون ‌گذاری رسمیت قانونی داشته و تحت حمایت نهادهای تصمیم‌ گیرنده است.
• همان گونه که می‌دانید ارزهای رمزنگاری شده مالکیت انفرادی داشته و بعد از مرگ مالک، سرمایه های رمزنگاری شده وی به شکل قانونی به بازماندگان به ارث نمی‌رسند. اما از آنجایی که بیت ‌کوین ETF تحت قوانین بورس فعالیت می‌کنند بعد از مرگ مالک، سرمایه ها وی به بازماندگان به ارث خواهد رسید.
• سرمایه ‌گذاری در بیت کوین ETF بسیار راحت بوده و برای کسانی که سرمایه ‌گذاری از راه کارگزاری‌ها را ترجیح می‌دهند گزینه مناسبی است.

مزایا و معایب سهام بیت‌ کوین ETF

اکنون که با مفهوم و تاریخچه بیت کوین ETF آشنا شدیم؛ پیش از هر گونه تصمیم ‌گیری برای سرمایه ‌گذاری، خوب است با دقت فواید و معایب آن را هم بررسی کنیم. پر اهمیت ترین فواید و معایب بیت کوین ETF عبارتند از:

فواید

• از آنجایی که بیت‌ کوین ETF در بورس ارائه می‌شود، سرمایه ‌گذران بیت‌کوین ETF توسط کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا در برابر خطرات بازار محافظت می‌شوند.
• سرمایه ‌گذاری در بیت‌ کوین ETF برای کسانی که ترس وارد شدن به بازار ارزهای دیجیتال را دارند فرصت مناسبی است.
• به طور کامل در تعدادی از کشورها صندوق‌های ETF شامل تخفیف‌ها و در بعضی از موارد معافیت مالیاتی بوده و صندوق بیت کوین ETF نیز از این قاعده مستثنی نیست.
• با سرمایه‌ گذاری در بیت‌ کوین ETF بدون قرار گرفتن در معرض خطرات فعالیت در صرافی‌های غیرقانونی از تغییرات ارزش بیت ‌کوین سود کسب خواهید کرد.
• با سرمایه‌گذاری در ETF بیت‌کوین خطر هک شدن، کلاهبرداری یا از دست رفتن سرمایه رمزنگاری شده میان می‌رود.
• از آنجایی که بازار ارزهای دیجیتال یک صنعت غیرمتمرکز و غیر وابسته به نهادهای حاکمیتی است؛ در گونه از یاد بردن رمز عبور والت دیجیتالی یا کلاهبرداری‌های احتمالی، هیچ نهادی به سرمایه ‌گذار کمک نخواهد کرد. حال آنکه ETF به صورت قانونی زیر نظر قوانین بورس فعالیت کرده و از همین رو از سرمایه‌ گذران حمایت می‌شود.

معایب

• از آنجایی که بیت کوین ETF در عوض پلتفرم‌های صرافی‌های رمزنگاری شده در بورس خرید و فروش می‌شود؛ فقط در ساعت کاری بورس امکان ترید ETF BITCOIN وجود دارد.
• علیرغم صرافی‌های رمزنگاری شده امکان معامله بیت ‌کوین ETF در ۲۴ ساعت شبانه روز و هر روز هفته وجود ندارد.
• در صورت عدم استقبال سرمایه‌ گذاران، صندوق ترید بیت ‌کوین با ریسک کمبود نقدینگی روبه رو می‌شود. به همین علت امکان دارد سرمایه‌ گذاران در صورت تمایل به خروج و فروش سرمایه ها؛ با مشکل رو به رو شوند.
• با وجود اینکه در همه ی صندوق‌های سرمایه‌ گذاری ETF کارمزد مدیریت دریافت می‌شود؛ اما کارمزد دریافت شده در ETF بیت‌کوین نسبت به سایر ETFهای سنتی، بسیار بیشتر است.
• از آنجایی که بیت ‌کوین یک ارز دیجیتال بوده و سرمایه‌ گذاری در آن با سرمایه ‌گذاری در سهام شرکت‌های ارائه شده در بورس مختلف است؛ سرمایه ‌گذاران نمی‌توانند انتظار دریافت سود سهام را به عنوان قسمتی از بازگشت دارایی خود داشته باشند.
• علیرغم ETFهای سنتی که سرمایه‌ گذار در تیمی از سرمایه متنوع سرمایه‌ گذاری می‌کند؛ سرمایه‌ گذاری در بیت‌کوین ETF فقط به معنی سرمایه‌گذاری در بیت‌کوین است. درنتیجه عدم تنوع در بیت‌کوین ETF خطر سرمایه‌گذاری را بالا می‌برد.
• خرید سهام بیت ‌کوین ETF به طور چشمگیری از خرید مستقیم بیت ‌کوین گران‌تر است.
• امکان فروش سهم در هر لحظه‌ای که سرمایه‌گذار مایل باشد وجود ندارد.

سهام بیت‌ کوین ETF چگونه کار می‌ کند؟

در یک صندوق قابل ترید بیت‌کوین یا همان ETF مقدار بسیاری بیت‌کوین حقیقی وجود داشته و اشخاص حقیقی و حقوقی با سرمایه ‌گذاری در آن می‌توانند در بیت‌ کوین سرمایه ‌گذاری کنند. صندوق قابل ترید بیت ‌کوین در 2 نوع ETF فیزیکی و ETF آتی وجود دارد که در ادامه به توضیح هر یک از آنها می‌پردازیم:

• معرفیETFفیزیکی: صندوق قابل ترید فیزیکی بیت‌ کوین توسط بیت ‌کوین‌های حقیقی پشتیبانی می‌شود.
• معرفیETFفیوچرز: علیرغم صندوق ETF فیزیکی، در صندوق ETF آتی بیت‌کوین‌های حقیقی نگهداری نشده و ارزش سهام بر طبق ارزش بیت‌کوین تغییر می‌کند.

کیف پول‌ های سهام بیت‌ کوین

همان گونه که اشاره شد بیت‌ کوین ETF از راه بورس کشورها ارائه شده و ترید و سرمایه‌گذاری در آن با معامله بیت‌کوین در صرافی‌های دیجیتالی مختلف است. در این مدل سرمایه‌گذاری، مثل خرید سهام در بورس، شخص سهمی از صندوق ETF بیت‌کوین را خریداری کرده ETF بیت کوین چیست؟ و به حالت مستقیم بیت‌کوینی دریافت نمی‍کند. درنتیجه، برای ذخیره سرمایه خریداری شده احتیاجی به در اختیار داشتن والت دیجیتالی نیست.

صرافی‌ های پشتیبان سهام بیت‌ کوین

از آنجایی که مسئله بیت ‌کوین ETF از بازار ارزهای دیجیتال جدا است امکان معامله این سرمایه در صرافی‌های رمزنگاری شده وجود نداشته و این سرمایه مثل هر ETF دیگر در بورس ترید می‌شود. درنتیجه، در صورت تمایل می‌توانید ETFهای بیت‌کوین را در بورس‌های اصلی مانند Chicago Mercantile Exchange (CME)، Nasdaq یا New York Stock Echange (NYSE) ترید کنید.

خرید سهام بیت‌ کوین ETF

صندوق قابل ترید بیت کوین (ETF)، با نماد BITO ترید می‌شود و بدون احتیاج به خرید ارز دیجیتال پرنوسان، به سرمایه ‌گذاران این امکان را می‌دهد تا در این سرمایه رمزنگاری شده سرمایه‌ گذاری کنند. فقط چیزی که برای خرید سهام بیت‌کوین ETF احتیاج است، ایجاد حساب کارگزاری و در اختیار داشتن چند دلار است.

نتیجه‌ گیری

ETF یک راه سرمایه‌گذاری سنتی در بازار بورس حساب شده و به عنوان صندوق قابل ترید شناخته می‌شود. در صندوق‌ ETF یک یا چند سرمایه متنوع مثل طلا و نفت وجود داشته و سرمایه‌گذاران می‌توانند با خرید سهام در این صندوق بدون در اختیار داشتن طلا و نفت در این صندوق، سرمایه‌گذاری کنند.

اکنون با راه‌اندازی ETF بیت کوین، برای علاقمندان این امکان ایجاد شده تا بدون ورود مستقیم به بازار ارزهای دیجیتال، با خرید سهام ETF بیت‌کوین سود کسب کنند.