ETF بیت کوین چیست؟

خبر جدید: دومین صندوق ETF بیت کوین امروز راه اندازی می‌شود

ETF بیت کوین یا صندوق قابل معامله ارز دیجیتال چیست؟

به نظر می رسد اجتناب ناپذیر است که دیر یا زود سر و کار دو مورد از داغ ترین حوزه های سرمایه گذاری در جهان به هم بیفتد. امکان ETF که بیت کوین را ردیابی می کند، از سویی برای علاقه مندان به ارزهای دیجیتال و از سوی دیگر برای سرمایه گذارانی که به دنبال سرمایه گذاری روی صندوق های قابل معامله در مبادلات یا ETF هستند، بهترین فرصت خواهد بود. با این وجود تا به حال مشکلات فزاینده ای در تلاش برای راه اندازی اولین ETF بیت کوین وجود داشته است.

دلیل آن این است که بیت کوین، بزرگترین ارز رمزنگاری شده در جهان از نظر ارزش بازار، تا حد زیادی کنترل نشده باقی می ماند. علاوه بر این، کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) برای صدور مجوز به یک ETF متمرکز بر بازار جدید و به حد کافی آزمایش نشده ارزهای دیجیتال، مردد است.

خلاصه ای از آنچه در این مقاله خواهید خواند:

– یک ETF بیت کوین از قیمت ارز دیجیتال تقلید می کند و به سرمایه گذاران اجازه می دهد بدون معامله خود بیت کوین، در ETF خرید کنند.

– سرمایه گذاری در ETF مشکلات مربوط به ذخیره سازی پیچیده و رویه های امنیتی مورد نیاز سرمایه گذاران ارزهای دیجیتال را ندارد.

– یک ارائه دهنده محصولات تخصصی مبادله شده در بورس به نام ProShares تجارت صندوق استراتژی بیت کوین ETF بیت کوین چیست؟ را در 19 اکتبر 2021 آغاز کرد و اولین ETF بیت کوین را در ایالات متحده به ثبت رساند.

ETF بیت کوین چطور کار می کند؟

قبل از اینکه به مزایا و ریسک های احتمالی ETF بپردازیم، بهتر است توضیح مختصری در این باره داشته باشیم که اصلا ETF بیت کوین چیست و چگونه کار می کند. ETF یک صندوق سرمایه گذاری است که عملکرد یک دارایی خاص یا گروهی از دارایی ها را ردیابی می کند. ETF ها به سرمایه گذاران اجازه می دهند که با خرید سهام آن صندوق، در دارایی های مورد نظر خود سرمایه گذاری کنند.

برای افرادی که صرفا به دنبال تمرکز بر روی سود و زیان هستند، ETF ها جایگزین ساده تری برای خرید و فروش دارایی های فردی است. و از آن جایی که بسیاری از ETFهای سنتی سبدهای بزرگتری با ویژگی مشترکی را هدف می گیرند – برای مثال تمرکز بر سهامی مربوط به صنعت بازی های ویدیویی و مشاغل مرتبط-، به سرمایه گذاران اجازه می دهند به راحتی دارایی های خود را متنوع کنند.

ETF بیت کوین که محبوب ترین ارز دیجیتال جهان است، در واقع برای سرمایه گذاران این امکان را فراهم کرده که بدون گذراندن فرایند پیچیده معامله با بیت کوین، در ETF خرید کنند. علاوه بر این، از آن جایی که دارندگان سهام ETF مستقیما در خود بیت کوین سرمایه گذاری نمی کنند، لازم نیست نگران فرایندهای پیچیده ذخیره سازی و امنیتی مورد نیاز سرمایه گذاران ارزهای دیجیتال باشند.

مزایای سرمایه گذاری روی ETF بیت کوین

اما سوال مهم اینجاست که اگر یک ETF صرفا به اندازه قیمت خود ارز دیجیتال ارزش دارد، چرا باید در این واسطه سرمایه گذاری کنیم؟ و به عبارتی چرا مستقیما روی بیت کوین سرمایه گذاری نکنیم؟ دلایل متعددی برای این امر وجود دارد.

اولا، همان طور که ETF بیت کوین چیست؟ در بالا ذکر شد، سرمایه گذاران با سرمایه گذاری در ETF دیگر مجبور نیستند درگیر رویه های امنیتی مرتبط با نگهداری بیت کوین و سایر ارزهای رمزنگاری شده شوند. علاوه بر این، در این فرایند نیازی به پرداخت به انواع صرافی های ارز دیجیتال نیست و در واقع سرمایه گذاران می توانند ETF را از طریق بازارها و صرافی های سنتی خریداری کرده و یا بفروشند.

تمرکز بر ETF به جای خود بیت کوین، مزیت مهم دیگری هم دارد. از آن جایی که ETF یک صندوق سرمایه گذاری است، سرمایه گذاران می توانند سهام ETF را در صورت ETF بیت کوین چیست؟ کاهش قیمت بیت کوین در آینده بفروشند. و این کاری نیست که بتوان در بازار ارزهای دیجیتال سنتی انجام داد.

نکته مهم: اگر فکر می کنید که ارزش سهام پایه تان کاهش پیدا می کند، می توانید روی ETF ارز دیجیتال پوزیشن فروش بگیرید.

شاید مهم تر از همه این باشد که با وجود محبوبیت رو به رشد سکه ها و توکن های دیجیتال، ETF ها در سراسر جهان سرمایه گذاری بسیار بهتری نسبت به ارزهای دیجیتال هستند. سرمایه گذاری که به دنبال حوزه ارزهای دیجیتال است، اکنون به راحتی می تواند به جای یادگیری نکات ظاهرا پیچیده، روی معامله صندوقی که از قبل درباره آن به اندازه کافی اطلاعات دارد، تمرکز کند.

مسیر تایید ETF بیت کوین

شرکت هایی که به دنبال راه اندازی ETF بیت کوین هستند با آژانس های نظارتی با مشکل مواجه شده اند. کامرون و تایلر وینکلووس، بنیان گذاران صرافی ارز دیجیتال جمینی، درخواستی برای راه اندازی یک ETF به نام Winklevoss Bitcoin Trust داشتند که SEC در سال 2017 درخواست آن ها را رد کرد.

دلیل آن این بود که بیت کوین عمدتا در مبادلات غیرقانونی معامله می شود و آن را مستعد تقلب و دستکاری می کند. با این حال، برادران وینکلووس از تلاش خود دست برنداشتند. در 19 ژوئن 2018، اداره ثبت اختراع و علائم تجاری ایالات متحده آمریکا، حق امتیاز شرکتی به نام Winklevoss IP LLC را به آن ها اعطا کرد.

اما صاحبان این شرکت، تنها علاقه مندان به ارزهای دیجیتال نیستند که به دنبال راه اندازی موفقیت آمیز ETF ارزهای دیجیتال هستند. Cboe Global Markets یا به اختصار CBOE هم، صرافی ای که مسئولیت ایجاد معاملات آتی بیت کوین را برعهده دارد، امیدوار بود که SEC اجازه ETF های مرتبط با ارز دیجیتال را بدهد. CBOE همچنین Bats Global Markets را خریداری کرد؛ یعنی صرافی ای که ETF شرکت Winklevoss در آن ارائه می شد.

علاوه بر این در اوایل سال 2018، VanEck and SolidX، یک شرکت فین تک با پروژه های مرتبط با بیت کوین، برنامه هایی را برای ETF اعلام کردند. طبق گفته صاحبان این شرکت، این ETF سرمایه گذاران نهادی را مورد هدف قرار می دهد؛ زیرا با قیمت 200 هزار دلار افتتاح می شود. جالب است بدانید که XBTC برای ردیابی شاخص مربوط به گروهی از میزهای معاملات بیت کوین طراحی شده است. ایده این است که XBTC بتواند با افزایش تمرکز بر ETF تا حدودی نگرانی های SEC را درباره وجوهی که به خود بیت کوین مرتبط است، کاهش دهد.

همچنین مدیرعامل VanEck به کوین دسک توضیح داده است که: «ما در مجموع چیزی می سازیم که ممکن است بهتر از سایر سازه هایی باشد که در حال حاضر راه خود را از طریق ETF بیت کوین چیست؟ فرایندهای نظارتی می گذارنند. یک ETF با پشتوانه فیزیکی درست طراحی و ارائه خواهد شد. این ETF با یک بخش بیمه از سرمایه سهام داران در برابر خطرات عملیاتی ذخیره و نگهداری بیت کوین محافظت می کند.»

استراتژی ProShares

بالاخره در 19 اکتبر 2021، امکان معاملات ETF بیت کوین رسما در ProShares فراهم شد. این صندوق که تحت عنوان BITO معامله می کند، قیمت بیت کوین را از طریق قراردادهای آتی که در بورس کالای شیکاگو (CME) معامله می شوند، ردیابی می کند.

در واقع صندوق هنوز هم دسترسی به طبقه دارایی در حال رشد را فراهم می کند و به سرمایه گذاران اجازه می دهد بیت کوین را در پوزیشن فروش بفروشند. از طرفی ETF مربوط به ProShares با برخی از ETF های بیت کوینی که پیش از این ذکر کردیم، متفاوت است؛ زیرا صندوق مستقیما به قیمت لحظه ای وابسته نخواهد بود و در عوض آینده کاهش یا افزایش قیمت بیت کوین را ردیابی می کند.

این مسئله، بدان معناست که بازده صندوق هایی مانند BITO براساس قراردادهای آتی بیت کوین می تواند بسیار متفاوت از قیمت لحظه ای بیت کوین باشد. در واقع شرایطی که در آن قراردادهای آینده بلند مدت قیمت های بالاتری در مقایسه با قراردادهای کوتاه مدت موسوم به contango دارند، می تواند به ضرر و از دست رفتن وجوهی منجر شود که قیمت دارایی های بی ثباتی مانند بیت کوین را دنبال می کنند.

سخن پایانی

با وجود اینکه علاقه مندان به ارزهای دیجیتال، استراتژی ETF توسط ProShares را گامی مهم می دانند، با این حال بسیاری از سرمایه گذاران و مدیران صندوق ها مشتاق هستند که SEC یک ETF بیت کوین را که مستقیما مرتبط با ارز است، تایید کند.

با این حال طرز تفکر SEC را از قول منبع معتبری در آن می خوانید: «ساکنان ایالات متحده آمریکا پولشان را به انواع مکان های عجیب و غریب می فرستند تا در ابزارهای غیرقانونی (کرپتوکارنسی) سرمایه گذاری کنند؛ بدون آن که ریسک از دست دادن سرمایه شان را در نظر بگیرند … مقررات شروع خواهد شد. این مسائل را حل کنید و دارایی ها را در جایی امن نگه دارید.»

ETF بیت کوین چیست؟

ETF های بیت کوین

بیت کوین در حال تثبیت خود به عنوان یک دارایی برای سرمایه گذاری قانونی است که هرکسی می تواند در آن سرمایه گذاری کند.

ETF بیت کوین در حال حاضر در کانادا و ایالات متحده وجود دارد و به ارزهای دیجیتال کمک می کند تا پذیرش اصلی خود را در بین سرمایه گذاران افزایش دهند. حال ببینیم ETF چیست و چه معنایی برای بیت کوین می تواند داشته باشد.

معرفی

بیت کوین و بازار ارزهای دیجیتال، راهی طولانی آمدهاند. بیش از یک دهه پیش، این فناوری تنها توسط جامعه کوچکی از علاقه مندان آن استفاده می شد، که قیمت دو عدد پیتزا حدود ۱۰۰۰۰ بیت کوین بود.

به سرعت در چند سال بعدی، ما شاهد کسب‌وکارهای موفق بسیاری بوده‌ایم که بر اساس این صنعت ایجاد شدند، مانند پروژه‌های ارزهای دیجیتال بی‌شمار، تولد DeFi و بسیاری موارد دیگر. پذیرش نسازمانی نیز در حال رونق است. MicroStrategy بیش از ۲ میلیارد دلار از ترازنامه خود را به بیت کوین تبدیل کرده است و ممکن است به زودی بتوان جدیدترین تسلا را با بیت کوین خود خریداری کرد.

اما قبل از اینکه بیت کوین بتواند به یک دارایی اصلی در محیط اقتصاد کلان جهانی تبدیل شود، چه اقداماتی باید انجام شود؟ یکی از این موارد می‌تواند راهی منظم برای موسسات و فعالان سنتی باشد تا بتوانند از آن استفاده کنند. به گفته برخی، بهترین راه برای انجام این کار می تواند از طریق ETF باشد.

ETF بیت کوین چیست؟

ابتدا کمی مرور کلی انجام می دهیم. EFT یک صندوق تبادل ارز است،یعنی صندوق سرمایه‌گذاری که قیمت یک دارایی پایه را ردیابی می‌کند. ETF ها در صنایع و طبقات دارایی مختلف وجود دارند. به عنوان مثال، ETF های طلا از دهه های قبل وجود داشته اند و قیمت طلا را دنبال می کنند.

ETF بیت کوین نیز به همین صورت عمل می کند یعنی قیمت ETF از قیمت بیت کوین تبعیت می کند.

ETF ها محصولات مالی تنظیم شده هستند مانند همانهایی که در بازارهای سنتی وجود دارند مانند NASDAQ یا NYSE نه در صرافی ارزهای دیجیتال. با این حال، این مساله ممکن است در آینده تغییر کند زیرا مرزهای بین امورمالی سنتی و صنعت ارزهای دیجیتال در حال محو شدن هستند.

چرا ETF بیت کوین مهم است؟

خوب ، بیتکوین راحت‌ترین دارایی برای معامله کردن نیست . مثلا ، نگهداری آن می‌تواند باعث دردسر ETF بیت کوین چیست؟ جدی برای یک موسسه بزرگ شود . موسسات مالی بزرگ مانند سرمایه گذاران فردی عمل نمی‌کنند و به یک چارچوب قانونی پیچیده و سیستم مالی نیاز دارند تا بتوانند در این فضا مشارکت داشته باشند .

به همین دلیل یک ETF می تواند مسیر را برای پذیرش و گسترش پایگاه سرمایه گذاران بالقوه هموار سازد. می‌تواند قیمت را برای شرکت‌کنندگان در بازارهای سنتی، بدون آن‌که آنها در مورد دشواری های مالکیت کوین های فیزیکی دغدغه ای داشته باشند ،به نمایش بگذارد.

ETF بیت کوین همچنین می تواند دارایی هایی غیر از بیت کوین را نیز در خود نگه دارد. به عنوان مثال، یک ETF بیت کوین می تواند سبدی از دارایی ها مانند بیت کوین، اتریوم، سهام تسلا، طلا و غیره را در خود جای دهد. این مساله می تواند برخی از مزایای تنوع را برای سرمایه گذاران فراهم کند.

مروری کوتاه بر ETF های بیت کوین

به طور کلی، وقتی مردم در مورد ETF های بیت کوین صحبت می کنند، معمولاً منظورشان ETF های بازارهای ایالات متحده می باشد. در حالیکه ETF ها در بسیاری از بازارهای مختلف وجود دارند. به عنوان مثال، اولین ETF بیت کوین در بازار سهام کانادا راه اندازی شد. نام آن Purpose Bitcoin ETF است و در بورس اوراق بهادار تورنتو با علامت BTCC معامله می شود. با این حال ، بیشتر نگاه ها به قانون گذاران آمریکایی بود که آیا اجازه یک ETF بیت کوین آمریکایی را می‌ دهند یا نه . سرانجام ، در اکتبر سال ۲۰۲۱ ، کمیسیون بورس اوراق بهادار ، درخواست لیست کردن ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO) را در بورس اوراق بهادار نیویورک (NYSE) پذیرفت.

از لحاظ تاریخی، اکثر برنامه ها به دلیل نوسانات، ماهیت غیرقابل تنظیم بازارهای بیت کوین و مسئولیت ظاهری آنها در برابر دستکاری بازار رد شده بودند. در حالی که این مسائل ممکن است تا حدی درست باشد،زیرا احتمالاً این مساله برای بسیاری از بازارهای مالی دیگر که از قبل دارای ETF هستند نیز صادق است.

بسیاری از سیستم های مالی مورد نیاز برای اینکه بیت کوین بتواند یک دارایی کلان قانونی باشد، در آخرین بازار نزولی ساخته شده است. اگر MicroStrategy می خواست چند سال پیش میلیاردها بیت کوین بخرد، احتمالاً انجام این کار بسیار دشوار بود. اما اکنون هم زیرساخت ها و هم نقدینگی لازم وجود دارد و آماده انجام چنین سرمایه گذاری های قابل توجهی است.

این بلوغ مداوم بازارهای بیت کوین باعث پیدایش ETF بیت کوین ایالات متحده که امروز شاهد آن هستیم،شد.

ETF فیوچرز بیت کوین چیست؟

همه ETF های بیت کوین در واقع توسط بیت کوینی که در کیف پول ها نگهداری می شوند و به عنوان ETF فیزیکی بیت کوین شناخته می شوند، پشتیبان گیری نمی شوند. بسیاری از ETF های بیت کوین، مانند BITO، از قراردادهای فیوچرز بیت کوین به عنوان دارایی اساسی خود استفاده می کنند.

SEC تاکنون از ETF های فیوچرز مرتبط با معاملات فیوچرز بیت کوین بورس کالای شیکاگو (CME) که یک امنیت مالی از قبل تنظیم شده میباشد، حمایت کرده است. یک ETF فیوچرز بیت‌کوین،بجای استفاده از قیمت لحظه ای ، از قیمت CME نرخ مرجع بیت‌کوین (BRR) استفاده می‌کند. این به این معنی است که تنها تفاوت بین ETF فیزیکی بیت کوین و ETF فیوچرز بیت کوین این است در قیمت دهی آنها است.

آیا باید در ETF بیت کوین سرمایه گذاری کنم؟

آیا ETF بیت کوین ابزار مالی مناسبی برای سرمایه گذاری شما در بیت کوین است؟ خوب، اگر فردی هستید که می‌خواهید از پس‌انداز خود در برابر کاهش ارزش فیات محافظت کنید، شاید بهتر باشد فقط بیت‌کوین بخرید.

بیت کوین بمنظور مورد دموکراتیک کردن امور مالی است. خب، در واقع، بیت کوین چیزهای زیادی برای افراد مختلف دارد. اما داشتن ضمانت مستقیم بر پس اندازتان مهم است. ناگفته نماند روش های بی شماری وجود دارد که می توانید از آن سود کسب کنید یا برای بیت کوین خود وام بگیرید.

با این اوصاف، سرمایه گذاری در ETF بیت کوین مزایایی دارد، که اگر برای شما جذاب به نظر می رسند، ETF نیز می تواند انتخاب خوبی برایتان باشد.

جمع بندی

ETF های بیت کوین به سرمایه گذاران در بازارهای سنتی اجازه می دهد تا به روشی قانونمند از بیت کوین استفاده کنند. این می تواند راه خوبی برای پذیرش سازمانی بیشتر ارزهای دیجیتال به عنوان یک دارایی باشد.

آیا می دانید ETF بیت کوین چیست؟

هر آنچه لازم است درباره ETF بیت کوین بدانید را در این مقاله می توانید بخوانید.

ETF بیت کوین روشی ساده و سازگار با قانون را برای معامله قیمت بیت کوین ایجاد می کند که در بازارهایی قابل دسترسی است که سرمایه گذاران از قبل با آن آشنا هستند.

سه سال پس از زمستان رمزنگاری در اوایل سال 2018، بیت کوین تقریباً سه برابر شده و از مرز $1 تریلیون دلار نیز فراتر رفته است. این بزرگترین ارز دیجیتال در کل بازار رمزنگاری به ارزش 2 تریلیون دلار است.

با محبوبیت خود بیشتر از هر زمان دیگر بسیاری از افراد جدید علاقه مند به خرید مقداری از بیت کوین هستند. اما بسیاری از افراد هنوز خرید بیت کوین از صرافی رمزنگاری را به عنوان یک روند ترسناک ارزیابی می کنند. جنبه های فنی نگهداری بیت کوین مانند کیف پول های رمزنگاری، آدرس های بیت کوین و کلیدهای خصوصی برای تازه واردان گیج کننده است و برخی از سرمایه گذاران را می ترساند.

همه اینها جذابیت یک ETF بیت کوین یا صندوق قابل معامله در بورس را تشدید کرده است. در حالی که کانادا اکنون دارای سه ETF بیت کوین است ایالات متحده هنوز هیچ موردی را برای تجارت تصویب نکرده است.

ETF چیست؟

• ETF یک وسیله نقلیه سرمایه گذاری است که مانند سهام عمومی معامله می شود اما عملکرد دارایی یا شاخص اساسی را به جای یک شرکت ردیابی می کند.
• ETF راهی است که سرمایه گذاران می توانند در معرض ارزش دارایی اصلی خود مانند طلا یا روغن قرار بگیرند.
• ETF در یک بورس اوراق بهادار سنتی معامله می کند و ارزش آنها باید با افزایش قیمت دارایی افزایش و با کاهش آن کاهش یابد.

آیا می دانید؟

اولین ETF در سال 1993 راه اندازی شد و آنها به عنوان راهی برای سرمایه گذاران خرده فروشی جهت سرمایه گذاری همزمان در یک سبد دارایی محبوب شدند. اگر می خواستید به طور همزمان در 500 شرکت بزرگ آمریکایی سرمایه گذاری کنید می توانستید سهام یک 500 ETF را خریداری کنید.

ETF بیت کوین تقریباً مانند هر ETF دیگری کار می کند. سرمایه گذاران سهام ETF را از طریق هر کارگزاری که سهام خریداری می کنند می خرند و می توانند به همان روشی که سهام اپل یا تسلا را معامله می کنند آن را معامله کنند.

ETF های بیت کوین قیمت فعلی بیت کوین را ردیابی می کنند و باید با تغییرات قیمت بیت کوین در یک مرحله عمل کنند.

چرا به ETF بیت کوین نیاز است؟

بنابراین چرا سرمایه گذاران فقط بیت کوین نمی خرند؟

برای برای بیشتر سرمایه گذاران جزئی عادی بیت کوین و ارزهای دیجیتال هنوز خطرناک به نظر می رسند.

علاوه بر داشتن مقررات نامشخص در اطراف خود، داشتن بیت کوین مستلزم نگهداری کیف پول بیت کوین و اعتماد به معاملات رمزنگاری است که هنوز هم برای افراد ناآشنا با فضای قلمرو ناشناخته ای است و به سطح خاصی از آموزش نیاز دارد.

نگه داشتن بیت کوین مسئولیت امنیت را کاملا بر دوش شما قرار می دهد و مسئولیت ایمن نگه داشتن کلیدهای شخصی را بر عهده شما می گذارد (مگر اینکه بخواهید آنها را به صرافی بسپارید). این امر ممکن است به معنای خرید کیف پول سخت افزاری برای محافظت از بیت کوین خریداری شده یا ذخیره کلید خصوصی به روشی ایمن باشد.

با استفاده از ETF بیت کوین سرمایه گذاران نگران کلیدهای خصوصی، فضای ذخیره سازی یا امنیت نیستند. آنها سهام ETF را دقیقاً مانند سهام خود دارند و می توانند بدون نیاز به خرید و نگهداری رمزنگاری در معرض بازار ارزهای دیجیتال قرار بگیرند.

و به بیان صریح این یک پیشنهاد بسیار جذاب برای بسیاری از افراد عادی و همچنین سرمایه گذاران پیچیده موسسه است. به همین دلیل است که بسیاری از صندوق های تامینی و سایر شرکت های سرمایه گذاری درخواست های ETF بیت کوین را به کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده (SEC) ارسال کرده اند.

ETF بیت کوین چگونه کار می کند؟

ETF بیت کوین توسط شرکتی مدیریت می شود که بیت کوین واقعی را خریداری و نگهداری می کند. قیمت مربوط به بیت کوین است که در صندوق نگهداری می شود. این شرکت ETF را در یک بورس اوراق بهادار سنتی فهرست می کند و شما یعنی سرمایه گذار، ETF را درست مثل سایر سهام ها معامله می کنید. ETF های بیت کوین همچنین انواع جدیدی از فرصت های تجاری از جمله فروش کوتاه را ارائه می دهند یعنی جایی که سرمایه گذاران می توانند در برابر بیت کوین شرط بندی کنند.اما برخی از تفاوتهای اساسی بین ETF بیت کوین و سایر ETF ها نیز وجود دارد.

اول برخی از ETF ها مانند آنهایی که S&P 500 را ردیابی می کنند سهام عدالت را نشان می دهند. بنابراین شما سود سهام را که هر شرکت در ETF به سهامداران خود پرداخت می کند دریافت می کنید. وقتی تسلا سود پرداخت می کند و شما در ETF سهامی دارید که شامل تسلا است، سود کمتری دریافت می کنید. بیت کوین غیرمتمرکز است بنابراین این امر با ETF بیت کوین اتفاق نخواهد افتاد.

دوم درست مثل سایر ETF ها شما باید هزینه هایی را به شرکت ارائه دهنده ETF بپردازید. اما با استفاده از ETF بیت کوین بخشی از هزینه های شما به پرداخت هزینه های نگهداری و مدیریت برای خرید و ذخیره سازی بیت کوین مربوط به ETF اختصاص می یابد.

چه موارد ویژه ای در مورد ETF بیت کوین وجود دارد؟

انتظار می رود ETF بیت کوین در ایالات متحده سطح جدیدی از قابلیت اعتماد و پذیرش جریان اصلی را برای سرمایه گذاری بیت کوین به ارمغان آورد. در سال های 2020 و 2021 شرکت های بزرگ تجاری از جمله Square و Tesla بیت کوین را به عنوان سرمایه گذاری برای ترازنامه خود خریداری کردند که منجر به تصویب جدید شد. اما ارز دیجیتال توسط بسیاری از سرمایه گذاران محافظه کار هنوز به عنوان یک شرط خطرناک یا حتی یک حیله و تزویر دیده می شود.

تصویب ETF بیت کوین توسط SEC به این معنی است که سرمایه گذاران نهادی می توانند به راحتی قیمت بیت کوین را حدس بزنند. این کار بیت کوین را به وال استریت می آورد. ETF بیت کوین از طریق همان مکانهای سهام تسلا، اوراق قرضه، طلا، نفت یا هر دارایی سنتی دیگری معامله می شود. و این احتمالاً افزایش چشمگیری در قیمت بیت کوین خواهد داشت.

صندوق قابل معامله یا ETF بیت کوین چیست و چه تاثیری در بازار ارزهای دیجیتال دارد؟

علاقه مندان و سرمایه گذاران ارزهای دیجیتال که می‌خواهند از صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) استفاده کنند، سرمایه گذاری در ETF‌ بیت کوین برای آنها بهترین فرصت را ایجاد می‌کند. برای ایجاد اولین ETF بیت‌کوین مشکلات بسیار زیادی وجود دارد، زیرا کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) هنوز ETF بیت‌کوین را برای بازارهای ایالات متحده تصویب نکرده است.

موسسات و شرکت‌های بزرگ نمی‌توانند به صورت قانونی اقدام به خریدن بیت کوین کنند که بسیاری از کارشناسان حوزه رمزارزها معتقد هستند صندوق‌های قابل معامله (ETF) بهترین راه حل برای این دسته از سرمایه گذاران است. در ادامه مقاله با جزئیات صندوق‌های ETF بیشتر آشنا می‌شویم.

صندوق قابل معامله در بورس چیست؟

نوعی صندوق سرمایه گذاری تشکیل شده از اوراق بهادار مانند سهام، اوراق قرضه، کالاها و ارز است که برای معامله در بورس‌های سهام عادی ایجاد شده است. ETF، قیمت یک دارایی را ردیابی می‌کند، به عبارت دیگر تابعی از قیمت آن دارایی مورد نظر است.

ETF تا حدودی مشابه صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک (mutual funds) است، با این تفاوت که در صندوق سرمایه گذاری مشترک، سهام در طی 24 ساعت معامله می‌شود، اما در ETF، معمولا به صورت روزانه معامله انجام می‌شود و قیمت آنها در طول روز تغییر می‌کند. ETFها این امکان را برای کاربران خود فراهم می‌کنند تا بدون مالکیت یا مدیریت ارز، وجوه خود را در این دارایی‌ها قرار دهند.

ETF‌ بیت کوین چیست؟

صندوق قابل معامله بیت کوین ، وجوه قابل معامله در بورس هستند که از قیمت بیت کوین تبعیت می‌کند. ETF‌ بیت کوین این امکان را برای سرمایه گذاران فراهم می‌کند تا بدون دردسر و فرایندهای پیچیده صرافی‌ها، در این ارز سرمایه گذاری کنند. همچنین به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهد بدون اینکه درگیر معامله در بازار رمز ارزها شوند، از نوسانات قیمتی بیت کوین سود کسب کنند.

نحوه عملکرد ETF‌ بیت کوین به چه صورت است؟

در حال حاضر ETF برای دارایی‌ها و صنایع مختلفی در دسترس است. همانطور که در ابتدای مقاله ذکر شد قیمت ETF بیت‌کوین با توجه به قیمت بیت کوین دارای نوسان است به این صورت که اگر قیمت این ارز افزایش یابد، ETF نیز افزایش می‌یابد. ETF به جای ترید در صرافی ارزهای دیجیتال، در بورس بازارهایی مانند نیویورک (NYSE) یا تورنتو (TSX) معامله می‌شود.

مزایای ETF‌ بیت کوین چیست؟

ادغام کردن دارایی‌های سنتی و ارزهای دیجیتال

علیرغم رسیدن ارزش بازار ارزهای دیجیتال به 1.5 تریلیون دلار، هنوز هم در برابر صندوق‌های بزرگ سرمایه گذاری سنتی، صندوق‌های سرمایه گذاری مشترک، سایر موسسات و شرکت‌های بیمه بسیار ناچیز است. ETF ارزهای دیجیتال، اختلاف‌های زیاد بین اقتصاد رمزارزها و اقتصاد جهانی را کاهش می‌دهد. همچنین تاثیر به سزایی در ارزشیابی ارزهای دیجیتال دارد و سرمایه گذاری در رمزارزها را برای سازمان ها و شرکت‌های بزرگ راحت می‌کند.

تسهیلات

می‌توانید بدون نیاز به اطلاعات از نحوه عملکرد بیت کوین، ثبت نام در صرافی‌ها و یا به خطر انداختن دارایی رمزارز خود، در این ارز سرمایه گذاری کنید. برای مثال اگر رمز ورود به کیف پولی که کوین‌‌ها خود را در آن ذخیره کرده‌اید فراموش کنید، تمام دارایی خود را از دست می‌دهید. اما با استفاده از ETF‌ بیت کوین، سرمایه گذاری در این ارز آسان می‌شود.

متنوع سازی

ETF می‌تواند شامل چند نوع دارایی باشد، به این صورت که ETF‌ بیت کوین می‌تواند شامل بیت کوین، سهام اپل، فیس بوک و یا موارد دیگر باشد. ETF برای کاهش ریسک سرمایه گذاران، امکان متنوع سازی را فراهم می‌کند.

بهره وری مالیاتی

بیشتر صندوق‌های بازنشستگی و پناهگاه‌های مالیاتی در جهان امکان خرید بیت کوین را نمی‌دهند. از طرفی، معامله ETF‌ بیت کوین در مبادلات سنتی به دلیل تنظیم توسط کمیسیون بورس اوراق بهادار، واجد شرایط بهره وری مالیاتی است.

اطمینان بیشتر

ETF تحت نظارت شرکت‌ها معامله می‌شوند، به همین دلیل سرمایه گذاران می‌توانند با خیال راحت سرمایه گذاری کنند و سرمایه و دارایی خود را در اختیار موسسات مربوطه بگذارند، زیرا می‌دانند همه چیز به بهترین نحو ممکن توسط کارشناسان کنترل می‌شود.

معایب ETF‌ بیت کوین چیست؟

کارمزد مدیریتی

ETF به دلیل راحتی در عرضه، معمولاً کارمزد‌های مدیریت را دریافت می‌کنند. هزینه‌ کارمزد بخشی از کل سهام است که با توجه به مدت سرمایه گذاری در یک صندوق قابل معامله در ارزهای دیجیتال، نیاز به کارمزد‌های بالای مدیریتی دارد.

عدم دقت

به دلیل وجود دارایی‌های متنوع در ETF، قیمت بیت کوین به صورت دقیق ردیابی نمی‌شود و قیمتی که در صرافی‌های رمزارزی معامله می‌شوند در صندوق‌های ETF نمی‌باشند. به این صورت که اگر قیمت این ارز 50 درصد رشد داشته باشد، در ارزش صندوق قابل معامله در بورس اعمال نمی‌شود.

متمرکز بودن ETFها

ارزهای دیجیتال بر خلاف بانک‌ها غیر متمرکز هستند و توسط هیچ نهادی کنترل نمی‌شوند. به همین دلیل از سطح حریم خصوصی بیشتری برخوردار هستند. اما با سرمایه گذاری در ETFها این امکان فراهم می‌شود تا متصدیان این صندوق ها از ارزهای شما محافظت کنند، که همین منجر به متمرکز بودن و از بین رفتن حریم خصوصی می‌شود که با غیرمتمرکز بودن شبکه بیت کوین در تضاد است.

بیت کوین با استفاده از شبکه بلاک چین حریم خصوصی را برای سرمایه گذاران خود حفظ می کند. این رمزارز برخلاف صندوق‌های ETF که توسط دولت‌ها تنظیم می‌شود، کاملا مستقل عمل می‌کند و زیر مجموعه شخص یا نهاد خاصی نمی‌باشد.

محدودیت در ترید ارزهای دیجیتال

ارز دیجیتال بیت کوین را می‌توان با سایر ارزهای دیجیتال نظیر اتریوم ، لایت کوین ، ریپل و… ترید کرد. اما ETF‌ بیت کوین را نمی‌توان با سایر رمزارزها ترید کرد زیرا این یک ارز نیست، بلکه صندوق سرمایه گذاری است که تنها از قیمت بیت کوین تبعیت می‌کند.

کلام آخر

صندوق‌های ETF بیت‌کوین به سرمایه‌گذاران در بازارهای مالی اجازه می‌دهند با به صورت غیرمستقیم خرید و فروش بیت کوین بپردازند. این امر می‌تواند یک راهکار مناسب برای پذیرش بیشتر رمزارزها به عنوان یک کلاس دارایی جدید باشد. اگرچه این اتفاق به‌طور کلی می‌تواند مثبت تلقی شود، اما در بلندمدت ممکن است بیت کوین را در جهت متمرکز شدن هل بدهد که این امر مغایر با ماهیت بلاکچین است.

با این حال نمی‌توان به طور کلی در مورد تاثیر ETF بر قیمت بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال نظر قطعی داد و باید دید که تصویب ETF رمزارزها در آینده چه اثری خواهد داشت؟

دومین صندوق ETF بیت کوین امروز راه اندازی می‌شود

خبر جدید: دومین صندوق ETF بیت کوین امروز راه اندازی می‌شود

دومین صندوق ETF بیت کوین امروز راه اندازی می‌شود

به گزارش زوم ارز، شرکت Valkyrie Funds خبر از راه اندازی صندوق ETF بیت کوین خود با نام BTF داد و این صندوق در بازار بورس نزدک آغاز بکار خواهد کرد و معاملات آن نیز از امروز راه اندازی خواهند شد و انتظار می‌رود این صندوق با راه اندازی خود به رشد 1.61 درصدی بازار کمک کند و منجر به این خواهد شد که مردم و شرکت های بیشتری در معرض بازار ارز های دیجیتال قرار بگیرند.

از آنجایی که ارز بیت کوین و سایر دارایی های دیجیتال در بین سرمایه گذاران خرد و نهادی محبوبیت زیادی پیدا کردند، شرکت والکری نیز تصمیم گرفت صندوقی تحت نظارت کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده راه اندازی کند.

سرمایه گذاران می‌توانند با خرید سهام این صندوق و بدون اینکه بصورت مستقیم در معرض ارز های دیجیتال قرار بگیرند به بخشی از بازار ارز های دیجیتال تبدیل شوند و در سود و زیان این بازار سهیم شوند و اکثر کارگزاری های سنتی نیز می‌توانند از طریق محصولات جدید ارائه شده مشتریان خود را در معرض بازار ارز های دیجیتال قرار دهند.

هم اکنون تمامی معاملات فیوچرز بیت کوین تحت نظارت CME صورت می‌گیرند و با توسعه تدریجی صنعت ارز های دیجیتال محبوبیت بیشتری نیز پیدا ETF بیت کوین چیست؟ می‌کنند و صندوق ETF نیز در زمینه بازار فیوچرز فعالیت می‌کند.

با تایید شدن صندوق ETF بیت کوین، معامله گران بیشتری در معرض ارز های دیجیتال قرار می‌گیرند و همین موضوع منجر به افزایش قیمت بیت کوین و سایر ارز های دیجیتال می‌شود.

به طرز عجیبی با راه اندازی شدن دومین صندوق ETF بیت کوین، این رمز ارز دچار کاهش قیمت شده و با 4.9 درصد کاهش قیمت طی شبانه روز اخیر هم اکنون در سطح قیمت 60778 دلار قرار دارد.

برای اطلاع از تمامی اخبار دنیای ارز دیجیتال به کانال تلگرامی ما به نشانی @zoomarz98 بپیوندید.