نحوه تعیین حد ضرر در سرمایه‌گذاری

حد سود به محدوده ای از قیمت گفته می شود که معامله گر بر اساس تحلیلی که بر روی سهم انجام می دهد٬ آن محدوده را برای ذخیره ی سود و خروج از سهم مناسب پیش بینی می کند.

بورس به رنگ انتظار

پشوتن مشهوری‏‏‏‏‏‏‏‏‏‏‌نژاد/ کارشناس بازار سرمایه زمانی مسیر حرکتی سهام ارزنده از سهام به‌اصطلاح غیرارزنده جدا خواهد شد که تخصص و سطح علمی، فنی و تجربی سرمایه‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌گذاران به حد لازم افزایش پیدا کند، با رسیدن سهامداران به بلوغ لازم در امر سرمایه‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌گذاری شرایط مطلوب می‌شود. اکنون بازار سهام کاملا شاخص‌محور است، به‌نظر می‌رسد که حداقل ۱۰ سالی می‌شود که بازار به این بیماری مزمن مبتلاست.

هیچ ارتباطی وجود ندارد در زمانی که شاخص‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌کل منفی می‌شود به‌عنوان مثال سهام غذایی هم کاهشی شود. تمام اقشار جامعه در فروشگاه‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌ها متوجه چگونگی افزایش قیمت مواد نحوه تعیین حد ضرر در سرمایه‌گذاری غذایی هستند، بنابراین رفتار کنونی بازار هیچ‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌گونه توجیه منطقی نخواهد داشت. وضعیت فعلی بازار نشان از شاخص‌محوری سرمایه‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌گذاران دارد و در بورس‌های بزرگ و متمدن دنیا چنین شرایطی وجود ندارد.

یقینا زمان آن فرارسیده است که سهام ارزنده از غیر‌ارزنده مسیر خود را جدا کند اما این تغییر مسیر با شعار شدنی نیست. زمانی این مهم به وقوع خواهد پیوست که شاهد بهبود آموزش در بازار سرمایه، به مراتب بیشتر شرایط فعلی باشیم. متاسفانه سازمان بورس و اوراق‌بهادار هیچ‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌گونه حمایتی در زمینه آموزش ندارد. این نهاد حتی مجوزی تحت‌عنوان آموزش را صادر نمی‌کند و به‌عبارتی در سازمان بورس مجوزی تحت‌عنوان آموزش تعریف نشده و وجود ندارد. در عین حال مجوز مشاور سرمایه‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌گذاری صادر می‌شود. در این شرایط سهامدار از کدام منبع می‌تواند آموزش ببیند؟ افرادی با علاقه و هزینه شخصی اقدام به آموزش عده‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌ای می‌کنند اما نباید فراموش کرد که توان این افراد هم محدود است و درآمد چندانی از این مسیر برای آموزشگاه‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌ها جذب نمی‌شود. حمایت واقعی سازمان بورس از مقوله آموزش و اختصاص بودجه‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌ای در این زمینه با ایجاد ساختاری مناسب می‌تواند به بهبود رفتار سرمایه‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌گذاران و معاملات بازار سهام ختم شود.

نوسان در جریان داد و ستد‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌ها مانعی در مسیر بازار سهام نیست، بلکه از قفل‌شدن بازار در صف خرید و یا فروش به‌عنوان مانع یاد می‌شود. در عین حال نوسان‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌گیری باعث افزایش نقدشوندگی در بازار می‌شود. تمام بورس‌های دنیا نیز با نوساناتی همراهند و در صورتی‌که نوسانات بازار منطقی باشد هیچ‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌گونه ایرادی به معاملات وارد نخواهد بود. در اینجا موضوع تکنیکال به معنی علم بررسی نوسان‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌ها معنی پیدا می‌کند. اینکه شاخص‌کل به یک مقاومت مهم در کانال ۶/ ۱‌میلیون واحدی رسید‌ و فقط به دلیل تکنیکال با یک فشار فروش مواجه شد، یک موضوع کاملا تکنیکی و طبیعی ارزیابی می‌شود. مشکل در اینجاست که سهام شرکتی همانند پالایشی، پتروشیمی یا موادغذایی درحالی‌که اکنون در موقعیت اصلاح قرار ندارند شروع به اصلاح می‌کنند چراکه شاخص‌کل با مقاومت مواجه شده است.

حذف فرمول شاخص‌کل به دلیل غلط‌بودن آن و عدم‌اعلام رقم این پارامتر غیرواقعی می‌تواند بازار را برای مدتی آرام کند و به نوعی درمانی زودگذر برای بازار محسوب شود. فارغ از این موارد بورس می‌تواند سپر تورم باشد و سرمایه در بلندمدت (بیش از یک‌سال) نحوه تعیین حد ضرر در سرمایه‌گذاری می‌تواند وارد بازار‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌هایی همانند ملک، دلار و سکه شود. در عین‌حال زمانی که سرمایه‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌گذار اقدام به خرید سهام یک شرکت می‌کند به‌رغم اینکه از تورم نجات پیدا کرده، در سود تولید شده شرکت نیز شریک خواهد بود، بنابراین سرمایه‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌گذار از تورم بسیار جلوتر است. به‌نظر نحوه تعیین حد ضرر در سرمایه‌گذاری می‌رسد که در بازه ۳ تا ۵ سال ‌سهام کمتر از تورم رشد نخواهد داشت. حداقل یا با تورم رشد می‌کند یا همانند ۴۰سال‌گذشته بیشتر از تورم افزایش پیدا خواهد کرد.

در شرایط فعلی نگهداری پول در بانک برابر با کاهش ارزش روزانه است. به‌جای نحوه تعیین حد ضرر در سرمایه‌گذاری خرید دلار و سکه که یقینا به ضرر کشور است، سرمایه‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌گذار می‌تواند ثروت خود را وارد بازار سهام کند. صندوق‌های سرمایه‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌گذاری با تعداد و انواع مختلفی در بازار حضور دارند و متناسب با ریسک بازدهی نیز خواهند داشت. به شرکت‌هایی که اکنون دیگر ارز ۴۲۰۰‌تومانی تعلق نخواهد گرفت، در گذشته اگر مورد بررسی قرار می‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌گرفتند مشاهده می‌شد که در صورت‌های مالی آنها ارز ۴۲۰۰‌تومان مورد محاسبه قرار نگرفته بود. در حال‌حاضر باید تعدادی صورت مالی منتشر شود تا تاثیر عملی حذف ارز ترجیحی مورد ارزیابی قرار گیرد.

به‌ نظر می‌رسد در گروه کالاهای اساسی یا مثلا صورت مالی دارویی‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌ها تغییری ایجاد شود، اما نباید فراموش کرد که تغییرات ایجادشده می‌تواند نشات‌گرفته از رشد قیمت‌ها در بازار باشد. چشم‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌انداز بازار یقینا مثبت (تا پایان سال‌جاری) خواهد بود و بازدهی ۳ الی ۴برابری شرایط فعلی مورد انتظار است. سرمایه‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌گذار یا باید نقدینگی خود را وارد بانک کند که روز‌به‌روز با کاهش ارزش مواجه است، یا باید پول خود را وارد بازاری همانند بورس، دلار، سکه و ملک کند. برای اقشار متوسط خرید ملک یا خودرو ممکن نیست اما این افراد می‌توانند اقدام به خرید سهام یک شرکت ساختمانی و یا خرید سهام یک شرکت خودرویی کنند. سرمایه‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌گذارانی که اکنون در زیان قرار دارند در صورتی‌که حرفه‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌ای هستند، می‌توانند از ورود و خروج برای نوسان‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌گیری بهره ببرند. سرمایه‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌گذاران غیرحرفه‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌ای سبدی متنوع از صنایع اصلی بازار را تشکیل دهند و تا پایان سال ‌دست ‌نگه دارند. صبر بهترین استراتژی معاملاتی تا پایان سال‌۱۴۰۱ خواهد بود.

تریل استاپ یا جابجایی حد ضرر چیست؟

تریل استاپ یا جابجایی حد ضرر چیست؟

ورود به بازار بورس و سرمایه­ گذاری در آن ساده نیست. مفاهیم بسیاری وجود دارد که پیش از شروع سرمایه گذاری باید با آن آشنا شوید. در واقع سود آوری شما در گرو دانشی است که به‌دست می­آورید. اصطلاحات بسیار و روندهای پیچیده جزء جدایی­ ناپذیر بازار سرمایه هستند. در این مقاله به معرفی یکی از این اصطلاحات خواهیم پرداخت «تریل استاپ» یا «جاب­جایی حد ضرر».

فهم این اصطلاح نیاز به معرفی، مفاهیم دیگری دارد که به ترتیب هر یک را معرفی کرده و درمورد آن صحبت خواهیم کرد. این ­که اصلاً حد ضرر چیست و چگونه تعیین می­شود و در نهایت این­که جابجایی آن به چه معنا است. در این مقاله همراه ما باشید تا شما را با تمام این موارد آشنا کنیم.

حد ضرر چیست؟

وقتی شما به‌ عنوان سرمایه­ گذار، سهام یک شرکت را می­‌خرید ممکن است با ضرر مواجه شوید. درواقع با وجود انجام تحلیل تکنیکال درست و اصولی و پیش ­بینی­ هایی که حاکی از رشد قیمت و سود آوری است همیشه امکان ضرر وجود دارد. یکی از اصول سرمایه ­گذاری این است که نباید سهامی که ضرر می­دهد را به امید رشد طولانی مدت نگه ­دارید.

تمام سرمایه­ گذاران باید برای خود طرح مخصوصی داشته ­باشند و براساس آن سهام خود را در بازار خریدوفروش کنند. حد ضرر مشخص می­کند، چه زمانی باید یک سهم فروخته ­شود تا از ضرر زیاد جلوگیری شود. فرض کنید سهام یک شرکت را به قیمت 2000 تومان خریداری کردید. این سهام ممکن است در آینده با کاهش قیمت روبه‌رو شود و شما نمی­خواهید متحمل ضرر زیادی شوید.

بنابراین مشخص می­کنید که اگر قیمت آن به 1950 تومان رسید، آن را خواهید فروخت به قیمت 1950 تومان حد ضرر گفته می­شود. با نحوه تعیین حد ضرر در سرمایه‌گذاری این ­کار شما ضرر احتمالی را محدود می­کنید.

تعیین حد ضرر

درواقع تعیین حد ضرر به این سادگی که در مثال گفتیم نیست. یعنی شما نمی­توانید یک عدد را به دلخواه انتخاب کرده و به‌عنوان حد ضرر از آن استفاده کنید. اگرچه که ریسک ­پذیری و نحوه تعیین حد ضرر در سرمایه‌گذاری طرز فکر شما از بعد روانشناسی در تعیین حد ضرر و باقی­ ماندن در سهام بسیار مؤثر است. تعیین حد ضرر با توجه به نوع معاملاتی که انجام می­‌دهید به چهار دسته تقسیم می­شود.

• مکانیکال یا پویا: در این روش از اندیکاتورها برای انتخاب سطح حد ضرر استفاده می­شود. اگر از افرادی هستید که به ­صورت میان­ مدت یا بلند­ مدت سرمایه­ گذاری می­کنید، این روش برای شما مناسب‌تر است.
• ثابت: در این روش اصل بر انتخاب یک قیمت به ‌عنوان حداقل یا درصد نزول است. برای سهام‌ هایی که نمودار آن به­ صورت پرشتاب درحال حرکت است، تعیین ضرر به روش ثابت مناسب است. توجه داشته باشید که در این روش انتخاب این میزان ثابت فقط مطابق نظر شما نیست.در اصول و آموزش بورس گفته می­شود که 8 درصد، میزان نحوه تعیین حد ضرر در سرمایه‌گذاری منطقی برای حد ضرر سهام ­هایی است که با تحلیل درست انتخاب شده­اند.
• تکنیکال: در این روش همان­طور که از نام آن پیدا است، نمودرهای قیمت، نقش تعیین ­کننده دارند. این نوع از تعیین حد ضرر رای افرادی که به شکل کوتاه­ مدت سرمایه ­گذاری می­کنند مناسب است.
• زمانی: این حد ضرر در بازار کالا و ملک، باعث سودآوری می­شود. اما همان­طور که قبلاً هم گفتیم در بازار سرمایه نگهداری یک سهم به مدت طولانی به امید رشد، هیچ نتیجه ­ای ندارد.

باتوجه به موارد ذکر شده دیدیم که تعیین حد ضرر نیاز به دانش و توانایی تحلیل مناسب دارد. شناخت نمودار ها و حدود مقاومت و حمایت در آن­ها جهت موفقیت در انتخاب حد ضرر مناسب بسیار مهم است. براساس هر روش که حد ضرر تعیین می­شود باید میزانی معقول به خود بگیرد.

چنان­چه حد ضرر بسیار کوچک باشد حضور شما در معامله مطابق با نوسانات روزانه خواهد بود و عملاً نمی­توانید در هیچ معامله ­ای بمانید. برعکس اگر این بازه زیاد باشد مشابه این است که شما بسیار ریسک ­پذیر هستید و برای مدت طولانی‌ سهام را نگه­ می­دارید. مشخص است که در این دو مورد هیچ­ یک فایده ­ای ندارند و شما را در امر سرمایه­ گذاری یاری نمی­کنند.

تریل استاپ یا جابجایی حد ضرر

حال که با مفهوم حد ضرر و روش­ های تعیین آن آشنا شدید به هدف اصلی مقاله یعنی مفهوم تریل استاپ یا جابجایی حد ضرر می­پردازیم. تصور کنید سهامی را به قیمت 1000 تومان خریده ­اید و حد ضرر آن را 950 تومان محاسبه کرده ­اید. این سهام ممکن است به میزان 500 تومان افزایش پیدا کند.

یعنی به قیمت 1500 تومان برسد. اگر حد ضرر را همان 950 تومان اولیه نگه ­دارید، در صورت نزول قیمت تا 550 تومان کاهش برای فروش منتظر خواهید شد؛ همان­طور که می­‌بینید چنین کاری منطقی نیست. بنابراین باید تدبیر دیگری اندیشید و حد ضرری جدید برای قیمت جدید مشخص کرد.

به این­ کار تریل استاپ یا جابجایی حد ضرر گفته می­شود. چنین می­‌توان گفت که با افزایش قیمت­ ها باید سطح حد ضرر مشخص را تا میزان معقولی بالا برد و یک جابه‌جایی انجام داد. همان­طور که بورس یک بازار پویا است، تحلیل شما به‌عنوان سرمایه­ گذار باید پویا بوده و متناسب با روند بازار تغییر کند.

سطوح مقاومت و حمایت

در انتخاب حد ضرر مناسب مواردی مانند کف قیمتی،حمایت، سقف فعلی آن یا مقاومت تعیین­ کننده هستند. طبیعی است که جابجایی حد ضرر زمانی که قیمت از یک مقاومت به مقاومت بعدی می­رسد باید تغییر کند و این­ که حد ضرر باید تناسبی با سطح حمایت قیمت سهام داشته ­باشد.

این دو مورد تنها عوامل مؤثر در تعیین و جابجایی حد ضرر نیستند. عوامل دیگری مانند امواج الیوت، فیبوناچی و الگوهای نموداری نیز در تعیین این مقادیر نقش دارند. این عوامل، اصطلاحاتی هستند، که در بازار بورس به روش­ های استدلال و تحلیل آمار و ارقام و نمودارهای مختلف اطلاق می­شود.

سخن پایانی

سرمایه ­گذاری روی سهام شرکت­ ها قرار است باعث رشد آن­ها، درآمد زایی برای شما و درنتیجه رشد صنعت شود؛ درواقع هدف از پیدایش بازار بورس همین است.

اگر شما با ضرر مواجه شده و مدام در تنش باشید تأثیر آن بر بازار نیز مشاهده خواهد شد. یکی از مهم­ترین فعالیت­ های مالی و تحلیلی که باید به آن توجه کنید، تعیین حد ضرر و جابه‌جایی آن در زمان مناسب است.

تریل استاپ یا جابجایی حد ضرر، روشی است که با تعیین زمان خروج شما از معامله، امکان مواجهه با ضرر را به حداقل می­رساند. این که چگونه باید در ابتدا زمان خروج از سهام را مشخص کرد بستگی به عوامل مختلفی نظیر تحمل شما، استلال ­ها و تحلیل­ هایی که از بازار می­کنید دارد.

چگونه برای سرمایه‌گذاری خود حد ضرر تعیین کنیم؟

از استراتژی نوسان گیری برای سرمایه گذاری استفاده نکنید!

بسیاری از معامله گران بازارهای مالی به خصوص فعالین بازار فارکس و سهام نمی‌توانند بین سرمایه‌گذاری و نوسان گیری تفاوتی قائل شوند. اکثر فعالین بازار چنین تصور می‌کنند که سرمایه‌گذاری همان نوسان گیری بلندمدت است. به همین دلیل همان استراتژی که برای نوسان گیری انتخاب می‌کنند، برای سرمایه‌گذاری هم استفاده می‌کنند. بدین ترتیب حد ضرر “قیمتی” را به سرمایه‌گذاری اضافه می‌کنند. تقریباً در اکثر مواقع این اقدام باعث هدر رفتن سرمایه و از دست دادن فرصت‌های خوب برای کسب بازدهی می‌شود.
در نوسان گیری تمام تمرکز معامله‌گر به حرکات قیمتی کوتاه‌مدت است. برای نوسان گیر مهم نیست که قیمت بازار یک ماه یا یک سال بعد چقدر خواهد بود. همه تمرکز نوسان گیر به این است که از حرکت یک سویه‌ای که در بازار به راه افتاده سودی کسب کند و از بازار خارج شود.
در سرمایه‌گذاری شرایط کمی متفاوت است. سرمایه‌گذار به فکر سودهای کوتاه‌مدت نیست. بلکه به دنبال فرصت‌هایی است که سود بیشتری برای او به ارمغان بیاورند. سرمایه‌گذار نمی‌تواند امروز خریدار باشد و یک ماه بعد فروشنده. سرمایه‌گذاری بر اساس متغیرهایی انجام می‌شود که معمولاً تأثیر بلندمدتی بر بازار دارند و یک شبه تغییر نمی‌کنند. شاید در بازار خبر مهمی منتشر شود و وضعیت اقتصاد کلان یک کشور را به طور کلی تغییر دهد. اما چنین اخباری هر روز یا هر ماه منتشر نمی‌شوند!

در سرمایه گذاری قیمت نمی تواند سیگنال فروش یا خروج از بازار باشد!

در سرمایه‌گذاری قیمت منطقی دارایی تخمین زده می‌شود و تا وقتی‌که بازار زیر این قیمت قرار دارد، سرمایه‌گذار هم به خرید خود ادامه می‌دهد. عبور قیمت به بالای قیمت منطقی هم دلیلی برای فروش و تثبیت سود نیست! در واقع قیمت منطقی دارایی به شما نشان می دهد که تا کی برای خرید دارایی فرصت دارید؟ علاوه بر این بایستی مشخص شود که چرا قیمت بازار بیشتر از قیمت منطقی است؟ در واقع قیمت منطقی یک ارز، سهام یا کالا می‌تواند به مرور زمان افزایش یابد و بیشتر از قیمت منطقی اولیه خود باشد.
از آنجایی که سرمایه‌گذاری با دید بلندمدت انجام می‌شود، می‌توان گفت که نوسانات روزانه و هفتگی برای سرمایه‌گذار اهمیتی ندارند. اما نباید تصور کرد که سرمایه‌گذاری حد ضرر ندارد. سرمایه‌گذاری هم حد ضرر دارد، اما نه حد ضرری مشابه به استراتژی‌های نوسان گیری. در سرمایه‌گذاری نباید از قیمت برای تعیین حد ضرر استفاده کرد. بلکه این محرک‌های بازار هستند که مشخص می‌کنند عمر سرمایه‌گذاری به پایان رسیده است یا خیر؟ اگر عواملی که باعث رشد بازار شده‌اند، همچنان بر بازار تأثیر می‌گذارند، باید به سرمایه‌گذاری ادامه داد. اما اگر محرک‌های مهم اثر خود را از دست داده باشند، باید از سرمایه‌گذاری خارج شد.

تریل استاپ یا جابجایی حد ضرر

تریل استاپ یا جابجایی حد ضرر در سال‌های اخیر به دلیل جذابیت ایجاد شده در بازار بورس ایران تعداد سرمایه­ گذاران بسیار بیش از پیش شده است. طبیعی است که تمامی سرمایه­ گذاران از دانش کافی در مورد سرمایه‌گذاری در بورس آگاهی نداشته و تنها با استفاده از اطلاعات دیگران اقدام به سرمایه ­گذاری می­کنند. هر چند دانش سرمایه ­گذاری در بورس پیچیده بوده و نیاز به مطالعه فراوانی برای تسلط کامل دارد، اما به عنوان یک سرمایه­ گذار مبتدی لازم است با اصطلاحات اولیه این بازار آشنا شده تا بتوانید در این بازار نقش فعالی داشته باشید.

بیشتر بخوانید: نکاتی در مورد سرمایه گذاری در بورس

تعیین حد ضرر چیست؟

یکی از ابتدایی‌ترین اصطلاحات رایج در بورس تعیین حد ضرر است که آشنایی با مفهوم آن برای هر فرد سرمایه ­گذار الزامی است. تعیین حد ضرر در معاملات در واقع یک ابزار به منظور کنترل معاملات باز است که میزان سود و ضرر هر معامله را تا رسیدن به راندمان قابل قبول برای سرمایه‌گذار مشخص می­کند. هدف نهایی از تعیین حد ضرر در هر معامله گسترده کردن دامنه سوددهی در معامله است.

اگه نمیدونید حدضرر چیه حتما این پادکست رو گوش کنید

یکی از مهم‌ترین مشکلات سهامداران توانایی فروش به موقع سهام خریداری شده است. خرید سهام یکی از آسان­ترین معاملات موجود در سطح دنیا است. کافی است شما به اندازه توان سرمایه در اختیار داشته باشید و یک سهام قابل قبول و سود ده را در بازار بورس شناسایی کرده و در اولین فرصت تنها با چند کلیک اقدام به خرید آن کنید. اما مسئله مهم در این زمان آگاهی از زمان فروش سهام خریداری شده است. یک سهامدار موفق باید بداند که سهام‌هایی را که در اختیار دارد در چه زمانی به فروش برساند که با بالاترین میزان سوددهی و حداقل ضرر همراه باشد.

روند رشد سهام چگونه است؟

هر سهامی که در بازار بورس قرار می­گیرد طی یک روند کاهشی افزایشی ممتد اقدام به رشد کرده و تا حد توان بازار پیش می­رود. سهامداران بازار بورس همگی دارای یک استراتژی واحد در این زمینه نبوده و دارای اهداف کوتاه مدت، میان مدت و بلند مدت در زمینه نگهداری سهام خود هستند. طبیعی است هر یک از این افراد به میزان معینی از سود راضی بوده و پس از آن اقدام به فروش سهام خود خواهند کرد. سهام‌ها در هنگام عرضه ابتدا با یک روند رشد روبرو شده و تا میزان معینی سوددهی می­کنند. پس از آن سهام به نقطه مقاومت خود رسیده و ممکن است در هنگام اصلاح با اندکی ضرر همراه باشد. در صورتی که سهام مورد نظر نقطه مقاومت خود را رد کند آنگاه به رشد خود ادامه داده و به نقطه مقاومت بعدی می­رسد.

در هر کدام از این مراحل سهام مقدار معینی سود و زیان را به همراه داشته و سهامداران تصمیم می­گیرند که در چه زمانی سهام خود را به فروش برسانند که دچار کمترین زیاد و بیشترین سود شوند. آگاهی از حد ضرر به معنی یافتن بهترین نقطه برای فروش است تا سهامداران بتواند بیشترین سود را در کمترین ضرر داشته باشد. این شیوه شناخت رفتار سهام برای سرمایه گذاران میان مدت و بلند مدت به دلیل نادیده گرفتن نوسانات مقطعی بسیار مناسب است.

منظور از تعیین حد ضرر چیست؟

فرد سهامدار با توجه به استراتژی موردنظر خود ممکن است در هر نقطه از مقاومت سهام اقدام به فروش سهام خود کند. فروش سهام در هر نقطه به معنی صرف‌نظر کردن از سود بیشتر است. لذا سهامداران میان مدت و بلند به دنبال راه حل‌هایی هستند که تا زمانی که سهام امکان سوددهی دارد سهام خود را حفظ کرده و درست در نقطه ضرر اقدام به فروش سهام خود کنند. یکی از بهترین راه حلها در این زمینه شناخت حد ضرر سهام است. حد ضرر یک معیار بسیار کوچک در معاملات بورس است که تغییرات بسیار بزرگی با خود به همراه دارد.

تعیین حد ضرر هر سهام نیاز به تجربه و دانش بازار بورس دارد و با استفاده از تحلیل تکنیکال امکان­پذیر است. برای تعیین حد ضرر هیچ‌گونه قاعده و قانون مشخصی وجود ندارد و تعیین اندازه آن به ریسک پذیری فرد سهامدار بستگی دارد. ممکن است حد ضرر برای یک سرمایه‌گذار میان مدت به عنوان مقاومت یک سرمایه‌گذار بلند مدت محسوب شود، بر این اساس حد ضرر هر فرد بر اساس استراتژی شخصی وی تعیین می­شود.

منظور از حد ضرر در معاملات بورس این است که سهام تا اندازه توان مقاومت‌های پیش روی خود را شکسته و به انتهای سود دهی خود رسیده است. میزان سوددهی برای هر فرد متفاوت است. در صورت شناخت حد ضرر یک سهم می­توان به موقع اقدام به معامله کرده و در صف فروش سهم گرفتار نشد. هرچقدر یک سهم در صف فروش قرار بگیرد دچار کاهش سود شده که به نوبه خود یک نوع ضرر محسوب می­شود. در واقع تعیین حد ضرر و عمل به آن به معنی دست یافتن به بیشترین میزان سود ممکن است.

تریل استاپ چیست؟

اما اصطلاحی که به دنبال تعیین حد ضرر در معاملات بورس پیش می­آید تریل استاپ trailing stop است. این اصطلاح به معنی جابجا کردن حد ضرر معامله است. زمانی که یک سهام در بازار بورس ارائه می­شود نقطه اوج و میزان سوددهی آن به طور قطعی مشخص نبوده و تا میزان زیادی به رفتار سهامداران بستگی دارد. گاهی اوقات ممکن است در ابتدای خرید سهام شما یک حد ضرر برای سهام خود تعریف کرده باشید که سهام آن را گذرانده و به سوددهی بیشتری برسد. در این زمان رفتار صحیح سهامدار این است که با توجه به افزایش قیمت سهام حد ضرر آن را نیز جابجا کند و بدون استراتژی اقدام به معامله نکند.

تریل استاپ یا جابجایی حد ضرر در واقع یک روش سهامداری است که با کمک آن می­توان تا بالاترین نقطه سوددهی سهام با آن همراه بوده و بیشترین میزان سود را از آن دریافت کرد. این حرکت به این معنی است که هر چقدر معامله سهام موردنظر در بازار بورس به سمت سود بیشتر برود باید حد ضرر آن نیز بیشتر شده و به موازات افزایش سود آن جابجا بشود.

اجرای جابجایی حد ضرر در معاملات و یا به اصطلاحی تریل کردن آن دارای قواعد مخصوص به خود است. هر سهمی نحوه تعیین حد ضرر در سرمایه‌گذاری در معاملات خود با امواج صعودی و نزولی کوچکی همراه است. زمانی که یک سهم بعد از یک موجود صعودی بلند و سوددهی زیاد به یک روند اصلاحی و یک موج نزولی کوچک رسید می­توان حد ضرر را در زیر اصلاح مورد نظر قرار داد. انجام این کار را به صورت خودکار نیز می­توان در معاملات قرار داد. به طور مثال اگر حد ضرر ۲۰ پیپ تعیین شود به معنای این است که اگر قیمت ۲۰ پیپ در جهت موافق معامله حرکت کرد حد ضرر ۲۰ پیپ حرکت می­کند و به دنبال قیمت کشیده می­شود.

به این مثال توجه کنید:

به یک مثال در مورد تریل استاپ یا جابجایی حد ضررتوجه کنید، فرض کنید شما حد ضرر یک سهام را ۲۵۰ تومان در نظر گرفته باشید، سهام خریداری شده و روند رشد خود را در پیش می­گیرد و سهم اولیه خریداری شده شما به قیمت ۲۳۰ تومان ناگهان با رفتار سهامداران به ۳۳۰ تومان افزایش پیدا می­کند.

در این زمان طبیعی است که حد ضرر ۲۵۰ تومان برای این قیمت جدید بی فایده بوده و شما نیازمند تعریف یک حد ضرر جدید هستید. حال شما باید حد ضرر خود را ۳۳۰ تومان در نظر بگیرد. سهام به روند رشد خود ادامه داده و سیر صعودی در پیش می­گیرد و تا ۴۰۰ تومان پیش می­رود در این مرحله حد ضرر جدید حداقل باید ۳۷۰ تومان در نظر گرفته شود. ممکن است در اثر نوسانات بازار ناگهان قیمت سهام با رشد جدی روبرو شده و به ۹۰۰ تومان برسد، در این حالت شما دارای سود قابل توجهی شده­اید و لازم است جوانب احتیاط را رعایت کرده و دچار ضرر نشوید به همین دلیل حد ضرر خود را بر روی رقم ۷۸۰ تومان در نظر گرفته و منتظر زمان معامله خود می­شوید تا بتوانید بالاترین میزان سود را در معامله کسب کنید.

یافتن این نقاط و تعیین آن‌ها برای شناخت بهترین زمان معامله تنها با تجربه و آموزش تحلیل تکنیکال در بورس امکان پذیر است. در این صورت سهامداری برای شما تبدیل به یک مهارت و بازی شده و از انجام آن نهایت لذت را خواهید برد. با تعیین حد ضرر و پایبند بودن به آن شما می­توانید با استراتژی در معاملات پیش رفته و از اتفاقات پیش آمده در بورس غافلگیر نشوید.

حد سود در بورس چیست؟

همان طور که از نام حد سود (نقطه خروج) پیداست می توان حدس زد که چیست و قرار است چه کاری انجام دهد!

حد سود به محدوده ای از قیمت گفته می شود که معامله گر بر اساس تحلیلی که بر روی سهم انجام می دهد٬ آن محدوده را برای ذخیره ی سود و خروج از سهم مناسب پیش بینی می کند.

چرا تعیین حد سود مهم است؟

در تحلیل تکنیکال تعیین حد سود به اندازه ی حد ضرر مهم است. گاهی معامله گر به قدری درگیر تعیین نقطه ورود می شود که یادش می رود کی باید از سهم خارج شود. در تعیین حد سود معامله گر بر اساس ابزاری که دارد نقطه ای که می خواهد از سهم خارج شود را تعیین می کند.

البته باید این نکته را در نظر داشته باشیم٬ زمانی که جو کلی بازار و سهم خوب است می توانیم حد سود را ارتقا دهیم. برای مثال زمانی که قیمت ۳۵۰ تومان را برای خروج تعیین کردیم نحوه تعیین حد ضرر در سرمایه‌گذاری ولی شرایط بازار مناسب است می توانیم این حد سود را بالاتر ببریم و به ۳۸۰ تومان ارتقا دهیم. در اصل به این عمل تعیین حد سود شناور گفته می شود.

گاهی معامله گر برای تعیین نقطه ورود تلاش زیادی می کند و یادش می رود که باید برای نقطه خروج هم برنامه ریزی کند.

تعیین حد سود

برای مثال یک معامله گر بر اساس استراتژی معاملاتی اش می گوید که سهم را در کف کانال صعودی می خرم و در سقف کانال می فروشم. خریدش تعیین نقطه ورود و فروشش تعیین نقطه خروج محسوب می شود. حالا اگر شرایط بازار و سهم خوب بود معامله گر هدف دومی را برای سهمش در نظر می گیرد و می گوید تا هدف دوم صبر می کنم و بعد از رسیدن به این نقطه سهم نحوه تعیین حد ضرر در سرمایه‌گذاری را می فروشم.

معامله گر در نهایت همان طور که برای خرید سهم برنامه ریزی می کند و نقطه ورود را تعیین می کند برای خروج از سهم هم باید برنامه داشته باشد. معامله گر با تعیین محدوده حد سود عملا نقطه خروج از سهم نحوه تعیین حد ضرر در سرمایه‌گذاری را تعیین می کند. نکته مهم دیگر در این ارتباط غلبه کردن به حس طمع است. وارن بافت می گوید ترس و طمع دو دشمن بزرگ معامله گر می باشد که برای موفقیت در بورس باید به توان این دو حس را به خوبی شناخت و بر آن غلبه کرد.

مثال برای تعیین حد سود

در تصویر زیر که مربوط به سهم وپست می باشد فرض را بر این می گیریم که استراتژی معامله گر خرید در کف کانال و فروش در سقف باشد. در این تصویر نقطه ۱ می تواند نقطه ورود باشد و محدوده ۲ همان حد سود و محدوده ی فروش باشد.(این مثال صرفا برای درک بهتر تعیین حد سود می باشد.)

پس به عنوان یک معامله گر باید برای فروش سهم تان حتما برنامه داشته باشید. نمی توانید یک سهم را بخرید و بگویید “حالا هروقت حس کردم زمان مناسبی بود میفروشمش”.

استفاده از نقطه ورود و خروج بسیار مهم است. نمی توان یک سهم را بدون برنامه و فقط به دلیل اینکه کانالی یا شخصی گفته در هر قیمتی بخریم و بفروشیم. باید این نکته را به خاطر بسپارید که برای خرید و فروش همواره باید برنامه داشته باشید.

چگونه حد سود را تعیین کنیم؟

تعیین حد سود بستگی به استراتژی معاملاتی معامله گر دارد و نمی توان یک نسخه همگانی برای آن پیچید. اینکه خریدهایتان را بر اساس تحلیل تکنیکال انجام می دهید و یا بنیادی تعیین نقطه خروج می تواند برای معامله گران متفاوت باشد. (درسی از دوره تحلیل تکنیکال : تحلیل تکینکال یا بنیادی کدام بهتر است؟ )

آن چیزی که در استراتژی معاملاتی تان اهمیت دارد پیچیدگی نقطه خروج تان نیست بلکه تعیین نقطه خروج (حد سود) و پایبند بودن به آن است.

اگر به وسیله موتور های جستجو وارد این صفحه شده اید لطفا برای درک درست مطلب از استراتژی معاملاتی چیست؟ شروع کنید.

همانطور که در تصویر بالا می بینید (این تصویر مربوط به سهم وپست می باشد) اگر در نقطه ۲ سهم خود را نمی فروختید و برنامه ای برای خروج از سهم نداشتید باید شاهد افت قیمت سهمتان به نقطه خریدتان می بودید. این اتفاق باعث ناراحتی و حسرت شما در ارتباط با معاملاتتان خواهد شد.

یکی از عوامل اثر گذار که باعث ضرر کردن در بورس می شود نداشتن استراتژی معاملاتی می باشد. برای درک درست و دلیل این که چرا نداشتن استراتژی برای ما می تواند ضرر آفرین باشد این مطلب را بخوانید: نداشتن سیستم معاملاتی عاملی برای ضرر در بورس.