استراتژی معاملات پلکانی

روند کلی بازار با شیوه‌های مختلفی به دست می‌آید. روند ماهیانه را می‌توان با حرکت بانک مرکزی تشخیص داد و حرکت بانک مرکزی هم بر مبنای اقتصاد همان کشور است

معامله‌گران برتر بازارهای مالی

معامله‌گران برتر بازارهای مالی کیست؟ موفقیت در هر رشته‌ای نیاز به دانایی و متعاقبا توانایی به کارگیری آموخته‌ها در میدان واقعی دارد. معامله‌گری در بازار سرمایه نیز از این قاعده مستثنی نیست. بازارهای مالی از دیرباز یکی از بزرگترین و پرسودترین مارکت‌های دنیا برای معامله‌گری محسوب می‌شدند. همواره معامله‌گران زیادی در این بازارها درحال معامله و سرمایه‌گذاری بوده و هستند. اما برخی از این معامله‌گران، متمایزتر از بقیه ظاهر شدند. در این مقاله سعی داریم با چند تن از معامله‌گران برتر بازارهای مالی و دنیای سرمایه‌گذاری آشنا شویم. افسانه‌هایی تکرار نشدنی که شاید تاکنون فقط چند جمله کلیدی از آن‌ها شنیده‌ایم.

افسانه‌های سرمایه‌گذاری و معامله‌گری

در دوران مختلف معامله‌گران برتر و بزرگ زیادی در بازارهای مالی به شهرت رسیدند. امروزه بسیاری از این معامله‌گران و سرمایه‌گذاران می‌توانند الگوهای بسیار مناسبی برای سرمایه گذاری ما محسوب شوند. اگر حرفه معامله‌گری در بازارهای مالی را به‌عنوان شغل خود انتخاب کرده‌اید، پس بهتر است که افسانه‌های تکرار نشدنی شغلتان را هم بهتر بشناسید و با شیوه سرمایه‌گذاری آن‌ها بیشتر آشنا شوید. در ادامه به معرفی چند تَن از این افراد می‌پردازیم.

معرفی معامله‌گران برتر بازارهای مالی

بنجامین گراهام (Benjamin Graham)

احتمالا بنجامین گراهام نیاز به معرفی ندارد. اما واقعا حیف بود که نام او در این مقاله نمی‌آمد. او یکی از بزرگترین و معروفترین فعالان بازارهای مالی در دهه 60 میلادی بود. او علاوه بر نظریه پردازی و آموزش افراد در این حوزه، توانست نام خود را در تاریخ بورس نیویورک ثبت کند.

همچنین او نویسنده کتاب‌ معروف "سرمایه‌گذار هوشمند" نیز است. او معتقد است که سرمایه‌گذار باهوش و زیرکی که می‌خواهد در فرآیند سرمایه‌گذاری‌ شکست نخورد، باید با دقت بیشتری عمل کند. هرچه اصولی که برای سرمایه‌گذاری به کار می‌برد منطقی‌تر باشد، استراتژی سرمایه‌گذاری‌ او نیز به نتایج درخشان‌تری منجر می‌شود.

در روش سرمایه‌گذاری بنجامین گراهام، او معتقد بود که با سرمایه‌گذاری در بازار بورس یا سایر اوراق بهادار می‌توان به درآمد خوبی رسید، اما باید انتخاب‌هایمان را نیز طبق اصول درست شیوه کسب‌وکار آن شرکت‌ها ساماندهی کنیم. برای همین با استناد بر ارزش ذاتی یک سهم سنجیدن میزان ارزش خرید، وارد معامله می‌شد. به همین دلیل او را اکنون به نام پدر دو اصل سرمایه‌گذاری بنیادی (تجزیه و تحلیل اوراق بهادار و سرمایه‌گذاری ارزشی) می‌شناسند.

سهام شما زمانی باارزش خواهد بود که کل شرکت از جوانب مختلف ارزشمند باشد.

بنجامین در دوران جوانی‌اش در یک کارگزاری مشغول به فعالیت بود. مشاوره‌های پنهانی او به مشتریان کارگزاری موجب حسادت همکاران او شد که در نهایت باعث اخراجش از آن کارگزاری شد. اما گراهام با اطمینان به تحلیل‌ها و استراتژی سرمایه‌گذاری خود و با سرمایه‌ای اندک شروع به خرید و فروش سهام در بازار بورس آمریکا (بورس نیویورک) کرد.

در مدت کوتاهی توانست میلیون‌ها دلار از این راه کسب کند. این کار باعث شد تا او به عنوان یکی از معامله‌گران مطرح وال استریت شناخته شود. جالب است بدانید که وارن بافت نیز دروه‌ای را به‌عنوان شاگرد، نزد بنجامین گراهام گذرانده است. همچنان وارن بافت از بنجامین گراهام به‌عنوان یک الگو و یک اسطوره در زندگی خود یاد می‌کند.

جس لیورمور (Jesse Livermore)

اگر بخواهیم افسانه‌ای تکرار نشدنی در معامله‌گری و سرمایه‌گذاری در بازارهای مالی را مثال بزنیم، بدون شک جس لیورمور یکی از این افسانه‌ها بود. او نیز مثل بنجامین در سال‌های دهه 20 میلادی و در بازار بورس آمریکا فعال بود که به او لقب "خرس بزرگ وال‌استریت" را نیز دادند. ریشه این لقب به معاملات فروش استقراضی سنگین جس در سال‌های 1907 و 1929 میلادی بازمی‌گردد که ثروتی افسانه‌ای را برای وی به‌همراه داشت.

جس سیستم معاملاتی منحصر به‌فرد خود را داشت و نخستین خرید خودش را با همان سیستم معاملاتی و خرید 5 دلار از یک سهم آغاز کرد و تنها دو روز بعد همان سهم را با قیمت 15.3 دلار فروخت. جس ابتدا در کلوپ‌های شرط‌بندی آن زمان روی خرید و فروش سهام فعال بود. کمی بعد و به دلیل این‌که جس تقریبا همیشه در این کلوپ‌ها برنده می‌شد و مایه زیان این کلوپ‌ها به‌شمار می‌آمد، نهایتا همه کلوپ‌های شرط‌بندی نیویورک، دیگر جس را از شرکت در شرط‌بندی در کلوپ‌ خود محروم کردند.

او همواره در معاملات خود در بازار سهام بر این باور بود که باید حرکت‌های بزرگ و رونددار را در بازار مد نظر قرار داد. جس به عامل زمان نیز در معاملات خود بسیار بها می‌داد و همین امر منجر به تشخیص دقیق تشکیل سقف در بحران‌های1907 و 1929 میلادی شد. در این معاملات او به‌صورت پلکانی به حجم معاملات خود می‌افزود.

درس‌های بزرگ بازارهای مالی

حتی جس لیورمور هم قبل از این‌که به موفقیت دست یابد، بارها و بارها شکست خورد. اما او در هربار شکست درسی بزرگ را از بازارهای مالی و معامله‌گری آموخت. جس در سال 1901 سیستمی برای معامله در وال‌استریت ساخت و با همان سیستم معاملاتی توانست سرمایه خود را 5 برابر کند. اما دیری نپایید که کل سرمایه‌اش را از دست داد.

"فکر کردن من را پولدار نکرد؛ اما صبر کردن برایم سودآور بود."

درس 50 هزار دلاری جس این بود که به توصیه‌های دیگران گوش نکن؛ زیرا او خارج از استراتژی خود و با حرف دیگران وارد معامله شده بود. درس بزرگ دیگر در دنیای معامله‌گری برای جس این بود که روزی جس فکر کرد که بازار به اوج خودش رسیده و زمان سقوط فرا رسیده است. به همین منظور او شروع به معاملات فروش در جهت مخالف بازار کرد. اما قیمت‌ها همچنان بالا می‌روند، تا جایی‌که جس مجبور به خروج از معامله خود با ضرر سنگین می‌شود. چندی بعد از این زیان بزرگ، تغییر روند بازار شروع و پیشبینی جس نیز درست از آب درمی‌آید. در اینجا نیز جس درس بزرگی که آموخت این بود که عامل زمان در معامله بسیار مهم است.

بعد از این بود که جس لیورمور با طراحی سیستمی جدید، روی حرکات بزرگ بازار متمرکز شد. او در این رابطه می‌گوید: "فکر کردن من را پولدار نکرد؛ اما صبر کردن برایم سودآور بود."

لیورمور در ادامه معامله‌گری‌اش، زمان برگشت بزرگ ۱۹۰۷ را چنان درست تشخیص مى دهد که تنها در روز ۲۴ اکتبر ۱۹۰۷ سه میلیون دلار سود مى کند. این فروش‌هاى او چنان موثر عمل کردند استراتژی معاملات پلکانی که از جس مى خواهند که فروشش را متوقف کند وگرنه به تنهایى بازار را نابود خواهد کرد. بعد از این روز بود که او به خرس بزرگ وال استریت مشهور شد.

سبک معاملاتی جس لیورمور

• او صبر می‌کرد تا بازار در یک روند قرار گیرد.
• صنایع پیشرو در جهت بازار را بررسی کرده و سهم‌های پیشتاز در آن صنایع را زیر نظر می‌گرفت.
• حجم یکی از ارکان اصلی سیستم معاملاتی او بود.
• آنقدر صبر می‌کرد تا نماد مورد نظر سیگنال بدهد و سپس با اطمینان و بدون تجدید نظر وارد معامله خرید می‌شد.
• وقتی حرکت سهم در جهت معامله او شروع می‌شد، به‌صورت پله‌ای حجمش را افزایش می‌داد.
• صبور بود و با سهم همراه می‌شد و به نوسانات کوچک بازار هیچ اهمیتی نمی‌داد.

پیتر لینچ (Peter Lynch)

قطعا پیتر لینچ یکی از موفق‌ترین سرمایه‌گذاران و معامله‌گران در دنیا است. لینچ مدیر حرفه‌ایِ سابق صندوق Magellan (یکی از بزرگترین کارگزاری‌های سرمایه‌گذاری) بود. او در سال ۱۹۷۷ در سی و سه‌سالگی مسئولیت مدیریت صندوق سرمایه‌گذاری شرکت Fidelity را به‌عهده گرفت. او سیزده سال مدیریت این صندوق را برعهده داشت و طی این مدت، به‌طور میانگین سالانه ۲۹% برای سهامدارانش بازدهی به ارمغان آورد.

به‌عبارت دیگر در ۱۱ سال از ۱۳ سال مدیریت او، این صندوق توانست بازدهی بالاتر از شاخص S&P500 کسب کند که آماری فوق‌العاده محسوب می‌شود (وارن بافت از زمان بعد از رکود سال 2007 نتوانسته بازدهی بیشتر از میانگین شاخص داشته باشد).

لینچ برای آمار فوق‌العاده‌اش در بازار سهام آمریکا شهرت بسیاری یافت و سرانجام در سال ۱۹۹۰ در چهل و شش‌سالگی بازنشسته شد.

برای بسیاری از معامله گران لینچ به عنوان الگوی معامله‌گری است. پیشبینی‌های خوب و صبر او در معاملاتش باعث افزایش سوددهی صندوق‌های سرمایه‌گذاری تحت مدیریتش شده بود. او سیستم معاملاتی‌اش را طوری تنظیم می‌کرد که می‌توانست با هرگونه شرایط حاکم بر بازار تطبیق پیدا کند و از همین روی، بسیاری او را آفتاب‌پرست دنیای معامله‌گران می‌خوانند. لینچ یک استراتژی ابداع کرد به نامِ نسبت قیمت به رشد درآمد (PEG)، که به سرمایه‌داران کمک می‌کند تا با توجه به آن، پتانسیل رشد سهم را شناسایی کنند. بر اساس این استراتژی لینچ بر این باور بود که سهم‌هایی که از نظر تاریخی، نسبت قیمت به درآمدشان زیر میانگین صنعت و شرکتشان است، پتانسیل رشد بیشتری را برای سرمایه‌گذای در آینده دارند.

جورج سوروس (George Soros)

یکی‌دیگر از معامله‌گران مشهور و موفق دنیا قطعا جورج سوروس است. همچنین وی صاحب کتاب‌های معروفی در زمینه‌های معامله‌گری و فلسفه در اقتصاد است . برعکس معامله‌گران مشهوری که تا اینجا معرفی کردیم، جورج سوروس، بیشتر به‌عنوان یک معامله‌گر در بازار فارکس مشهور است. سوروس استراتژی معاملاتی که به‌صورت علنی منتشر کرده باشد ندارد. او همیشه معاملاتش را باتوجه به اخبار مهم، شرایط و جو حاکم بر بازار تطبیق می‌داد و در جهت بازار حرکت می‌کرد.

یکی از معروفترین معاملات او معامله معروف 10 میلیارد دلاری فروش استقراضی پوند انگلیس بود. او با هوشیاری تمام، مقادیر عظیم پول را زمانی‌که هنوز وقت برای ادامه بازی زیاد به نظر می‌رسد بیرون می‌کشد و با این‌کار باعث ورشکستگی بانک مرکزی انگلستان می‌شود.

آن روز را به نام چهارشنبه سیاه (1992) می‌شناسند که در استراتژی معاملات پلکانی نهایت باعث شد تا جورج سوروس در مدت زمان کوتاهی میلیاردها دلار سود کند. در پی این اتفاق بانک مرکزی انگلستان مجبور می‌شود طی چند مرحله پوند استرلینگ را بازخرید کرده و جمع‌آوری کند. از جمله کارهای شاخص دیگر جورج تاسیس صندوق کوانتومی در سال 1970 میلادی بود که توانست بیش از 4000 درصد بازدهی را در عرض ده سال به ارمغان آورد.

ریچارد داود دونکیان

ریچارد از معامله‌گرانی بود که در سقوط بازار سهام در سال 1929 مقداری از سرمایه‌اش را از دست داد. همین امر باعث شد تا وی به مطالعه عمیق درباره استراتژی معاملاتی خود روی آورد. نتیجه این مطالعه و پژوهش ابداع روش معاملاتی تعقیب روند شد و از همین روی دونیکان را به‌عنوان پدر روش معامله‌گری تعقیب روند می‌شناسند. فلسفه معامله‌گری براساس این کانال به مشاھده ھوشمندانه دونکیان از این پدیده بازمی‌گردد که قیمت کالاھا اغلب اوقات در غالب روندھای طولانی و پایدار حرکت می‌کنند.

روش معاملاتی دونکیان براساس میانگین‌ھای متحرک و کانالی بود که امروزه به‌نام خودش آن را تحت عنوان «کانال دونکیان» می‌شناسند. این کانال به‌این صورت عمل می‌کند که قیمت‌ھای بالا و پایین ۴ ھفته گذشته را به‌صورت یک کانال روی چارت ترسیم می‌کند. ھر وقت که قیمت بتواند سقف کانال را بشکند، سیگنال خرید و ھر وقت که بتواند کف کانال را بشکند، سیگنال فروش صادر می‌شود و تا زمانی‌که قیمت باند مخالف کانال را لمس نکرده، معامله باز می‌ماند.

این استراتژی معاملاتی بسیار ساده آن‌چنان موفقیت‌آمیز بود که امروزه نیز همچنان اعتبار و شهرت خود را حفظ کرده است. همین امر باعث شد تا دونکیان به شهرت زیادی در استراتژی معاملات پلکانی معامله‌گری و ساخت استراتژی‌های معاملاتی مختلف برسد و نام او در تاریخ معامله‌گران برتر جهان ثبت شود.

سخن‌آخر معامله‌گران برتر بازارهای مالی

معامله‌گران برتر، موفق و مشهور دنیا بسیار زیاد هستند. شاید اگر بخواهیم از همه آن‌ها نام ببریم، عمرمان کفاف توضیح درباره روش و سیستم معاملاتی آن‌ها را ندهد. در این‌جا سعی شد تا معامله‌گران موفق با روش‌های معاملاتی مختلف از بنیادی تا تکنیکال را در کنار هم بررسی کنیم. چیزی که می‌توانیم به‌عنوان نکته برتر در زمان معامله‌گری خود یاد بگیریم این است که مهم نیست چه روشی را برای استراتژی معاملاتی خود انتخاب می‌کنیم. در هرحالتی (چه تکنیکال و چه بنیادی)، می‌توانند چنان نتایج برتری را برای ما به ارمغان آورد که حتی در جهان نیز ثبت شود. نکته مهم بعدی که خصوصیت مشترک همه این معامله‌گران برتر بود؛ صبر در به ثمر رسیدن نتایج کارشان بود. این درحالی است که اکثر معامله‌گران جدید وقتی وارد بازار می‌شوند، انتظار سودهای بسیار بالا را دارند. پس اگر می‌خواهید شما هم به یکی از معامله‌گران و سرمایه‌گذاران مشهور جهان تبدیل شوید، بهتر است تا می‌توانید با مطالعه و آموزش دانش خود را در این زمینه افزایش دهید تا در آینده‌ای نزدیک، به نتایج درخشانی دست یابید.

می‌توانید ویدیوهای بیشتری از تالاربورس را در آپارات (شبکه اشتراک ویدیو) و همچنین کانال یوتیوب تالاربورس مشاهده کنید.

بهترین استراتژی خرید و فروش سهام چیست؟

اتخاذ بهترین استراتژی خرید و فروش سهام قطعا می تواند روند سودآفرینی ما در بازار سرمایه را در بازه های زمانی مختلف تسهیل کند. زمانی که ما قصد خرید سهم در بورس را داریم، بهتر است بهترین استراتژی خرید در بورس را در پیش گیریم و در زمان فروش نیز به همین صورت. لذا چه در بازار نزولی و چه در بازار صعودی داشتن بهترین استراتژی خرید و فروش سهام کمک شایانی به ما و معاملات ما خواهد کرد. البته که بهترین استراتژی بلند مدت در بورس با بهترین استراتژی کوتاه مدت در بورس متفاوت است، ولی داشتن استراتژی و انجام معاملات از روی یک الگوی خاص و حساب شده، در هر بازاری به نفع سرمایه گذار خواهد بود، بنابراین اگر می خواهید بدانید که بهترین استراتژی خرید و فروش سهام چیست، این مطلب بهترین راهنمایی را به شما می کند.

بهترین استراتژی خرید و فروش سهام

به منظور یک سرمایه گذاری موفق بایستی مفاهیم اقتصاد خرد و کلان را تا حد قابل قبولی بلد باشید. به عنوان مثال این که استراتژی سرمایه گذاری چیست و انواع آن به چه صورت است؟ انتخاب استراتژی مناسب سرمایه گذاری چه تاثیراتی دارد و مواردی از این دست که در امر سرمایه گذاری بسیار موثر هستند. در این راستا برای خرید و فروش سهام از همه منابع اطلاعاتی معتبر که در دسترس دارید، برای کسب اطلاع از وضعیت بازار بورس و بازارهای موازی از جمله بازار ارز و طلا استفاده کنید.

از اوضاع کلان سیاسی و اقتصادی داخلی اطلاعات خوبی داشته باشید. با جمع‌ بندی، اطلاعات کسب کرده و مطالعه منابع در اختیار، قدرت تحلیل و تجزیه را در خود زیاد کنید. برای سرمایه گذاری خود از مشاوران حرفه ‌ای و متخصص مشاوره بگیرید. بدون تحلیل و استفاده از سایت‌ ها و منابع تحلیلی معتبر برای خرید و فروش سهام در بازار بورس اقدام نکنید. بازار سرمایه را به‌ صورت روزانه رصد کنید و در جریان بازار باشید. به این منظور می‌ توانید از ابزارهای موجود رصد لحظه ‌ای بازار کمک بگیرید تا در مسیر روند جاری بازار حرکت نمایید و از سرمایه گذاری خود سود خوبی به دست آورید.

تلاش کنید برای سرمایه گذاری در بازار بورس، سبد متنوعی از سهام صنایع مختلف ایجاد کنید و برای این کار ابتدا درباره صنایع و شرکت‌ های موجود در آن تحقیق کنید و در ادامه به صورت ها و گزارش های مالی شرکت ها دقت نمایید و سپس از هر صنعت، یک یا دو شرکت را برای سرمایه گذاری انتخاب کنید و در نظر داشته باشید که با این کار می ‌توانید سود و زیان خود را مدیریت نمایید. همچنین قسمتی از سبد سهام خود را به سرمایه گذاری در سهام کوتاه مدت و قسمتی دیگر را به سهام میان مدت و بخشی را هم به سهام با دیدگاه بلندمدت اختصاص دهید. حال چنانچه قصد دارید بهترین استراتژی خرید و فروش سهام در بورس را کامل یاد بگیرید ادامه مطلب را بخوانید.

بهترین استراتژی خرید در بورس

1) استراتژی خرید سهم : شما برای ورود به بازار بورس، وجه مشخصی را به عنوان سرمایه در گردش در نظر می گیرید. حال باید از این سرمایه به بهترین شکل استفاده کنید تا بیشترین منفعت را کسب نمایید. نخستین سئوالی که سرمایه گذاران با آن روبرو می شوند این است که از بین تعداد بیشماری سهام شرکت ها چطور سهمی را انتخاب کنم که بهترین درآمد را نصیب من نماید.

ضرب المثل و اصطلاحی در بازار بورس هست که می گوید؛ همه تخم مرغهای خود را درون یک سبد قرار ندهید و این بدین معنی است که برای اجتناب از نوسانات، اشتباهات غیر قابل پیش بینی، تغییر گردش جریان ورود یا خروج وجه نقد به بازار، اخبار فاندامنتالی و یا هر موضوع دیگری که احتمالا دارد به پیش بینی شما صدمه میزند، شامل حال همه سهام خریداری شده شما نشده و قسمتی بیشتری از سرمایه شما همچنان بر اساس برنامه با سود همراه باشد.

2) انتخاب گروه شرکت بورسی : گام بعدی از استراتژی خرید عبارت است از انتخاب گروه شرکت بورسی برای ورود به بازار بورس و آن گروه خاص. در واقع در این مرحله شما باید از بین گروه شرکتهای بورسی مثلا خودرویی، دارویی، سیمانی و … یک یا چند گروه را با توجه به شرایط بازار انتخاب کنید. با توجه به این که در هر زمان، پارامترهای مختلف درونی و محیطی، اعم از تاثیرات مسائل فنی، برای مثال کشف معادن جدید در گروه شرکت های معدنی، بهبود شرایط مالی مثلا حمایت دولت از قطعه سازان با تصویب و پرداخت وام کم بهره به آنان، اخبار اقتصادی به عنوان مثال کاهش نرخ دلار برای شرکت هایی که ارزبری دارند و یا افزایش نرخ دلار برای شرکت هایی که محصولات صادراتی دارند و درآمد آنان از محل ارز تامین می شود و همچنین اعطا امتیاز خاص به شرکت ها به عنوان مثال معافیت مالیاتی تجدید ارزیابی دارایی های ثابت یا اخبار سیاسی مثل تنش های منطقه ای و یا آرامش سیاسی، اقبال عمومی سرمایه گذاران مانند افزایش تقاضا برای گروهی خاص.

یا فصل برگزاری مجامع و تقسیم سود، به عنوان مثال شرکت هایی که سال مالی آنها ۲۹ اسفند است، از اردیبهشت تا نیرماه مجامع برگزار می کنند و تصمیمات مجمع تاثیر زیادی بر روند قیمت سهم می گذارد یا فصل شکوفایی عملکرد شرکت های گروه، به عنوان مثال شرکت های زراعی در فصولی که موقع برداشت محصول است و شرکت با درآمد بیشتر روبرو شده و قیمت سهم هم رشد می کند، به ویژه چنانچه با بارش استراتژی معاملات پلکانی خوب همراه باشد و دیگر موارد موثر، سرمایه گذار، گروه مطلوب را از بین تعداد محدودتری گروه بورسی انتخاب می کند. تمام مواردی که عنوان کردیم، در نمودار شاخص گروه مستتر بوده و شما می توانید همه تحلیل های تکنیکال را علاوه بر هر سهم شرکت، در گروه شرکت ها هم دنبال نمایید. برای مثال شما با بررسی شاخص گروه خودرویی به این نتیجه می رسید که در شرایط کنونی نوبت رشد گروه خودرویی است و یا در فصل یا ماهی دیگر گروه بانکی را آماده رشد خواهید دید.

3) انتخاب یه سهم خوب از گروه مورد نظر : بعد از این که گروه مورد نظر برای ورود به بازار را انتخاب کردید، نوبت آن است که از بین شرکت های محدود موجود در آن گروه، یک یا چند سهم را برای خرید انتخاب کنید. طبیعتا انتخاب شما می بایست منطبق با تحلیل های فنی و تکنیکال بوده و از انتخاب باری به هر جهتی و یا تنها سفارش کانال ها و گروه ها اجتناب نمایید.

4) بررسی نقطه ورود به سهم : در گام بعدی و پس از آن که سهم مناسب قابل رشد را شناسایی و انتخاب کردید، حال باید نقطه یا محدوده ورود به بازار را هم اتخاذ کنید. بعضی اوقات سرمایه گذران از این موضوع شکایت دارند که سهمی را خریداری کرده اند و علیرغم این که در تشخیص روند صعودی اشتباهی نکرده اند، اما در نقطه ورود اشتباه کرده اند. بسیاری از گروه ها یا کانال ها تبلیغات گسترده ای را برای سهمی انجام می دهند که خود یا دنبال کنندگانشان از مدتها قبل مالک آن سهم هستند و فرضا به دنبال سود ۵۰ درصدی هستند.

البته این در حالی است که خود آنها تا اینجای کار ۳۰ درصد از مسیر سود را هم طی کرده اند. حال اگر شما از این نقطه بخواهید برای خرید سهم مورد نظر اقدام کنید، انتظار سودی داشته باشید که آنها خواهند برد و در بسیاری از موارد بلافاصله بعد از ورود شما، همان هایی که الان در سود ۳۰ درصدی هستند، با خالی کردن سهامشان، با افزایش عرضه به افت بیشتر سهام دامن زده و ضرر شما را که در نقطه اوج وارد شده اید حتمی خواهند کرد.

5) انتخاب زمان و حجم سهم جهت ورود : بعد از آن که شرکت مورد نظر هم برای ورود به سهم انتخاب کردید، نوبت آن است که زمان و حجم سهم جهت ورود به بازار را انتخاب نمایید. بسیاری از سرمایه گذاران که تجربه موفقی در بورس نداشته اند، به این خاطر بوده است که در تشخیص نقطه ورود اشتباه کرده و روزی که یک سهم را مستحق خرید دانسته اند، به صورت قیمت لحظه ای وارد عمل شده اند. به منظور کاهش ریسک ورود به بازار، به جای تعیین نقطه ورود از تعیین محدوده ورود بهره بگیرید و سرمایه خود را به طور تدریجی وارد سهم نمایید. اگر دوست دارید در مورد روش خرید و فروش پله ای سهام در بورس بیشتر بدانید، این مطلب را مطالعه کنید.

برای مثال اگر بررسی های شما نشان از بهبود سهم بانکی تجارت حکایت دارد و شما قصد دارید مبلغ 1 میلیون تومان در این سهم سرمایه گذاری کنید، به جای این که مثلا سطح حمایت 4000 ریال را تعیین کنید و با این قیمت وارد بازار شوید، از محدوده 3900 تا 4000 ریال به عنوان محدوده مناسب استفاده کنید. حال به میزان 30 درصد از سرمایه انتخابی (معادل 330 هزار تومان) برای این سهم در نقطه 4000 ریال کنار گذاشته و خرید انجام دهید.

اگر سهم پس از این قیمت رشد کرد که به همان میزان سرمایه بسنده کنید، اما چنانچه سهم به 3950 ریال کاهش یافت، تا وقتی که برابر تحلیل و انتظار در محدوده خرید قرار دارد، از در ضرر قرار گرفتن سهم نگران نشوید و به میزان یک سوم دیگر (330 هزار تومن) باز هم خرید انجام دهید. اگر سهم باز هم روند نزولی به خود گرفت تا به حداقل و کف محدوده خرید شما رسید، باقیمانده سرمایه کنار گذاشته شده برای این سهم را نیز به خرید اختصاص دهید.

نکته مهم : نکته ای که باید همزمان با تعیین محدوده مناسب برای خرید در نظر داشته باشید این است که در همان زمان، سقف هدف را نیز برای فروش و همین طور حد ضرر در صورتی که قیمت به ریزش خود ادامه داد را نیز مشخص کنید تا از ضرر بیشتر شما جلوگیری نماید و بتوانید در زمان مناسبی از سهم خارج شوید.

بهترین استراتژی بلند مدت در بورس

بسیاری از سرمایه گذاران بعد از این که خرید سهامشان مسجل شد، روزی چند بار به سامانه و نمودار مراجعه کرده و در صورت کاهش قیمت دچار استرس شده و از انتخاب نامناسب شاکی می شوند و این در حالی است که یک سرمایه گذار موفق، با هدف، وارد بازار شده و نوسانات مثبت و منفی را جزیی از برنامه قلمداد کرده و ریزش های موقتی ولو با صف فروش همراه باشد، موجب شتابزدگی در تصمیم و یا مانعی برای ادامه اهداف خود نمی بیند.

اگرچه بعد از خرید سهم شما باید تحلیل های خود را بروزرسانی کنید و با توجه به الگوهای آتی تشکیل شده و همین طور اندیکاتورها و سیگنال های صادر شده، اهداف خود را نیز بروزرسانی نمایید، اما این بدین معنی نیست که هر روز چندین بار تابلوی قیمت سهم را ببینید و خود را استرسی کنید. بنابراین با توجه به نوع سرمایه گذاری صورت گرفته از نظر زمان نگهداری که می تواند کوتاه مدت، میان مدت، یا بلندمدت باشد، به اهداف خود پایبند باشید و از تصمیمات احساسی و عجولانه دوری نمایید. این را همیشه در نظر داشته باشید که نکته مهم در بازار بورس این است که سود از جیب افراد عجول خارج می شود و به جیب افراد صبور روانه خواهد شد.

استراتژی سرمایه گذاری گله ‌ای

استراتژی گله ای را استراتژی توده ای نیز می نامند که به معنای تقلید منطقی و غیرمنطقی از گروهی حرفه ای و بزرگ است. آن دسته از کسانی که جهت سرمایه گذاری این نوع استراتژی را دنبال می کنند، معتقدند که گروهان بزرگ اشتباه نمی کنند یا به این علت که انسان ‌ها تمایل ذاتی به پذیرفته شدن در گروه‌ ها را دارند بنابراین از جمعی پیروی می‌کنند تا مورد پذیرش آنها قرار گیرند. در این میان کسانی نیز هستند که استراتژی سرمایه گذاری خاصی ندارند و با تکیه بر شانس خود برای خرید و فروش سهام اقدام می کنند که معمولا هم با شکست روبرو خواهند شد و در صف های طولانی خرید و فروش قرار خواهند گرفت و در نهایت از معامله گری و سهامداری در بازار خسته خواهند شد.

استراتژی سرمایه گذاری معکوس

همچنین در مقابل افرادی که سرمایه گذاری گله ای را دوست دارند، کسانی هستند که استراتژی سرمایه گذاری معکوس را دنبال می کنند. به عبارت دیگر زمانی که سهامداران یک شرکت برای فروش اقدام می نمایند، او می خرد و بالعکس. یعنی در صف های فروش در نقش خریدار ظاهر می شوند و در صف های خرید برای فروش سهام هی خود اقدام می کنند. البته که نمی توان گفت کدام استراتژی سرمایه گذاری مناسب تر است بلکه انتخاب هر کدام از این روش ها به شرایط بازار و سهم مورد نظر متفاوت وابسته است. در استراتژی معکوس باید بررسی کنید که این شرکت ‌ها آسیب‌ پذیر نبوده و همچنین از سوددهی مداوم و رو به رشدی برخوردار باشد. همواره بزرگان بازار بورس گفته اند که این استراتژی یکی از بهترین استراتژی خرید و فروش سهام در بورس به حساب می آید.

بهترین استراتژی فروش سهم در بورس

به همان صورت که برای خرید سهم و ورود به بازار بورس استراتژی پلکانی و تعیین محدوده حمایت را پیشنهاد کردیم، برای فروش و خروج از بازار هم تعیین محدوده مقاومت و سطوح اهداف کوتاه مدت، میان مدت و بلندمدت را پیشنهاد می کنیم. برای مثال به منظور خرید سهم شستا هدف اول کوتاه مدت 35000 ریال و هدف میان مدت 60000 ریال و هدف 80000 ریال بلندمدت را در نظر می گیرید و در هر مرحله بخشی از سهام خود را به فروش می رسانید. به عنوان مثال هر گاه سهم به قیمت 35000 ریال رسید، یک سوم سرمایه خود را در این نرخ به وجه نقد تبدیل می کنیم.

همچنین چنانچه سهم افزایش قیمت را تجربه کرد و به قیمت 60000 ریال رسید، یک سوم دیگر از دارایی سهام خود را به فروش می رسانیم و یک سوم باقیمانده سهام خود را برای هدف قیمتی 80000 ریال نگه میداریم. البته به این نکته توجه داشته باشید که امکان دارد قیمت به اهداف میان مدت و بلندمدتی نرسد و بعد از تاچ هدف اول مجددا قیمت ریزش یا اصلاحی را تجربه کند.

در این صورت شما باید دو سوم باقیمانده دارایی خود را در قیمت ورود و خرید سهم، بفروشید که در تحت این شرایط یک سوم سهام خود را با سود کوتاه مدتی به فروش رسانده اید و باقیمانده سهام خود را در قیمت سر به سر و بدون سود یا زیان فروخته اید. با این روش شما ریسک سرمایه گذاری خود را تا حدود زیادی کاهش می دهید و به توفیق بیشتر در کسب درآمد خواهید رسید.

نکته مهم : بعضا دیده ایم تحلیلی که برای یک سهم خودتان انجام داده ‌اید یا از افراد تحلیلگر گرفته اید، به هدف مشخص شده نمی ‌رسد، یعنی روند رشد مورد انتظار را طی نمی ‌کند یا حتی رفتار متفاوت یا مغایری نسبت به آنچه انتظارش را دارید در پیش می ‌گیر؛ در نظر داشته باشید که در این مواقع برای نگهداری سهام مورد نظر، سرسختی و مقاومت نکنید. اگر روند نزولی سهام شروع شد و به نظر رسید این روند ادامه ‌دار است، تحلیل خود را بازنگری نمایید و اهداف و حد سود و ضرر جدیدی برای آن تعیین کنید.

به علاوه در صورت لزوم به موقع از سهم خارج شوید. بزرگترین اشتباهی که سرمایه گذاران هنگام متضرر شدن از سرمایه گذاری روی یک سهم یا دارایی مرتکب می ‌شوند، این است که سعی دارند به خود دلداری داده و به آینده مبهم سرمایه گذاری امیدوار باشند. البته خود من هم همین طور هستم و تعداد زیادی از سهم هایی که با تحلیل اشتباه همراه می شوند را به امید روزی بهتر نگهداری می کنم که کلا کار اشتباهی است.

نتیجه گیری و کلام آخر

مطمئنا به منظور خرید به موقع یک سهم پر سود در بورس به نقدینگی کافی نیاز است، بنابراین یکی از اصول پایه ای و مهم در سرمایه گذاری در بازار بورس، کنترل و مدیریت نقدینگی شما است. اگر اخیرا وارد بازار بورس شده اید و در معاملات بازار بورس تجربه زیادی ندارید، همیشه ۲۰ تا ۳۰ درصد سرمایه‌ ای که قصد دارید با آن وارد بازار شوید را به صورت وجه نقد داشته باشید. گفتنی است که با این کار زمانی که قصد خرید سهام سودآوری را در بازار دارید، می توانید به راحتی و بدون ریسک نقدشوندگی، آن را خریداری کنید.

اما اگر جزو فعالان بازار سرمایه هستید و معامله حرفه ای در بازار بورس انجام می ‌دهید، سهامی با قدرت نقدشوندگی بالا در سبد سرمایه گذاری یا پرتفوی خود قرار دهید. در این صورت قادرید زمانی که وجه نقد برای خرید سهمِ سودآوری نیاز دارید، از طریق فروش سهام موجود، وجه نقد مورد نیازتان را برای خرید سهم جدید تامین نمایید. البته باید در نظر داشت این کار به تجربه و تخصص در معاملات بورس نیاز دارد.

نکته مهم دیگر این که چنانچه دانش کافی برای معامله در بازار بورس را ندارید، اول آموزش ببینید. همچنین با افراد با تجربه و با سابقه در این بازار استراتژی معاملات پلکانی ارتباط داشته باشید و مشورت کنید. استراتژی خود را مشخص کنید و عجولا تصمیم به خرید یا فروش سهم نگیرید. بازار سرمایه بسیار ریسکی است، لذا پیش از ورود به هر سهم عجله نکنید و حسابی تحقیق کنید. اگر مبتدی هستید به بورس به دید سرمایه گذاری نگاه کنید نه کسب درآمد روزانه و ماهانه تا سرمایه خود را از دست ندهید و رفته رفته مهارت ها و تجربه های معامله گری خود را افزایش دهید.

امیدوارم از این مطلب که بهترین استراتژی معاملاتی در بورس ایران را معرفی کرد، استفاده کرده باشید.

اگر سوال یا ابهامی در مورد بهترین استراتژی سرمایه گذاری در بورس داشتید، حتما در بخش دیدگاه ها بنویسید تا پاسخ داده شود.

استراتژی DCA یا خرید پله ای راهی مطمئن برای خرید بیت کوین

اگر شما یک فرد فعال در زمینۀ ارزهای دیجیتال هستید و در میان دوستان و آشنایان خود در مورد بیت کوین صحبت می‌کنید، احتمالاً افراد مختلف، مخصوصاً زمانی که روند بازار صعودی است، سؤالات زیادی در مورد خرید بیت کوین با شما مطرح می‌کنند. این سؤالات ممکن است توسط دوست صمیمی شما، مادربزرگتان یا حتی رانندگان تاکسی یا هر کس دیگری از شما پرسیده شوند. سؤالاتی از قبیل اینکه بهترین زمان برای خرید بیت کوین چه زمانی است؟ بیت کوین بخرم؟ قیمت فعلی برای خرید بیت کوین مناسب است؟ بهترین راه خرید بیت کوین چیست؟ با توجه به این موارد، انتخاب زمان و روش درست خرید ارزهای دیجیتال و بیت کوین یکی از دغدغه‌های حال حاضر است. در میان معامله‌گران، روش‌ها و استراتژی‌های مختلفی برای این کار وجود دارد. در این مقاله به معرفی و بررسی استراتژی DCA می‌پردازیم که این روش در بازارهای مالی ایران با نام‌های خرید پله ای و کاهش میانگین خرید نیز شناخته می‌شود.

بایدها و نبایدها در خرید بیت کوین

همۀ سوالاتی که در قسمت قبل مطرح شدند، در مورد خرید بیت کوین بودند اما در مورد سرمایه‌گذاری‌های دیگر نیز صادق است. اگر شما قصد خرید چیزی شبیه به بیت کوین را دارید، باید بدانید که برای چه و با چه هدفی این کار را انجام می‌دهید و چه زمانی برای خرید آن مناسب است.

قبل از سرمایه‌گذاری در هر زمینه‌ای، به خصوص در زمینه‌ای شبیه به بیت کوین، باید آشنایی و آگاهی کاملی از آن داشته باشید. در حال حاضر بسیاری از کسانی که در بیت کوین سرمایه‌گذاری کرده‌اند، به جای استفاده از آن به عنوان یک روش پرداخت، به هودل و نگهداری آن پرداخته‌اند.

قبل از ورود و سرمایه‌گذاری در بیت کوین باید بتوانید به چند سؤال پاسخ دهید. سؤالاتی همچون: چه چیزی بیت کوین را منحصربه‌فرد کرده است؟ چه کسی بیت کوین و ارزش آن را کنترل می‌کند؟ در حال حاضر چه تعداد بیت کوین وجود دارد و تعداد کل بیت کوین‌ها چقدر است؟ هدف از ایجاد بیت کوین چه بوده است؟ چگونه می‌توان از بیت کوین و دیگر ارزهای دیجیتال نگهداری کرد؟ اگر نمی‌توانید به برخی از این سؤالات پاسخ دهید، باید تحقیق و مطالعۀ بیشتر در این زمینه را شروع کنید و اطلاعات خود را در مورد ارزهای دیجیتال افزایش دهید.

بیت کوین به عنوان یک روش سرمایه‌گذاری

اولین چیزی که باید در مورد سرمایه گذاری در بیت کوین و استراتژی معاملات پلکانی دیگر ارزهای دیجیتال بدانید این است که به شدت پرریسک و پرنوسان هستند. در بازارهای مالی سنتی، بازار سهام را ریسکی می‌دانستند اما با روی کار آمدن ارزهای دیجیتال، مفهوم ریسک تغییر کرد. یک دارایی که در سال 2017 چیزی حدود 2000 درصد رشد در یک سال را تجربه کرده است و در سال بعد (2018)، چیزی حدود 70 درصد ریزش داشته است، به شدت پرریسک به شمار می‌رود. این مقادیر نشان‌دهندۀ حجم نوسانات بسیار زیاد این ارز دیجیتال است. تصور کنید شما فردی بودید که بیت کوین را در قیمت 20 هزار دلار خریداری کرده‌اید و دقیقاً این اتفاق زمانی افتاده است که قیمت بیت کوین بعد از آن تا چیزی حدود 3 هزار دلار ریزش داشت. در این حالت چه بر سر سرمایۀ شما می‌آید؟

همیشه هنگام ورود و سرمایه‌گذاری در چیزی، باید هر دو حالت ممکن، به خصوص حالت بدبینانۀ آن را در نظر بگیرید. حالت بدبینانه در مورد بیت کوین این است که ارزش خود را به طور کامل از دست بدهد و به صفر برسد.

قبل از اینکه در مورد خرید آن تصمیم بگیرید، باید اطمینان حاصل کنید که توان مدیریت ریسک آن را دارید و اگر در این سرمایه‌گذاری 90 درصد ضرر کردید، بتوانید آن را بپذیرید و آن بخش از سرمایۀ خود را ازدست‌رفته تلقی کنید.

ارزش بیت کوین (1 میلیون دلار یا صفر؟)

توصیۀ ما به شما این است که قبل از خرید و سرمایه گذاری در بیت کوین فرض کنید که ممکن است ارزش بیت کوین در 10 تا 20 سال آینده به چیزی حدود 1 میلیون دلار برسد یا ارزش و جایگاه خود را به طور کلی از دست بدهد. حالا از خودتان سؤال کنید که می‌خواهید خارج از بازی بمانید و در آینده فرزندانتان از شما بپرسند که چرا بیت کوین را زمانی که ارزان‌تر بود نخریدی؟

همچنین از خودتان بپرسید که اگر منفی‌ترین حالت ممکن اتفاق افتاد و قیمت و ارزش بیت کوین به نزدیک صفر رسید یا ارزش آن خیلی کم نشد اما دسترسی شما به بیت کوین‌هایتان از بین رفت و تمام سرمایۀ خود را از دست دادید چه می‌کنید؟

استراتژی DCA بهترین راه خرید بیت کوین

شما یک پیشگو نیستید که بدانید دقیقاً چه زمانی برای خرید و چه زمانی برای فروش بیت کوین مناسب است. به عبارت دیگر نمی‌توانیم بازار را به درستی زمان‌بندی کنیم. به همین دلیل روشی به نام DCA ایجاد شده است.

DCA (Dollar Cost Averaging)، یک روش سرمایه گذاری است که در آن شما کل مقدار مورد نظر خود برای سرمایه گذاری را به طور مساوی و برای یک بازۀ منظم زمانی تقسیم می‌کنید. این بازه می‌تواند هر یک هفته یک‌بار، یک ماه یک‌بار، فصلی یا هر مدت زمانی که می‌خواهید باشد.

این روش در بازارهای مختلف مالی نام‌های متفاوتی دارد مثلا در بازارهای مالی امریکا با نام Constant dollar plan و در بازارهای مالی انگلیس با نام Pound-cost averaging و در سایر بازارها با نام‌های Unit cost averaging (کاهش میانگین) یا Incremental trading (معاملات افزایشی) یا cost average effect شناخته می‌شود. همچنین افرادی که در بازارهای مالی ایران مانند بورس فعال هستند این روش را با نام کاهش میانگین و یا به طور دقیقتر خرید پله ای می‌شناسند.

مزایا و معایب استراتژی DCA

مزیت روش DCA یا خرید پله ای این است که نگرانی شما نسبت به قیمت خرید، در مقایسه با روش‌های معمول کمتر خواهد بود. استراتژی DCA برای سرمایه‌گذاری بلندمدت و دارایی‌های پرنوسان مثل بیت کوین بسیار کاربردی است و باعث می‌شود که آن دارایی را در طول آن مدت با قیمتی میانگین، خریداری کرده باشید.

یکی دیگر از مزیت‌های استراتژی DCA این است که برای پس‌اندازهای بلندمدت بسیار کاربردی است. به عنوان مثال اگر قصد پس‌انداز بخشی از حقوق خود را به صورت ماهانه دارید، می‌توانید از استراتژی DCA استفاده نمایید.

نکتۀ مثبتی که در مورد بیت کوین در مقابل دیگر دارایی‌ها وجود دارد این است که می‌توانید هر مقدار که تمایل دارید بیت کوین خریداری نمایید و این کار تا 0.00000001 بیت کوین امکان‌پذیر است و هیچ محدودیتی برای حداقل خرید وجود ندارد.

یکی از معایب این استراتژی این است که در بازارهای گاوی و صعودی امکان به حداکثر رسیدن سود شما وجود ندارد. اما با توجه به بررسی گذشته، دوره‌های مختلفی بوده است که سود حاصل از خرید با استراتژی DCA از سود حاصل از سرمایه‌گذاری به صورت یک‌جا بیشتر بوده است.

یکی دیگر از معایب استراتژی DCA یا خرید پله ای این است که پای‌بند بودن به این استراتژی و خرید مقدار مشخصی از یک دارایی، به عنوان مثال بیت کوین، در یک زمان مشخص دشوار است و ممکن است گاهی تصمیم بگیرید که در زمان دیگری یا با مقداری به غیر از مقدار مشخص‌شده (کمتر یا بیشتر) خرید انجام دهید.

نتیجه حیرت‌انگیز استراتژی DCA (سودی حدود 10 برابر در 5 سال)

اگر شما در طول 9 سال گذشته، روزی 1 دلار بیت کوین خریداری کرده بودید، امروز ارزش دارایی شما به چیزی حدود 18 میلیون دلار رسیده بود. با توجه به اینکه در سال 2011 و 2012 بیت کوین ارزشی حدود چند دلار داشت، این کار بسیار راحت بود.

در ادامه از مثال واقعی‌تری برای فهم بهتر مطلب استفاده خواهیم کرد:

فرض کنید که ماهانه 5000 دلار حقوق دریافت می‌کنید و از زمانی که در مورد پتانسیل بیت کوین شنیده‌اید تصمیم گرفته‌اید که ماهانه 5 درصد از حقوق خود را به خرید بیت کوین اختصاص دهید. اگر از اواخر سال 2016 هر ماه 250 دلار به خرید بیت کوین اختصاص داده باشید در سه سال اخیر برایتان بازدهی حدود 18,300 دلار معادل 203 درصد سود داشته است.

اگر خوش‌شانس بوده باشید و با استفاده از استراتژی DCA (خرید پله ای) این کار را در 5 سال اخیر انجام داده باشید، چیزی حدود 171,650 دلار معادل 1,077 درصد سود به دست آورده‌اید.

حتی با در نظر گرفتن قیمت بیت کوین در دو سال اخیر و سال 2018 که اتفاقات ناخوشایندی برای قیمت بیت کوین رخ داد، باز هم حدود 1,166 دلار معادل 29.5 درصد سود به دست آورده‌اید. اما فرض کنید که در دسامبر سال 2017 کل سرمایۀ مورد نظر خود را به صورت یکجا به خرید بیت کوین اختصاص داده‌ باشید، در این صورت چیزی حدود نیمی از سرمایۀ خود را از دست داده‌اید.

هر چه زودتر از استراتژی DCA یا خرید پله ای استفاده کنید، سود بیشتری خواهید داشت و ریسک خرید کوین با قیمت بالا نیز برای شما کاهش می‌یابد. با استفاده از این استراتژی می‌توانید با قیمتی میانگین خرید داشته باشید.

استراتژی DCA مختص خرید بیت کوین نیست. از این استراتژی می‌توانید در هر سرمایه‌گذاری دیگر نیز استفاده نمایید. همچنین این استراتژی در هنگام فروش نیز کاربرد دارد و می توانید از طریق فروش پله ای نیز ریسک سرمایه‌گذاری خود را مدیریت کنید.

Cryptopotato، برای اولین بار در سال 2016 ماشین حساب DCA برای سرمایه‌گذاری در بیت کوین را ارائه داد. در حال حاضر ابزارهای دیگری همچون dcabtc.com برای این کار وجود دارد.

سخن پایانی

همان‌طور که دیدیم، استراتژی DCA یا خرید پله ای یکی از کامل‌ترین روش‌ها برای سرمایه‌گذاری بلندمدت و بهترین راه برای خرید بیت کوین است. با توجه به محدود بودن عرضه بیت کوین، این باور وجود دارد که ارزش بیت کوین در طول زمان و در آینده، افزایش قیمت و ارزش خواهد داشت.

همچنین با توجه به اینکه هیچ‌کس نمی‌تواند بگوید که دقیقاً چه زمانی برای خرید یا فروش بیت کوین مناسب است، استراتژی DCA می‌تواند بهترین راه خرید بیت کوین باشد.

استراتژی مهم خرید و فروش پله ای در بازار بورس

امروز به یک مبحث بسیار مهم مدیریت سرمایه و پرتفو می پردازیم . موضوعی که از اهمیت بسیار زیادی برخوردار است و هر فعال بازار بورس می بایست از آن با خبر باشد .

“ خرید و فروش پلکان ای ” ; با‌یقین بسیاری از شما این عبارت را در فضای وب , کتابها یا از سایر فعالین بازار بورس شنیده اید . البته کمتر کسی به اهمیت حقیقی این زمینه پی برده و آن استراتژی معاملات پلکانی را به صورتدرست در معاملات خویش به کار می‌گیرد .

در سیگنالهای خرید و تحلیلهایی که از سهام داشته ام در بعضی مورد ها اشاره به خرید پلکان ای داشته ام و بعضا از دوستان خواهان راهنمایی بیشتر دراین مورد شده اند . در‌حالتی که در‌پی موفقیت در بازار بورس می‌باشید نیم ساعت وقت گذاشته و مطالب این پست را بدقت مطالعه کنید . مطمئنا در انتها کار از وقتی وقتی که گذارده اید راضی خواهید بود . مطالب این پست حاصل چند سال تجربه بنده وبعضی از دوستان خوب در بازار بورس تهران هست و به طور ساده درج شده و جا دارد در صورتی‌که که بار اول متوجه نشدید بارها مرور نمائید تا مقاله جا بیفتد .

متد های مختلفی از “ترید” به روش پله ای وجود دارند ولی ما در این مبحث دو نوع معقول و کم ریسک از این روش را برای شما تشریح میکنیم. خرید و فروش پله ای روشی است که شما باید آن را به عنوان بخشی از استراتژی معاملاتی خود به کار گیرید . این مبحث هرچند بسیار مفید و استراتژی معاملات پلکانی کاربردی میباشد ولی به تنهایی تمام نیازهای معاملاتی شما را برآورده نخواهد کرد و باید با دیگر اصول میدیریت سرمایه و ریسک ترکیب کنید.

اما بپردازیم به اصل موضوع , دو مدل از روشهایی “خرید و فروش پله ای” که امروز بررسی خواهیم کرد به این ترتیبند:

۱: خرید در یک پله با رعایت حد ضرر و فروش پله ای:

در این روش دوستان با روشهای متعدد (که از حوصله ی این بحث خارج است و خود چندین کتاب توضیح میخواهد) حمایت معتبر سهم را در فاز اصلاحی تحت نظر بگیرند(حداقل به میزان بازگشت ۳۸ درصد از موج صعودی) و در صورت مشاهد ی علایم برگشتی اقدام به خرید نمایند و حد ضرر سهم را یا در کف جدید ایجاد شده و یا کفی نزدیک قیمت خرید که قبلا ایجاد شده و معتبر است قرار بدهند. (این حد ضرر نباید زیاد از سهم فاصله داشته باشد و معمولا بهتر است از ۶ درصد بیشتر نباشد).

در صورتی که خرید موفقیت آمیز بود و سهم شروع به رشد نمود در فواصل معینی که سهم به آن سطوح مقاومت دارد و یا سطوح معتبر فیبوناتچی که انتظار واکنش به آنها میرود اقدام به فروش و سیو سود بنمایند. فروش در دو یا حد اکثر سه پله مطلوب است .

به این صورت که پله اول در محدوده ۵ الی ۱۵ درصد رشد(با توجه به مدل و جو معاملاتی سهم گروه و شاخص کل) ,

پله ی دوم یک مقاومت معتبر یا یک هدف فیبوناتچی که از همگرایی سطوح مختلف فیبوناتچی به دست میآید یا اهداف امواج الیوت سهم .(روش های متنوع دیگری نیز وجود دارند که از حوصله بحث خارج است)

و پله ی سوم با یک حد ضرر متحرک دنبال میشود(مثلا میانگین متحرک ۸ یا ۱۳ روزه یا خطوط ابر ایچیموکو و یا شکست یک کف جزیی ایجاد شده و …) و هنگامی که کراس نزولی اسیلاتورهای “استوک” یا “دی تی” این شکست را تایید کند اقدام به فروش باقی سهام نمایید.

۲: خرید پله ی و فروش پله ای :

در این روش سطوح حمایتی سهم را در ۳ یا ۴ محدوده از قبل تعیین و نشانه گذاری میکنیم. این پله ها باید با حساسیت خاصی تعیین شوند , مثلا یک حمایت خوب سهم در گذشته باشند و یا اهداف الیوتی و فیبوناتچی معتبر سهم باشند.

پله های اول و دوم برای کوتاه مدت و تا کف اخیر ایجاد شده(موج های جنبشی کوتاه مدت که موفق به شکست سقف جزیی نموده اند و یا اینکه رشدی مطلوب را پشت سر گذاشته اند) و پله های سوم و چهارم ترجیحا در تایم فریم هفتگی و برای میان مدت و بلند مدت تعیین گردند. پله های سوم و چهارم باید فواصل زیادی با هم و پله ای قبل داشته باشند به نحوی که در صورتی که سهم تا آخرین پله(هرچند به نظر ناممکن باشد) افت نماید میانگین قیمت خریداری شده پایین باشد تا در صورت برگشت قیمت سهم در مدت زمان کوتاه سهامدار از زیان خارج شده و معامله وارد سود شود.

در هر پله ای که خرید انجام شد و سهم شروع به رشد قیمتی نمود طبق توضیحاتی که در قسمت اول داده شد اقدام به فروش نمایید.

دو مثال کاربردی:

الف : سهم کگل:

این سهم در ۲۱۴ به محدوده معتبر حمایتی خود واکنش مثبت نشان داد و پیش در ۲۲۵ سیگنال خرید اعلام نمودیم. حال دوستان میتوانند به یکی از دو روش عمل نمایند:

۱: با رعایت حد ضرر ۲۱۴ اقدام به معامله سهم نمایند.

۲: خرید در پله های ۲۲۵ , ۱۸۰ , ۱۶۰ و ۱۱۰ (البته پله های دوم تا چهارم میتوانند بسته به شرایط و ریزموج هایی که بعدا ایجاد خواهند شد مقداری تغییر نیز داشته باشند ولی استراتژی معاملات پلکانی در همان محدوده های گفته شده خواهند بود)

ب: پتایر:

این سهم در فاز اصلاحی قرار دارد. به دلیل ابعاد موج صعودی میان مدت که از ۱۷۰ تا ۴۱۵ رشد نمود و تقریبا قیمت سهم ۲٫۵ برابر شد سهم به این زودی ها کف ۱۷۰ خود را نخواهد شکست و نوسانات زیادی را تجربه خواهد نمود و مستعد نوسانگیری های ۵ الی ۲۰ درصدی خواهد بود.

حمایت معتبر اول سهم محدوده ۲۹۰ تومان خواهد بود . در صورت شکست این محدوده ۲۶۰ سپس ۲۲۰ و در نهایت ۱۷۰ میتوانند پله های بعدی خرید باشند. متد فروش نیز به تفضیل در توضیحات بالا بیان شد.

جمع بندی :

خرید و فروش پله ای را حتما تحت عنوان بخشی از استراتژی فردی معاملاتی خویش مورد استفاده قرار دهید . چه بسا همین روش را هم می توانید با توجه به روحیات و سبک خرید و فروش و تحلیل خود شخصی سازی فرمائید .

تمامی سهامی که رشد متعددی داشته اند و باریسک بالایی خرید می کنید و سهامی از موقعیت بنیادی ضعیفی برخوردارند از طریق حد ضرر ( روش اولیه ) استفاده فرمائید ( مگر این‌که سهام با بنیاد ضعیف افت های وحشتناکی پشت سر نهاده باشند )

سهامی که واجد شرایط بنیادی قوی بوده و افت کافی داشته اند مناسب برای خرید پله ای می باشند و معمولا در بلند مدت با این روش زیانی اصل سرمایه را تهدید نخواهد کرد .

هراس و طمع مدام عامل از دست رفتن سرمایه فعالین بازار سرمایه است . شما با خرید پلکان ای بر ترس غلبه می کنید و با فروش پلکان ای بر طمع خود چیره شده و سودهای خویش را سیو می نمایید .

استراتژی معاملاتی تا چه میزان در موفقیت در بازار فارکس تأثیرگذار است؟

کارشناس بازارهای مالی درباره اهمیت داشتن پلن معاملاتی برای ورود به بازار فارکس توضیحاتی را ارائه کرد.

بازار؛ گروه بورس : این هفته نیز به رسم هفته های قبل با علی حیدری کارشناس بازار فارکس به گفتگو نشسته ایم که از نظر شما می گذرد:

*آیا داشتن پلن معاملاتی برای فارکس واجب است؟
هر کسی که قصد دارد وارد بازار فارکس، طلا، سکه و دیگر بازارها شود، قبل از انجام دادن هر کاری باید یک جلسه مشاوره شغلی برود و در آن صورت مشاور یا روانشناس تناسب شما با سبک هیجانی بازارهای را می‌سنجد بنابراین، هر کسی نمی‌تواند وارد این بازار شود. همیشه به همگان توصیه کرده‌ام که افراد زیر ۲۳ سال وارد این بازارها نشوند زیرا افراد دارای این سن تصمیم‌های هیجان‌محور می‌گیرند. بعد از گرفتن مشاوره شغلی، داشتن پلن معاملاتی حتما تأیید می‌شود.

روند کلی بازار با شیوه‌های مختلفی به دست می‌آید. روند ماهیانه را می‌توان با حرکت بانک مرکزی تشخیص داد و حرکت بانک مرکزی هم بر مبنای اقتصاد همان کشور است

*آیا پلن معاملاتی حتما باید مکتوب باشد؟
بعد از اینکه سرمایه‌گذاران برای ورود به این بازار پس از جلسه مشاوره تأیید شدند، حداقل یک ماه باید روند معاملاتی خود را یادداشت کنند. در این یادداشت باید تاریخ و دلیل سهم‌ها و جفت‌ارزهای خریداری شده نوشته شود. ابتدا سرمایه‌گذاران یک ماه کارهای انجام شده خود را بنویسند و سپس از این یادداشت‌ها یک پلن معاملاتی خوب استخراج خواهد شد. این روش حتی مشخص می‌کند که یک سرمایه‌گذار تکنیکالیست است و یا بنیادی کار می‌کند و یا بر اساس انتظارات و احساسات بازار فعالیت می‌کند.

*بهترین پلن برای افراد تازه‌وارد به بازار چیست؟
بهترین پلن این است که سرمایه‌گذاران مطالعه خود را آغاز کنند و ساده‌ترین فرمول‌ها را در نظر بگیرند. اگر شخص تکنیکالیست است، می‌تواند روندها را برای خودش ترسیم کند تا سبک و سیاق این روندها را درک کند. اگر شخص قصد دارد بر مبنای خبر در بازار فارکس فعالیت کند، می‌تواند از سایتی مانند Forex Factory خبرها را رصد کند و معاملات خود را آغاز کند و مسئولیت تصمیم‌های خود را بپذیرد. همچنین اگر شخص قصد دارد بر مبنای انتظارات و تمایلات بازار فعالیت کند، می‌تواند از سایت‌هایی مانند Forex Factory یا FxStreet هم استفاده کند که حاوی مطالبی مانند تمایلات معامله‌گران بازار است. افراد می‌توانند چنین رفتارهایی را برای خودشان روی حساب دمو یادداشت کنند که می‌تواند به آن‌ها کمک کند.

*چگونه می‌توان به یک پلن معاملاتی کم‌ریسک و پرسود برسیم؟
راه رسیدن به چنین پلنی ساده است. کسانی که برای خود نمودار ترسیم می‌کنند، می‌توانند با کشیدن خط روندها مانند Moving Average برای خود پلن جامعی داشته باشند، اما نباید نمودار خود را چندان شلوغ کنند. در کنار این، فعالان باید گوشه‌چشمی به اخبار داشته باشند و قبل از آن هم می‌توانند با نگاه به کلیات بازار، تمایلات و انتظارات بازار را درک کنند. البته، نباید رعایت اصول مدیریت سرمایه را نادیده گرفت که داشتن حجم یا لات مناسب است. شاید این کارها زیاد به نظر برسند، اما این میزان کار در بازاری بین‌المللی که فکر پیچیده‌ای پشت آن است و غول‌های بزرگی در آن حضور دارند، ضروری است.

*پلن‌های معاملاتی معامله‌گران خرد، بروکرها و بانک‌ها در بازار فارکس چیست؟
معامله‌گران خرد بیشتر سفته‌باز هستند یعنی محدوده مشخص می‌کنند و به دنبال سودهای لحظه‌ای در بازار هستند و با رسیدن قیمت به یک محدوده و یا حجم از بازار خارج می‌شوند. بروکرها، بانک‌های بین‌المللی، مؤسسات پولی و مالی حرکت خود را تابع حرکت بانک‌های مرکزی و اقتصاد کشور خودشان می‌دانند و اصولا، در کنار آن، شرکت‌های بازرگانی بین‌المللی کار خودشان را انجام می‌دهند. بنابراین، ما در مقابل حرکت شرکت‌های بین‌المللی ناتوان هستیم و اینجاست که شناخت بازار سهام آمریکا و خبرهای مربوط به آن خیلی به شخص کمک می‌کند. بانک‌های مرکزی هر کشور هم تابع حرکاتی هستند که برای کشور اقتصاد سالم و سودآور تعیین کند. پیشنهاد من به شخص تازه‌وارد در این بازار این است که بپذیرد با سرمایه کم وارد بازار شده است و در معاملات سخت نگیرد و محدوده تعیین کند. در بازار فارکس باید معنای خاصی ندارد.

*آیا با چهار استراتژی «ضرر کوچک کن، سیو سود متوسط کن، با حجم حداقلی بزن و ورود کم‌ریسک کن» موافق هستید؟
این اصول یک ایده‌آل گرایی در بازار فارکس است؛ در بازاری که احتمالات وجود دارد، ورود در یک نقطه دقیق، یک مسئله ۵۰/۵۰ است و از آنجا که بازار تابع احتمالات است، باید احتمالات را در نظر گرفت که اگر نیاز بود، باید از بازار خارج شد و اگر هم لازم نبود، باید مسیر را ادامه داد. پیشنهاد من این است که وقتی معامله‌گذان به محدوده‌های سود رسیدند، به صورت پلکانی از بازار خارج شوند.

حداقل یک ماه باید روند معاملاتی خود را یادداشت کنید، در این یادداشت باید تاریخ و دلیل سهم‌ها و جفت‌ارزهای خریداری شده نوشته شود. ابتدا سرمایه‌گذاران یک ماه کارهای انجام شده خود را بنویسند و سپس از این یادداشت‌ها یک پلن معاملاتی خوب استخراج خواهد شد

*روند کلی بازار را چگونه تشخیص می‌دهید؟
روند کلی بازار با شیوه‌های مختلفی به دست می‌آید. روند ماهیانه را می‌توان با حرکت بانک مرکزی تشخیص داد و حرکت بانک مرکزی هم بر مبنای اقتصاد همان کشور است. روند هفتگی بازار را بر مبنای خبرهایی که در هفته در بازار منتشر می‌شوند، می‌توان به دست آورد و روند روزانه هم با ترسیم خط روند می‌توان تشخیص داد. مهم‌ترین مسئله‌ای که در بازار فارکس وجود دارد، میزان اعتماد به نفس و تبدیل شدن دانش به مهارت است که این اصل یک شبه پدید نمی‌آید بنابراین، معامله‌گران باید به مطالعه بپردازند و فریب کسانی که با تبلیغات برای خودشان بازار درست کرده‌اند، نخورند زیرا این بازار در هر لحظه زمانی و مکانی واکنش خاص خود را نشان می‌دهد.