تعادل قیمت در فارکس

تنش روسیه و اوکراین قیمت پالادیوم را افزایش داد

در این روزها رشد قیمت کالاهای اساسی یکی از بزرگترین معضلاتی است که دنیا با آن دست و پنجه نرم می کند. انتظار می رود با بالاگرفتن تنش بین دو کشور روسیه و اوکراین قیمت پالادیوم با سرعت رشد کند.

بازار؛ گروه بین الملل: با بالاگرفتن تنش بین روسیه و اوکراین و افزایش نگرانی در مورد احتمال درگرفتن جنگی دیگر در اروپای شرقی، بازارهای کالایی هم با تنش روبرو شدند. طبق گزارش ارایه شده توسط فارکس دیلی در صورتیکه این تنش افزایش پیدا کند قیمت پالادیوم در بازار جهانی رشد خواهد کرد.

آمارها نشان می دهد از زمانی که این دو کشور با هم وارد چالش شدند، قیمت پالادیوم در بازار رشد کرده است ولی با بالا گرفتن تنش روند افزایش قیمت تسریع می شود.

اوکراین بزرگترین تولید کننده پالادیوم در دنیا است و در زمره بزرگترین صادرکنندگان این فلز ارزشمند در دنیا محسوب می شود و انتظار می رود با بالاگرفتن بحران بین این دو کشور، معضلات بیشتری برای بازارهای فلزی ایجاد شود.

بررسی ها نشان می دهد در این ماه ها قیمت سنگ آهن و فولاد در بازارهای جهانی افزایش چشمگیری پیدا کرده است. گذشتن قیمت سنگ اهن از مرز ۱۵۰ دلار و صعود قیمت فولاد باعث شد تا هزینه فعالیتهای ساختمانی در دنیا افزایش یابد و علاوه بر تاخیر در اجرای پروژه های ساختمانی، قیمت تمام شده مسکن هم در دنیا با افزایش چشمگیری همراه باشد. همین مساله باعث شد تا بحران در بخش مسکن در اغلب کشورهای دنیا ایجاد شود و دولتها به فکر استفاده از ابزارهای مختلف برای کنترل این بحران باشند.

اما علاوه بر افزایش قیمت فلزات در این ماه ها، قیمت سیمان هم در بازار جهانی با افزایش همراه بوده است. آمارها نشان می دهد تقریبا در تمامی کشورهای دنیا قیمت مسکن رشد کرده است و دلیل رشد قیمت مسکن افزایش قیمت مصالح ساختمانی از جمله سیمان و فولاد است.

طبق گزارش ارایه شده توسط وب سایت «گلوبال سمنت» در اولین ماه سال جاری میلادی قیمت سیمان در دنیا به افزایش ادامه داد. در این ماه رشد قیمت سیمان مشکلات زیادی را برای فعالیتهای ساختمانی ایجاد کرد و باعث شد تا بسیاری از پروژه ها تعطیل شود.

البته رشد قیمت در بازارهای مختلف بسته به شرایط اقتصادی و میزان عرضه و تقاضا متفاوت بود ولی بررسی ها نشان می دهد متوسط افزایش قیمت هر تن سیمان از ۱۳ درصد تا ۲۰ درصد در کشورهای مختلف متفاوت بود.

گزارشهای منتشر شده توسط رسانه های هندی نشان می دهد متوسط رشد قیمت سیمان در ژانویه سال جاری نسبت به مدت مشابه سال قبل بالغ بر ۱۶.۲ درصد بوده است در حالیکه این نرخ در مکزیک به ۲۰ درصد، در چین به ۱۴ درصد و در امریکا به ۱۸.۳ درصد رسید.

نرخ افزایش قیمت سیمان در ماه ژانویه در کشور ازبکستان نسبت به مدت مشابه سال ۲۰۲۱ برابر با ۱۳ درصد بود. دلیل افزایش قیمت سیمان در یک سال اخیر اختلال در زنجیره عرضه عنوان شده است. البته رشد پروژه های زیرساختی در کشورهای صنعتی و کشورهای در حال توسعه باعث شد تا تعادل در بازار به هم بخورد و بازهم قیمت ها رشد کند.

در این شرایط خبرها از افزایش فشار روی بازارهای صادراتی سیمان حکایت دارد. کشورهایی از قبیل پاکستان اعلام کرده اند که به دلیل اختلال در تامین سیمان و رشد قیمت ان توان صادرات را از دست داده اند. این کشور تاکید کرد در فصل اول امسال حجم صادرات سیمان را ۱۰ درصد نسبت به ژانویه سال قبل کمتر می کند. بدون شک در صورت تداوم این چنین سیاستهایی نمی توان انتظار کاهش قیمت سیمان را داشت بلکه روند افزایش قیمت ادامه پیدا می کند.

پیش بینی بورس فردا یکشنبه ۲۰ مهر ۹۹

امروز با افزایش ۱۱۴۳ واحد، شاخص کل بازار بورس به ۱ میلیون و ۵۴۳ هزار و ۸۴۳ واحدی رسید. و با انتشار خبر عرضه سهام شرکت ستاره خلیج فارس که بسیار بزرگتر از شستا است می توان به آینده بازار و روند صعودی شاخص خوش بین بود، عرضه این سهام به اندازه ای بزرگ است که به نقدینگی بیشتری نسبت به شستا نیاز دارد.

از سوی دیگر با بررسی وضعیت امروز نماد های بانکی پس از اعلام تحریم بانکها توسط آمریکا، متوجه شدیم که این تحریم ها تاثیری بر روند معاملات نماد های بانکی نگذاشته است.

با توجه به نکات بیان شده می توان به ادامه دار بودن روند صعودی بازار بورس فردا ۲۰ مهر ۹۹ امیدوار بود.

مهدی رضایتی، کارشناس بازار سرمایه در رابطه با روند بازار فردا گفت: فعلا بازار در حالت تعادلی و کمی رو به مثبت قرار دارد و به نظر می‌رسد روند رشد سهم‌های کوچک ادامه‌دار خواهد بود. تعادل رو به بالا در بازار سهام به دلیل رشد قیمت دلار است. اگر قیمت دلار افت کند احتمالا بازار سهام نیز افت خواهد کرد. بازار تا انتخابات آمریکا تعادل قیمت در فارکس به دلیل عدم اطمینان به قیمت دلار نوسانی است اما بعد از انتخابات و شانس بیشتر پیروزی بایدن، روند تعادلی خواهد داشت.

او در رابطه با افزایش نرخ سود بانکی گفت: این کار برای بازار سهام تبعات منفی دارد اما به نظرم افزایش نرخ سود بانکی پیشنهاد بدی نیست اما به بعد از انتخابات آمریکا موکول می‌شود.

اما آیا خبر تحریم‌های بانکی جدید می‌تواند اثری بر بازار سرمایه بگذارد؟ به گفته رضایتی اخبار جدید تحریم‌ها اثری بر بازار ندارد چراکه این اخبار تکراری است و پیش از این هم بانک‌های ما تحریم بوده‌اند. به همین دلیل بازار سرمایه واکنشی به این خبر نشان نداده است.
منبع :تجارت نیوز

تعادل قیمت در فارکس

سبد خرید

گزارش بازار و بورس جهان

› گزارش بازار و بورس › گزارش بازار و بورس جهان

نمونه هایی از تحلیل و گزارش تمام بازارهای سرمایه در دسترس شما قرار دارد. استفاده کامل از خدمات تحلیلی-گزارشی سایت توسط مجرب ترین کارشناسان، نیازمند تهیه اشتراک VIP از فروشگاه سایت می باشد. پس از تهیه اشتراک آیتم های تحلیلی-گزارشی مورد نظر خود را از طریق تیکت به پشتیبانی سایت اعلام نمایید تا برای شما فعال گردند.

تحلیل تقویم اقتصادی

ترامپ به طور رسمی شکست در انتخابات ریاست جمهوری را پذیرفته است. با از بین رفتن تنش‌های سیاسی در آمریکا شاهد به راه افتادن جریانات ریسک‌پذیری در بازارهای سهام جهانی هستید. روز گذشته شاخص‌های سهام آمریکا در محدوده مثبتی بسته و امروز هم شاخص‌های سهام آسیا و آتی آمریکا رشد کرده‌اند. جریانات ریسک‌پذیری تقاضا برای USDرا پایین آورده است. شاخص‌های سهام استرالیا و ژاپن رشد خوبی داشته‌اند و شاخص سهام کره جنوبی هم مثبت میباشد. با این وجود بازارهای سهام هنگ‌کنگ و چین تغییر قابل‌توجهی نداشته‌اند. روز قبل با انتشار خبر خوب از واکسن کرونای AstraZeneca خوش‌بینی‌ها به کنترل شیوع کرونا هم تقویت گردید و در نهایت تقاضا برای دارایی‌های ریسکی مثل سهام افزایش یافت. دیشب سهام شرکت‌های خطوط هوایی و مسافرت دریایی افزایش یافت. نرخ بازدهی اوراق خزانه‌داری آمریکا هم در واکنش به جریانات ریسک‌پذیری افزایش یافته و قیمت اونس طلای جهانی هم سقوط کرده است. در همین حال از آمریکا خبر می‌رسد که رئیس پیشین فدرال رزرو آمریکا (جنت یلن) قرار است وزیر خزانه‌داری آمریکا شود. جنت یلن قبل از پاول رئیس فدرال رزرو آمریکا بود. اگر جنت یلن وزیر خزانه‌داری آمریکا شود، می‌توان به همکاری بیشتر فدرال رزرو و وزارت خزانه‌داری آمریکا امیدوار بود. از بعد تحلیل فاندامنتال، نه تنها تنش‌های سیاسی در آمریکا کاهش یافته است، بلکه داده‌های اقتصادی آمریکا هم نسبتاً خوب بوده‌اند. دیروز شاخص PMI آمریکا نشانگر اینست که رشد فعالیت‌های اقتصادی کسب و کارها به بالاترین سطح از ماه مارس ۲۰۱۵ رسیده است. در این بین سرمایه‌گذاران پیش‌بینی می‌کنند که کنگره آمریکا دوباره طرحی را برای حمایت از فعالیت‌های اقتصادی در برابر کرونا ارائه خواهد کرد.

گزارش نیمروزی بازار های جهانی

شاخص‌های سهام جهانی به همراه شاخص‌های آتی سهام آمریکا رشد کرده‌اند. قیمت نفت خام هم افزایش یافته است. شرکت AstraZeneca Plc بیان کرده که واکسن کرونای این شرکت مانع از ابتلای اکثر مردم به این بیماری می ‌شود. سهام شرکت‌ های انرژی و بانکی بیشترین رشد را در اروپا تجربه کرده ‌اند. در این بین شاخص سهام کره جنوبی به اوج تاریخی جدیدی رسیده است. اخبار خوب از واکسن کرونا سبب بهبود جریانات ریسک ‌پذیری در بازارهای مالی شده و همه امیدوارند که به زودی بحران کرونا تمام خواهد شد. در بازار نفت خام شاهد افزایش قیمت آتی نفت خام سبک به بالای ۴۳ دلار هستید. جریانات ریسک‌ پذیری باعث کاهش تقاضا جهت دارایی‌ های امن مثل USD شده است.

` تحلیل تقویم اقتصادی

بازارهای سهام آسیایی هفته را مثبت آغاز کرده‌ و شاخص‌های آتی سهام اروپا و آمریکا هم رشد کردند. اخبار خوب واکسن کرونا و مثبت بودن روند بهبود اقتصاد جهانی عامل اصلی جریانات ریسک‌پذیری میباشند. در بازار فارکس USD تضعیف شده است. شاخص سهام کره جنوبی در واکنش به داده‌های تجاری خوب این کشور رشد کرده، به صورتیکه شاخص در حال ثبت رکورد جدیدی میباشد. شاخص آتی S&P 500 هم مثبت است. شاخص‌های سهام جهانی فاصله کمی با اوج‌های تاریخی خود را دارا هستند. از آمریکا خبر می‌رسد که واکسیناسیون علیه کرونا تا کمتر از 3 هفته دیگر شروع میگردد. با این وجود هنوز هم برخی از سرمایه‌گذاران و معامله گرام نگران افزایش آمار ویروس کرونا در دنیا میباشند. در همین حال بسیاری از فعالین بازارهای مالی انتظار دارند که فدرال رزرو در نشست دسامبر تصمیم جدیدی در رابطه با سیاست‌های پولی اتخاذ کند. از زمانیکه فدرال رزرو به درخواست وزارت خزانه‌داری مبتنی بر بازگرداندن منابع مالی استفاده نشده جواب مثبت داده، انتظارات سرمایه‌گذاران و معامله گران هم تغییر کرده است. سرمایه‌گذاران بر این باور هستند که فدرال رزرو برای جبران این اقدام دولت، سیاست‌های انبساطی و پولی جدیدی را معرفی میکند.

` گزارش نیمروزی بازار های جهانی
جریانات ریسکی بازار روند مشخصی ندارند. در این بین اختلاف‌نظرها میان فدرال رزرو و وزارت خزانه‌ داری آمریکا بر سر برنامه‌ های حمایتی و کمکی علنی شده است. این مسئله سبب نگرانی سرمایه‌گذاران و معامله گران شده است، ولی با این وجود جریانات ریسک گریزی قوی در بازار مشاهده نمی‌شود. شاخص سهام Stoxx Europe 600 از محدوده مثبتی بازگشایی شده، ولی در آسیا شاخص سهام استرالیا افت کرده و شاخص‌های سهام چین و هنگ‌کنگ رشد جزئی را تجربه کردند. وزیر خزانه‌ داری آمریکا خواستار بازگشت منابع مالی استفاده نشده در برنامه اعتبارات اضطراری فدرال رزرو شده است. این در صورتی است که فدرال رزرو می‌خواهد این برنامه حمایتی را تا سال ۲۰۲۱ ادامه دهد. در این بین عدم همکاری ترامپ با رئیس‌جمهور منتخب هم بر نگرانی‌ها افزوده است.

` تحلیل تقویم اقتصادی

شب گذشته بازار سهام آمریکا به کمک سهام شرکت‌ های فناوری رشد کرد. سرمایه‌ گذاران در حال ارزیابی پیامدهای اقتصادی محدودیت‌های اخیر کرونایی میباشند. رشد سهام شرکت‌های مایکروسافت، آمازون و اپل باعث رشد چشم گیر شاخص سهام نزدک 100 شد. معامله گران معتقدند که در آینده نزدیک خودروهای برقی صنعت خودرو را متحول خواهند کرد. شاخص سهام S&P 500 آمریکا هم رشد کرده، ولی در مقایسه با شاخص سهام نزدک عملکرد ضعیف‌تری داشت.امروز شاخص سهام آسیا و اقیانوسیه MSCI برای اولین بار در 14 روز قبل سقوط کرده است. این طولانی‌ترین حرکت نزولی شاخص از 1988 است. قیمت‌ها در بازار کالا هم کاهش یافته و در بازار ارز دیجیتال هم بیت کوین پس از رسیدن به ۱۸ هزار دلار، به تعادل نسبی رسیده است. در ترکیه، بانک مرکزی نرخ بهره را افزایش داده و به همین علت ارزش لیر ترکیه تقویت شده است.همزمان با تقویت جریانات ریسک‌پذیری در بازارهای سهام، شاهد تضعیف ارزشUSD هستید. در این بین شاخص مدعیان بیکاری آمریکا هم بیش از حد انتظارات رشد داشته، که خبر بدی برای اقتصاد امریکا میباشد. نرخ بازدهی اوراق خزانه‌داری آمریکا در حال کاهش است. پنج شنبه قیمت اونس طلای جهانی برای چهارمین روز متوالی در محدوده منفی بسته شد.رالی صعودی که دوشنبه شاخص جهانی سهام MSCI را به اوج تاریخی جدیدی رساند، متوقف شده است. ویروس کرونا مجدد بسیاری از بخش‌های دنیا را به خود درگیر کرده است. در اقتصادهای بزرگ شاهد اعمال محدودیت‌ های کرونایی شدیدی هستید.بحران کرونا سبب تعطیلی بسیاری از کسب‌وکارها شده و در عین حال دانشمندان به سرعت در حال آماده کردن واکسن کرونا میباشند. روز گذشته صندوق بین‌المللی پول IMF در گزارشی اعلام کرد که رشد سریع قیمت دارایی‌ها نشاندهنده عملکرد واقعی اقتصاد نمیباشد و ثبات سیستم مالی با ریسک جدی روبه رو است. با وجود تقویت شدن روند بهبود اقتصاد جهانی از ژوئن، اما نشانه‌ هایی از پایان این روند مشاهده میکنید و شاید بحران کرونا عمیق‌ تر از پیش‌ بینی‌ های اولیه گردد.

` گزارش نیمروزی بازار های جهانی

شاخص‌های سهام جهانی به همراه شاخص‌های آتی سهام آمریکا سقوط کرده‌اند. تشدید محدودیت ‌های کرونایی سبب نگرانی سرمایه‌ گذاران از آینده رشد اقتصاد جهانی شده است. جریانات ریسک گریزی بازارهای سهام سبب افزایش تقاضا برای دارایی‌های حافظ ارزشی مانند دلار و اوراق خزانه ‌داری آمریکا شده است. شاخص‌های سهام اروپایی از محدوده منفی بازگشایی شده‌اند و تمامی صنایع منفی هستند. در آلمان شرکت Thyssenkrupp AG اعلام کرده که 11 هزار نیروی خود را اخراج خواهد کرد. وضع شرکت‌ های اروپایی چندان جالب نیست. از بعد تحلیل فاندامنتال در ماه‌های آینده شاهد تشدید بحران اقتصادی خواهید بود، با این وجود از بعد بلندمدت، با توزیع واکسن کرونا اقتصاد جهانی روند بهبود تعادل قیمت در فارکس خود را از سر خواهد گرفت.

لیکویید در ارز دیجیتال

برای آشنایی با مفهوم لیکویید در ارز دیجیتال، بهتر است ابتدا خلاصه ای از ارزهای دیجیتال و بازار گسترده آن ارائه کنیم، زیرا لیکویید از مفاهیم پایه ارز دیجیتال می باشد. ارزهای دیجیتال در واقع اشکال خاص و منحصر به فردی از پول های دیجیتال هستند که بر اساس علم رمزنگاری ایجاد شده اند. بیشتر ارزهای دیجیتال از بلاک چین بهره می گیرند تا دارای ویژگی هایی نظیر غیرمتمرکز بودن، شفافیت و تغییر ناپذیری باشند. غیرمتمرکز بودن ارز دیجیتال به این معناست که ارز تحت کنترل هیچ سازمان و نهادی نمی باشد. رمز ارزها پولی هستند که با سازوکارهای مختلفی به وجود می آیند و پخش می شوند. فرایند استخراج برخی از این رمز ارزها مثل ارز بیت کوین توسط ماینینگ صورت می گیرد و برخی دیگر، سکه های آن ها از پیش در شبکه وجود دارند.

نوسانات بازار ارز دیجیتال برای برخی ارزها زیاد و برخی دیگر سطحی است. معامله گران با شناخت هرچه بیشتر از ارزهای دیجیتال می توانند روند صعودی یا نزولی آن ها را بشناسند و با خرید و فروش ارزها به سود برسند. لیکویید در ارز دیجیتال یک چالش بزرگ پیش روی معامله گران است که در ادامه مقاله به آن می پردازیم.

لیکویید شدن به چه معناست؟

همانطور که پیشتر گفته شد، لیکویید در ارز دیجیتال در وضعیت های مختلفی به کار برده می شود که در هرکدام مفهوم خاصی به خود می گیرد. اما می توان گفت رایج ترین نوع لیکویید، لیکویید شدن کاربر میباشد. نوسانات بازار باعث می شود که لیکویید در ارز دیجیتال به یک امر رایج و طبیعی تبدیل شود. پس از اینکه معامله گر سرمایه خود را از دست می دهد، از بازار وام می گیرد. وجوه قرض گرفته شده با استفاده از سرویس های معاملاتی مشتقه مثل مارجین فارغ از نوسانات بازار به معامله گران شانس بیشتری می دهد و می توانند درآمد خودشان را از یک معامله معین، افزایش دهند. در واقع معاملات مشتقه امکان پیش بینی روند قیمت را به افراد می دهد. اما بر خلاف افزایش درآمد می توانند سرمایه کاربر را به کلی از بین ببرند.

لیکویید در ارز دیجیتال نیز به معنی توانایی یک ارز دیجیتال در تبدیل شدن به وجه نقد یا انواع دیگر ارزهای دیجیتال است، به گونه ای که تعادل قیمت آن به هم نخورد. هرچه مقدار این توانایی یا مقدار لیکویید بیشتر باشد، نشان دهنده این است که ارز دیجیتال مدنظر، بازار پر جنب و جوشی دارد و در عین حال با ثبات است و جایی برای نگرانی در مورد نوسانات بازار نیست. در این وضعیت معامله گران با سهولت هرچه تمام تر می توانند به سرعت به معامله با قیمت های منصفانه اقدام کنند. پس در این وضعیت، هرچه لیکویید در ارز دیجیتال بالاتر باشد، حاشیه امن بیشتری برای معامله گر به وجود می آید.

چه زمانی لیکویید شدن اتفاق می افتد؟

لیکویید در ارز دیجیتال زمانی اتفاق می افتد که صرافی به خاطر از بین رفتن کل یا بخشی از مارجین ابتدایی معامله گر، پوزیشن اهرمی معامله گر را می بندد. این وضعیت زمانی رخ می دهد که کاربر نتواند مقدار ضروری از مارجین را برای پوزیشن اهرمی تامین کند. یا به عبارت دیگر زمانی که کاربر بودجه لازم برای باز نگه داشتن معامله را نداشته باشد، این وضعیت به وجود می آید.

معامله به وسیله اهرم، نوعی طراحی استراتژی معاملاتی پر ریسک محسوب می شود، زیرا اگر بازار روندی بر خلاف جهت پوزیشن شما داشته باشد، امکان دارد که کل مارجین اولیه را از دست بدهید. این استراتژی آنقدر پرخطر است که حتی برخی کشور ها از جمله انگلستان، صرافی های خود را از ارائه خدمات معاملات اهرمی به کاربران با سرمایه محدود، باز می دارند تا از لیکویید در ارز دیجیتال پیشگیری شود.

چگونه می توان از لیکویید شدن جلوگیری کرد؟

لیکویید در ارز دیجیتال می تواند با برخی از تدابیر کنترل شود به شرط آنکه معامله گر به خوبی این تدابیر را رعایت کند. هنگام بهره گیری از اهرم، روش هایی وجود دارد که می توان با استفاده از آنها، احتمال لیکویید در ارز دیجیتال را کاهش داد و یا به صفر رساند. یکی از این اصول و روش ها، “حدضرر” است که با نام سفارش توقف هم شناخته می شود. حدضرر یک دستور معاملاتی است که تریدر در صرافی خود قرار می دهد. این سفارش بیانگر این است که صرافی باید دارایی را با رسیدن به یک نقطه قیمتی خاصی به فروش برساند. در حد ضرر، کاربر باید قیمت توقف و قیمت فروش و اندازه دارایی را به پنل صرافی خود ارائه دهد.

سخن پایانی

لیکویید در ارز دیجیتال نقطه ای در معاملات است که معامله گران نسبت به آن احساس خوشایندی ندارند و تلاش می کنند با اقداماتی از تجربه آن دور بمانند. البته این نقطه مربوط به لیکویید شدن کاربر می باشد. مطالعه و کسب اطلاعت دقیق در زمینه لیکویید شدن در تعادل قیمت در فارکس رمز ارزها برای تمام معامله گران تازه کار یک امر حیاتی محسوب می شود. سرمایه گذاری در بازار لیکویید نشده باعث می شود که کار شما در معامله با سختی مواجه شود و متحمل هزینه های زیادی شوید. برای سنجش لیکویید شدن بازار شاخص های مختلفی وجود دارد که می تعادل قیمت در فارکس توانند بسیار کارآمد باشند و تریدر می تواند با کسب آگاهی و شناخت از این شاخص ها، معاملاتی امن و موفق را در بازار گسترده ارزهای دیجیتال تجربه کند.

ما در این مقاله به تشریح مفاهیم مختلف لیکویید در ارز دیجیتال پرداختیم گفتیم که لیکویید شدن به چه معناست. همچنین مطالبی در مورد اینکه چه زمانی لیکویید اتفاق می افتد و راه هایی برای جلوگیری از لیکویید شدن ارائه دادیم. به خاطر سپردن و رعایت این مطالب می تواند در امنیت هرچه بیشتر معاملات شما در بازار ارزهای دیجیتال نقش داشته باشد.

خواهشمندیم نظرات ارزشمند خود را در رابطه با مقاله برای ما بنویسید و همچنین اگر نکات حائز اهمیتی در زمینه لیکویید در ارز دیجیتال می دانید، با ما به اشتراک بگذارید. برای راهنمایی و یا کسب اطلاعات بیشتر با مشاورین بروکر نیکس در ارتباط باشید .

بورس ارز؛ مدل ایرانی «فارکس»

پس از آنکه با مخالفت تجار و صاحبان صنایع به ویژه اعضای اتاق بازرگانی ایران موضوع راه‌اندازی بورس ارز در نیمه دوم سال 1391 منتفی اعلام شد، طی سال‌های اخیر در چندین مرحله رییس کل بانک مرکزی و همچنین رییس سازمان بورس از راه‌اندازی این بورس اما تحت عنوان بازار آتی ارز پس از تک‌نرخی شدن نرخ ارز خبر داده‌اند.

گروه بورس رضا امامی

پس از آنکه با مخالفت تجار و صاحبان صنایع به ویژه اعضای اتاق بازرگانی ایران موضوع راه‌اندازی بورس ارز در نیمه دوم سال 1391 منتفی اعلام شد، طی سال‌های اخیر در چندین مرحله رییس کل بانک مرکزی و همچنین رییس سازمان بورس از راه‌اندازی این بورس اما تحت عنوان بازار آتی ارز پس از تک‌نرخی شدن نرخ ارز خبر داده‌اند. برای نخستین‌بار علی صالح‌آبادی رییس اسبق سازمان بورس، درباره راه‌اندازی بازار ارز گفته بود: «در حال حاضر راه‌اندازی بازار فیزیکال ارز مدنظر بوده و راه‌اندازی قرارداد آتی ارز فعلا مطرح نیست، زیرا شرایط راه‌اندازی بازار ارز نسبت به گذشته مهیاتر شده و محدودیت‌ها کمتر است.» راه‌اندازی بورس ارز از زبان علی طیب‌نیا وزیر کنونی امور اقتصادی و دارایی نیز بارها مطرح شده و وعده داده بود که «در سال 1394 بورس ارز راه‌اندازی خواهد شد.»

در اواخر مرداد سال 1391 همزمان با نوسان‌های شدید قیمت ارز، دولت احمدی‌نژاد به‌دنبال یافتن راهکاری برای تعادل در قیمت ارز با راه‌اندازی ایده بورس ارز بود. در این میان متولیان بازار سرمایه بارها پیشنهاد راه‌اندازی بورس ارز را برای بازار آشفته و پرنوسان ارز مطرح کرده و معتقد بودند که بورس ارز می‌تواند به ایجاد بازاری شفاف کمک کرده و تعادل را به قیمت ارز برگرداند حتی برای آن دستورالعمل‌ معاملات ارز توسط سازمان بورس طراحی و تصویب و امکان خرید و فروش ارز در بورس تهران فراهم شد. اما این پیشنهاد هیچ‌گاه عملی نشد، زیرا مخالفان با ورود بورس به حوزه پولی موافق نبوده و معتقد بودند که با ایجاد این بورس، ارز به جای تک‌نرخی، سه‌نرخی شده و به تقاضای کاذب دامن می‌زند.

همچنین قرار بود بازاری در بازار سرمایه راه‌اندازی شود تا کسانی که دارنده واقعی ارز هستند مانند مجتمع‌های پتروشیمی، بانک مرکزی و سایر صادرکنندگان غیرنفتی عرضه‌کننده ارز باشند و از طرف دیگر خریداران واقعی ارز در این بازار اقدام به خریداری کنند. در این باره حتی مرکز پژوهش‌های مجلس نیز امکان راه‌اندازی بورس ارز در اقتصاد ایران را مورد سنجش قرار داد و یکی از راهکارهای واضح برای سیاست‌گذاری در حوزه ارزی را راه‌اندازی بورس ارز دانست. حالا پس از گذشت سال‌ها، در دولت تدبیر و امید نیز همچنان ایجاد بازاری متشکل و تحت نظارت برمبنای امکان ورود و خروج ارز را برای عرضه و تقاضا در حد یک آرزو باقی مانده است.

بررسی تاثیر راه‌اندازی بورس ارز در اقتصاد

اما راه‌اندازی بورس ارز در شرایطی که دولت از بابت افت شدید درآمدهای نفتی و همچنین ارز حاصل از فروش محصولات پتروشیمی با کسری شدید بودجه مواجه است تا چه حد می‌تواند به تنظیم عرضه و تقاضای واقعی ارز در اقتصاد بینجامد؟ ایده بورس ارز برای مدیریت نقدینگی مردم بسیار کاراست، چراکه هر چه پول نقد در دست مردم جامعه کمتر باشد تورم نیز کاهش می‌یابد. این یک قانون کلی است که در شرایط بن‌بست اقتصادی بسیار پرفایده است. باوجود دونرخی بودن ارز در کشور، فایده راه‌اندازی بورس ارز چیست؟ اگر قرار به تک‌نرخی شدن ارز در بورس است، آن وقت نقش معامله‌گران در بورس ارز چیست و قرار است چه اتفاقی بیفتد؟ درواقع وقتی قیمت از پیش تعیین شده برای ارز وجود دارد، نمی‌توان به راه‌اندازی بورس ارز امیدوار بود. نمی‌توان بورس ارز راه انداخت اما از آن طرف دولت و بانک مرکزی خودشان تعیین‌کننده عرضه و تقاضا باشند. از لحاظ مجازی نیز راه‌اندازی بورس ارز بی‌فایده است، چراکه وقتی تجربه بزرگ و پرفایده‌یی به‌نام بازار ارز فارکس در دنیا وجود دارد و میلیون‌ها معامله‌گر در آن فعالیت دارند، چرا باید مدل ایرانی این بازار با استقبال از ضرر و زیان سنگینی را به جان بخریم؟ پس منطقی است که پیش از انجام این کار بستر مناسب برای فعالیت در بازار فارکس را پیدا کنیم. وقتی بازار سرمایه کشور در مقایسه با بازار فارکس قرار می‌گیرد ناخودآگاه یک کارگزار حرفه‌یی با این بازار طرف می‌شود. در بازار سرمایه ایران به‌دلیل شفاف نبودن و اتکا به اخبار رانت‌محور همواره سرمایه‌گذاری با مشکلات بسیاری همراه است، اما در فارکس تنها اخباری که در دسترس همگان قرار می‌گیرد بر این بازار تاثیرگذار است. بر این اساس به نظر می‌رسد قبل از راه‌اندازی بورس ارز برای یک دوره 2 ماهه راهکارهای قانونی شدن فعالیت در بازار فارکس بررسی و مورد مطالعه متولیان بازار سرمایه قرار بگیرد. آموزش مردم و ارائه ابزارهای قانونی و کارآمد برای سرمایه‌گذاران علاوه بر اینکه مانع از سرخوردگی آنها می‌شود، می‌تواند منافع دولت، صاحبان صنایع و مردم عادی را با افزایش قدرت خریدشان تامین کند. موضوع مهم فارکس کسب بازدهی بالا نیست بلکه باقی ماندن در این بازار و اینکه به نسبت سرمایه تا چه حد ریسک‌پذیری سرمایه‌گذار تحمل خواهد شد از اهمیت بالایی برخوردار است. اگر قرار است بورس ارز در ایران راه‌اندازی شود اما به محض افزایش قیمت ارز، با عرضه یک‌باره ارز به بازار از سوی بانک مرکزی مواجه شود، بورس ارز چه معنایی خواهد داشت؟ اما پرسش مهم اینجاست که چرا باوجود بازار بین‌المللی مبادله ارز (فارکس) و فعالیت بانک‌های بزرگ داخلی و خارجی دولت تدبیر و امید به‌دنبال ایجاد مدل ایرانی بازار فارکس است؟ در آغاز فعالیت این بازار در ایران به‌دلیل نبود دانش و آموزش‌های کاربردی و مناسب، اغلب سرمایه‌گذاران و مردم جامعه آن را با شبکه‌های هرمی و معاملات کلاهبرداری اشتباه می‌گرفتند. دلیل آن هم ضرر و زیان سنگینی بود که اشخاص پس از ورود به این بازار به‌دلیل نبود آموزش و خدمات مناسب از سوی کارگزاری‌های حرفه‌یی فارکس متحمل می‌شدند. از دیگر سو شفاف نبودن فعالیت‌ها از سوی ارائه‌دهندگان خدمات فارکس در ایران باعث ایجاد فعالیت‌های هرمی از سوی برخی شرکت‌های کلاهبرداری به بهانه فعالیت در بازار فارکس شد درحالی که بازار فارکس هیچ ارتباطی با شبکه‌های هرمی ندارد.

فارکس، مشابه بورس تهران

بازار فارکس مشابه بورس اوراق بهادار کشور فعالیت می‌کند. تفاوت این بازار با بورس تنها در معامله ارز خلاصه می‌شود. از سویی دیگر حجم پولی که روزانه در فارکس به گردش در می‌آید چندین برابر ارزش معاملات بازار سرمایه ایران است. در این بازار بین‌المللی روزانه 3هزار میلیارد دلار ارز میان خریداران و فروشندگان واقعی دست به دست می‌شود. از لحاظ فقهی فعالیت در بازار فارکس و تبادل ارز از طریق معاملات واقعی بنا به نظر اغلب مراجع تقلید با اشکال شرعی مواجه نیست چراکه در واقع مثل سهام و اوراق بهادار در این بازار معامله می‌شود و ارز معامله شده به‌طور فیزیکی قابل دسترس است. اما آنچه باعث اشکال در این بازار شده تحمل ضرر و زیان‌های سنگین افرادی است که ندانسته و بدون توجه به آموزش‌ها و ابزارهای غیرعلمی موجود و با اعتماد به برخی افراد کلاهبردار،‌ دار و ندار خود را ازدست داده‌اند.

متاسفانه کارگزارهایی که در زمینه فارکس به‌طور غیرعلمی و بدون نظارت نهادها اقدام به ارائه خدمات به مردم می‌کردند با تخصیص اهرم‌های اعتباری با نسبت یک به هزار یا حتی یک به دو هزار امکان معامله افراد فراتر از سرمایه‌شان را ایجاد می‌کردند که نتیجه آن ضررهای سنگین مالی و از دست رفتن سرمایه‌ها بود درحالی که در بازار فارکس واقعی حد معمول برای تخصیص اهرم مالی نسبت یک به 300مرتبه از سرمایه معامله‌گر است. پس از تلفیق فعالیت‌های هرمی با فعالیت این کارگزاری‌ها به یک‌باره موجی از کلاهبرداری‌ها آغاز شد که اقدام نهادهای امنیتی و انتظامی کشور در ممنوع شدن فعالیت‌های فارکس را در پی داشت. درحالی که اگر پیش از آن با تبیین قانون و نظارت همه‌جانبه بر فعالیت‌های بازار ارز امکان معاملات در این بازار فراهم می‌شد مشابه با سایر کشورهای دنیا، این بازار نیز میزبان سرمایه‌گذاران ایرانی بود.

مشکل نبود کارگزاران حرفه‌ای فارکس

برای فعال شدن دوباره بازار فارکس در ایران هنوز مشکل فعالیت بروکرها یا کارگزاران ایرانی حرفه‌یی در بازار فارکس وجود دارد در حالی که در بازار اوراق بهادار تمام شرکت‌های کارگزاری تحت نظارت کانون کارگزاران قرار دارند. مدل فارکس ایرانی مساوی با برابری جفت ارزی ریال و دلار است. برای راه‌اندازی بازاری برمبنای این ارز نیاز به یک بستر قوی اقتصادی و سیاسی و تقویم‌های عملکردی دقیق اقتصادی است. باتوجه به احتمال برطرف شدن مناقشات سیاسی و هسته‌یی کشور، راه‌اندازی بورس ارز و خروج این بازار از حالت صرافی و دلار فروشی غیرعلمی و سنتی بسیار پسندیده است. منتها اگر قبل از راه‌اندازی این بازار بسترهای فعالیت در بازار فارکس بررسی و با تبیین قوانین مناسب برای فعالیت در این بازار با نظارت متولیان بازار پول و سرمایه به سمت الکترونیکی کردن معاملات پیش رود، می‌توان انتظار تقویت ریال از طریق معاملات بازار فارکس را نیز داشت. وقتی قدرت‌های خودروساز در دنیا وجود دارند که با بهای تمام شده کمتری حاضرند خودرو با کیفیت به ما بفروشند چرا باید به فکر ایجاد کارخانه‌های خودروسازی پرهزینه و بی‌کیفیت بود؟ راه‌اندازی بورس ارز درحالی که بازار فارکس به‌راحتی دردسترس است بردن زیره به کرمان است. معامله‌گر بورس و معامله‌گر فارکس هیچ‌گاه نمی‌توانند در بازارهای یکدیگر دوام بیاورند. فعال بازار فارکس به‌دلیل نبود شفافیت اطلاعات درنهایت فقط تا یک‌سال در بورس دوام می‌آورد؛ در مقابل تحلیلگرهای بازار سرمایه اغلب در فارکس به‌دلیل اتکای این بازار به دانش و آموزش شکست می‌خورند.

بروکری که اجازه معامله در بازار فارکس دارد می‌تواند با ارائه مشاوره به سرمایه‌گذار ضرر وی را تا حد زیادی کاهش دهد و حد ریسک معامله‌گر را افزایش دهد. قدر مسلم اینکه تحلیلگر و کارگزار بورس ایران نمی‌تواند تحلیل درستی از بازار فارکس داشته باشد و برای راه‌اندازی بورس ارز باید معامله‌گر حرفه‌یی بازار فارکس آن را تحلیل کند. در بازار فارکس سوای از تعطیلات دو روزه آخر هفته، در هر لحظه و دقیقه شبانه‌روز هر شخصی به نسبت سرمایه خود می‌تواند به‌عنوان یک مزیت از معاملات لذت ببرد، اما این ویژگی در بورس ایران وجود ندارد.

آموزش به جای حذف

سهام و سهامداری در کشور به‌عنوان یک فرهنگ و در عین حال حمایت از صنعت داخلی است، اما چه ایرادی دارد در کنار آن بازار ارز فارکس نیز وجود داشته باشد. بازار فارکس و بورس اوراق بهادار هر دو از بازارهای پرریسک به‌شمار می‌روند و افرادی که می‌خواهند در این بازارها فعال شوند باید به اندازه ریسکی که قبول می‌کنند نقدینگی برای جبران آن داشته باشند. وقتی بانک مرکزی ژاپن برای تهیه یورو اقدام به تزریق ین در بازار فارکس می‌کند چرا بانک مرکزی ایران یا سایر بانک‌ها برای تعادل قیمت ارز و تامین ارز خود از این امکان استفاده نکند؟ به‌باور برخی کارشناسان، دولت باید با حمایت از مردم و ایجاد بستر امن و نیز توسعه موسسه‌های حرفه‌یی و تحت نظارت در زمینه آموزش سرمایه‌گذاری در بازار ارز، ضمن راه‌اندازی و فعالیت سالم معامله‌گران در بازار فارکس، اقدام به گرفتن مالیات و کارمزد موردنظر خود کند. وقتی بروکر ایرانی با حمایت و نظارت دولت در کشور فعالیت کند و پول اشخاص در حساب مجازی خودشان نگهداری شود دیگر هیچ نگرانی از بابت ترس از بازار فارکس وجود نخواهد داشت. بالاخره باید تصمیم‌سازان کشور این اراده را از خود نشان دهند که آیا عزمی برای انجام کاری جدی دارند یا قرار است همچنان سرمایه‌گذاری با ناآگاهی عمومی دنبال شود؟ ایجاد فضا و بستر قانونی برای بازار فارکس در ایران به آسانی میسر است اما به‌دلیل نبود قانون مناسب که مانع از تحمیل ضرر و زیان به سرمایه‌گذاران شود هنوز اقدامی صورت نگرفته است.