کال مارجین چیست؟

زکات علم نشر ان است. برای تریددر بورس و اتی سکه – اونس – سرمایه گذاری در بازار اتی وفلزات – صادرات – واردات احتیاج به علم تجارت الکترونیک وزیر شاخه های ان داریم.
جهت اموزش میتوانید از سایت های زیر استفاده کنید

مارجین (Margin) چیست؟ مزایا و معایب مارجین

مارجین چیست؟ کال مارچین چه معنی دارد؟ مارجین، لوریج یا همان اهرم یکی از ابزارهایی است که می‌توانید در بازارهای مالی به‌وسیله آن بیشتر از حجم سرمایه‌تان معامله کنید. این ابزار در نوع معاملات CFD ارائه می‌شود. شاید از خود بپرسید چطور ممکن است که من بیشتر از حجم سرمایه خودم در بازار بتوانم معامله کنم؟

در واقع می‌توانیم مارجین (Margin) را نوعی وام از طرف کارگزار به معامله‌گر تلقی کرد. در حالت عادی شما برای خرید یک خودروی یکصد میلیون تومانی باید به همان مقدار هم موجودی حساب داشته باشید؛ اما با مارجین دیگر این‌طور نیست.

فرض کنید شما یکصد میلیون تومان سرمایه اولیه در اختیار دارید که می‌خواهید در بازار با آن معامله کنید. کارگزاری این اعتبار را به شما می‌دهد که مثلا تا 500 میلیون تومان در بازار معامله کنید. یعنی پنج برابر سرمایه اولیه شما. حالا در بازار می‌توانید با قدرت بیشتری معامله کنید.

تفاوت معاملات مارجین با حالت عادی

در حالت عادی اگر شما یک سهم یا یک دارایی را در بازار خریداری کنید، مالک آن دارایی هستید. زیرا هزینه آن دارایی را پرداخت کرده‌اید و دیگر به کسی بدهکار نیستید. اما در Margin چون شما برای معاملات خود به نوعی وام گرفته‌اید، پس در قبال خرید آن دارایی خود را بدهکار کرده‌اید. لذا مالکیت دارایی نیز برای شما نیست. مثل هر وامی که می‌گیرید، مارجین را هم باید در انتهای معامله‌تان تسویه کنید.

درواقع در معاملات Margin، شما تنها ارزش دارایی را معامله می‌کنید و مالک آن نیستید. این نوع معاملات به معاملات CFD نیز مشهور است. به دلیل این‌که شما مالک دارایی مورد معامله نیستید، پس مالیاتی هم برای آن نمی‌پردازید.

میزان سود در مارجین (Margin)

هر چه مارجین بیشتری در معاملات خود استفاده کنیم، لذا نسبت به حالت بدون Margin، سود بیشتری خواهیم کرید. به‌عنوان مثال اگر شما حجم معاملاتتان را چهار برابر افزایش دهید، سودتان در معاملات هم چهار برابر خواهد بود. بنابراین می‌توان گفت مارجین می‌تواند باعث سودآوری بیشتر برای ما شود.

داشتن مارجین یا اهرم به همان اندازه که می‌توان خوب و جذاب باشد، می‌تواند خطرناک نیز باشد و منجر به از دست دادن کل سرمایه شما شود.

میزان ضرر در مارجین، تعریف کال مارچین

اما از طرفی دیگر اگر ضرر کنیم چه می‌شود؟ و چرا کارگزار با چه اعتباری این وام را در اختیار ما قرار می‌دهد؟ تضمین کننده چنین وامی، سرمایه اولیه شما در بازار خواهد بود. یعنی این اعتبار به این شرط در اختیار شما است که میزان ضرر شما از مبلغ اولیه سرمایه‌تان بیشتر نشود. به عبارتی دیگر اگر ضررهای شما از میزان اعتبار اولیه‌تان بیشتر شود، کارگزار کل موجودی شما را برای تسویه ضرر به‌عنوان بدهی شما برداشت خواهد کرد. به این حالت، کال مارجین یا لیکویید شدن حساب نیز می‌گویند.

به این ترتیب می‌توان گفت که داشتن Margin یا اهرم به همان اندازه که می‌توان خوب و جذاب باشد، می‌تواند خطرناک نیز باشد و منجر به از دست دادن کل سرمایه شما شود.

بهره در مارجین

مارجین مورد نیاز شما در معاملات از طرف تامین‌کننده‌های سرمایه مثل بانک‌ها و موسسات اعتباری بزرگ تامین می‌شوند. یعنی به ازای وامی که شما دریافت می‌کنید، کارگزار برای تامین وجه نقد مارجین، با تامین‌کننده‌های سرمایه قرارداد موازی امضا می‌کند تا از لحاظ قانونی مقدار پول مورد نیاز در حساب نیز موجود باشد. تامین‌کننده‌های مالی نیز برای این‌کار بهره دریافت می‌کنند که بر عهده کسی است که Margin را استفاده می‌کند. به همین دلیل شما درصورت استفاده از مارجین، باید بهره بانکی آن را هم بپردازید.

سررسید در معاملات Margin

در معاملات Margin تاریخ سررسید وجود ندارد و شما تا زمانی که بخواهید و نیاز داشته باشید می‌توانید با پرداخت بهره، معامله خود را باز نگه دارید. اما باید همیشه حواستان به مقدار ضرر در معاملاتتان باشد. اگر میزان ضرر شما به اندازه موجودی شما نزدیک شده باشد و نیاز دارید که همچنان معامله خود را باز نگهدارید، با افزایش موجودی اولیه خود می‌توانید ریسک کارتان را کاهش دهید.

مارجین لول چیست؟

امروزه بحث بازار‌های مالی مثل بازار بورس، فارکس یا بازار ارز بیشتر از هر موقع دیگری داغ شده و عده زیادی درحال سودآوری و یا حتی ضرر کردن به واسطه این بازار‌ها هستند. امروز برای آشنایی بیشتر با این بازار‌ها به خصوص بازار فارکس و بورس، سراغ یک مفهوم پایه از بی شمار مفاهیم مربوط به این بازار رفتیم. در ادامه سعی می‌کنیم به سوال مارجین لول چیست، پاسخ جامع و کاملی دهیم؛ با ما همراه باشید.

فهرست عناوین مقاله :

­برای اینکه بتوانید به خوبی به درک درستی از مفهوم مارجین لول (Margin Level) برسید و بتوانید آن را به خوبی تعریف و بررسی کنید، ابتدا باید برخی از مفاهیم پایه دیگری را که کاملا به مفهوم مارجین لول وابسته هستند را بررسی کنیم تا با دید بازتری سراغ تعریف مارجین لول برویم.

مارجین چیست؟

مارجین یکی از مفاهیم اولیه سرمایه گذاری است؛ یعنی قبل از هر کاری شما با مفهوم مارجین سر و کار دارید. چه بخواهید و چه نخواهید، هنگام باز کردن یک معامله سر و کله مارجین پیدا می‌شود.

به طور کلی مارجین مبلغی است که شما باید برای باز کردن یا باز نگه داشتن معامله پرداخت یا سرمایه گذاری کنید. به بیانی ساده‌تر، مبلغی که شما باید برای یک معامله پرداخت کنید، همان مارجین است.

مارجین نوعی سند یا وثیقه هم حساب می‌شود که کارگزار برای تضمین این موضوع که شما می‌توانید به راحتی ضرر را پوشش دهید نزد خود نگه می‌دارد.

پس باید این نکته را در نظر بگیرید که معامله‌ای باز کنید تا با سرمایه شما همخوانی داشته باشد؛ به عبارتی دیگر، باید حواستان باشد که مبلغ مارجین از سرمایه جاری شما بیشتر نشود؛ زیرا در این صورت دچار ضرر و زیان شدیدی می‌شوید.

برای مثال، فرض کنید که شما برای انجام یک معامله مقدار ۱۰۰۰ دلار پول لازم دارید؛ با کمی مسامحه این ۱۰۰۰ دلار همان مارجین است. حالا فرض کنید سرمایه شما ۵۰۰۰ دلار است. در واقع شما با انجام معامله ۴۰۰۰ دلار برای شما اضافه می‌آید. این ۴۰۰۰ دلار فری مارجین است.

فری مارجین باقی مانده سرمایه شما بعد از سرمایه گذاری در معامله است. یعنی بعد از سرمایه گذاری مبلغ مارجین، هرچه از بالانس شما اضافه بیاید، فری مارجین است.

در واقع فری مارجین برای این محاسبه می‌شود تا شما امکان باز کردن یک معامله دیگر را علاوه بر معامله فعلی بسنجید تا مبلغ سرمایه بی استفاده نماند.

بالانس چیست؟

یکی دیگر از مفاهیمی که لازمه رسیدن به مفهوم مارجین لول است، مفهوم بالانس است. فهمیدن مفهوم بالانس بیشتر در بحث محاسبه مارجین لول به کار می‌آید.

بالانس مقدار پولی است که شما در حساب خود بدون باز کردن پوزیشنی دارید. درواقع بالانس همان پول ثابت شما است که فعلا نه قرار است از آن کم شود و نه قرار است به آن اضافه شود.

بنابراین اگر شما ۱۰۰۰۰ دلار در حساب خود داشته باشید و قصد باز کردن پوزیشنی را نداشته باشید، این ۱۰۰۰۰ دلار مبلغ بالانس شما است.

اکوئیتی چیست؟

مفهوم اکوئیتی مانند بالانس، از مفاهیمی است که برای محاسبه مارجین لول باید آن را بدانید. اکوئیتی تا حد بسیار زیادی به مفهوم بالانس مربوط است.

اکوئیتی هم می‌تواند از بالانس شما بیشتر باشد و هم می‌تواند کمتر باشد. در واقع اکوئیتی مبلغ جدید بالانس است که بعد از باز کردن پوزیشنی به دست می‌آید.

فرض کنید ۱۰۰۰۰ دلار بدون باز کردن پوزیشنی در اختیار دارید. این مبلغ بالانس است. اما اگر پوزیشنی باز کنید و وارد معامله‌ای شوید که ۲۰۰۰ دلار سود دارد، مبلغ اکوئیتی شما برابر می‌شود باد جمع بالانس و مقدار سود شما. به این ترتیب ۱۲۰۰۰ دلار مقدار اکوئیتی شما می‌شود.

البته این مبلغ تا موقعی که پوزیشن باز بماند اکوئیتی است. زمانی که پوزیشن بسته شود و شما این مبلغ را همچنان داشته باشید، ۱۲۰۰۰ دلار بالانس شما می‌شود.

برای اینکه راحت‌تر متوجه مفهوم اکوئیتی شوید، به این مثال توجه کنید:

فرض کنید شما قبل از اینکه وارد معامله‌ای شوید، ۲۰۰۰۰۰ دلار در حساب خود دارید؛ این مبلغ، همان بالانس است. در ادامه شما وارد یک معامله می‌شوید که ۱۰۰۰۰۰ دلار ضرر دارد. اکنون به جای بالانس از مفهوم اکوئیتی استفاده می‌کنیم زیرا شما رسما وارد معامله شدید. برای اینکه مقدار اکوئیتی را حساب کنید، باید مقدار ضرر را از بالانس خود کم کنید. نام دیگر اکوئیتی بالانس جاری است.

حال فرض کنید در همان وضعیت معامله بسته شود؛ اکنون دیگر به جای اکوئیتی دوباره وارد مفهوم بالانس می‌شوید. مبلغ ۱۰۰۰۰۰ دلار که تا زمان باز بودن پوزیشن اکوئیتی شما بود، اکنون بالانس شما است.

مارجین لول چیست؟

اکنون که به خوبی با مفاهیم اولیه مارجین لول آشنا شدید، بیایید بیشتر به خود بحث مارجین لول و بعد از آن کال مارجین بپردازیم.

مارجین لول در واقع یک نوع معیار برای بروکر است که با محاسبه آن، به شما امکان معامله یا عدم امکان معامله را گزارش می‌دهد.

بنابراین مفهوم مارجین لول یکی از مهم‌ترین مفاهیم است که قبل از هر اقدامی در پوزیشن جاری حتما باید به آن توجه لازم را داشته باشید تا بتوانید زودتر از هر زمانی برای اتفاقات آینده آماده باشید.

محاسبه مارجین لول

برای محاسبه مارجین لول باید ابتدا مفاهیمی چون اکوئیتی، مارجین و بالانس را بدانید تا بتوانید به راحتی سطح مارجین یا همان مارجین لول را محسابه کنید.

ما در ابتدای این مقاله سراغ تعریف مفاهیم ذکر شده رفتیم؛ بنابراین پیشنهاد می‌کنیم که قبل از ادامه دادن به مطالعه این مقاله، ابتدا باری دیگر مفاهیم ذکر شده در بالا را مرور کنید تا بدون دشواری این قسمت از مطلب را متوجه شوید.

به طور کلی مارجین لول برابر نسبت اکوئیتی به مارجین آن هم به درصد است. به بیانی دیگر، زمانی که شما اکوئیتی را بدست آورید و آن را بر مارجین تقسیم کنید و حاصل را بر ۱۰۰ ضرب کنید، درصد مارجین لول بدست می‌آید.

به مثال زیر توجه کنید:

فرض کنید مقدار بالانس شما ۲۰۰۰۰ دلار است. یعنی عملا بدون باز کردن پوزیشنی ۲۰۰۰۰ دلار در حساب خود موجودی دارید. در ادامه شما وارد یک معامله با مارجین ۲۰۰۰ دلار می‌شوید. این معامله برای شما همزمان ۴۰۰۰ دلار ضرر دارد. اکنون در این مسئله قصد داریم مقدار مارجین لول را مشخص کنیم.

برای محاسبه مارجین لول ابتدا باید اکوئیتی را بدست بیاریم؛ برای آشنایی با مفهوم اکوئیتی به ابتدای مقاله مراجعه کنید.

برای محاسبه اکوئیتی که همان بالانس شناور است، باید مقدار ضرر را یا سود در پوزیشن باز را به مقدار بالانس اضافه یا از آن کم کنیم.

در مثال بالا مقدار بالانس برابر است با ۲۰۰۰۰ دلار. بعد از باز کردن پوزیشن مبلغ ۴۰۰۰ دلار هم یک معامله ضررده داریم. اگر ۴۰۰۰ دلار را از ۲۰۰۰۰ دلار کم کنیم، مبلغ ۱۶۰۰۰ دلار برای ما باقی می‌ماند که همان مبلغ اکوئیتی یا بالانس جاری است.

اکنون با نگاهی دوباره به فرمول مارجین لول، به راحتی می‌توانیم مقدار آن را محاسبه کنیم. جهت یادآوری، برای محاسبه مارجین لول باید مقدار اکوئیتی را بر مقدار مارجین تقسیم کنیم و در نهایت برای به دست آوردن درصد آن، حاصل را برا ۱۰۰ ضرب کنیم.

در مثال بالا اکوئیتی برابر است با ۱۶۰۰۰ دلار که از تفاضل ۲۰۰۰۰ دلار با ۴۰۰۰ دلار به دست آمده است. مقدار مارجین هم طبق گفته مسئله ۲۰۰۰ دلار است. با تقسیم اکوئیتی بر مارجین عدد ۸ بدست می‌آید که وقتی بر صد ضرب شود، مقدار مارجین لول به دست می‌آید که برابر است با ۸۰۰ درصد.

کال مارجین چیست؟

کال مارجین یا مارجین کال (Margin Call) در واقع وضعیت نامطلوبی است که وابسته به عدد مارجین لول است. هر بروکری برای مارجین لول محدودیت خاص خودش را در نظر می‌گیرد. اما اکثر بروکر‌ها یا کارگزار‌ها مقدار ۱۰۰ درصد را برای محدودیت مارجین لول در نظر می‌گیرند.

اگر مارجین لول برابر ۱۰۰ درصد شود، شما در وضعیتی قرار می‌گیرید که نمی‌توانید پوزیشنی را باز کنید اما می‌توانید پوزیشن جاری را ببندید که برای شما ضررده بود است. در واقع اگر شما مبلغ مورد نیاز را به حساب خود واریز نکنید، ناچار به بستن پوزیشن جاری می‌شوید که در نهایت مبلغ حساب‌تان صفر می‌شود. مگر اینکه بازار تغییر رویه بدهد و ارزش‌ها جابه جا شود و مبلغ مارجین و اکوئیتی شما از حالت برابری در بیاید.

به وضعیتی که مقدار مارجین لول شما ۱۰۰ درصد شود، مارجین کال می‌گویند؛ در این حالت بالانس جاری یا اکوئیتی شما با مقدار مارجین که مبلغ مورد نیاز معامله است برابر می‌شود. اما اگر مبلغ ضرر شما بیشتر از موجودی حساب شما شود، حتی شما به کارگزار نیز بدهکار می‌شوید.

دلایل کال مارجین شدن شدن

کال مارجین شدن، یک وضعیت نا مطلوب است که به واسطه درصد ۱۰۰ مارجین لول ایجاد می‌شود. در واقع شما با انجام یکسری معاملات ناموفق، با این وضعیت روبه رو می‌شوید.

یکی دلایل مهم مارجین کال شدن، نداشتن سرمایه کافی برای وارد شدن به یک معامله است. اگر شما برای باز کردن یک پوزیشن، سرمایه کافی و مورد نیاز و حتی بیشتر از آن را نداشته باشید، نباید سمت آن معامله بروید، زیرا به امکان خیلی زیاد، با وضعیت کال مارجین و صفر شدن حساب‌تان مواجه می‌شوید.

بنابراین سعی کنید همیشه موجودی حساب‌تان را داشته باشید و مقدار سرمایه مورد نیاز را تا حد امکان تامین کنید؛ سپس باید وضعیت معامله‌ای که قرار است در آن سرمایه گذاری کنید را بررسی کنید. اگر با در نظر گرفتن همه احتمالات لازم، احساس کردید که ضرری محتمل نمی‌شوید، می‌توانید با خیال راحت معامله را آغاز کنید.

اما اگر به هر دلیلی احساس کردید که این معامله ضررده هستش، پیشنهاد می‌کنیم این ریسک بزرگ را قبول نکنید و وارد معامله نشوید تا با وضعیت مارجین کال مواجه نشوید. مقاله ریسک فری چیست؟و چگونه باید از آن استفاده کرد را بخوانید.

یکی دیگر از دلایل مارجین کال شدن، باز نگه داشتن یک معامله ناموفق به مدت طولانی است. اگر معامله‌ای برای شما زیان‌بار است، از آن خارج شوید و تا صفر نشدن موجودی سعی کنید پوزیشن را ببنید. اگر بیش از حد در زیان بمانید و از اهرم استفاده بیش از اندازه بکنید، به احتمال زیاد وارد وضعیت مارجین کال می‌شوید.

دلایل مارجین کال شدن در یک نگاه:

• سرمایه ناکافی و عدم تامین سرمایه مورد نیاز
• عدم بررسی و تحلیل معامله و پوزیشن قبل از وارد شدن به آن
• استفاده بیش از حد از اهرم
• باز نگه داشتن طولانی یک معامله ضررده و متقبل شدن زیان

استاپ اوت چیست؟

سطح مارجین کال در واقع سطح هشدار بروکر است. در این حالت شما وظیفه دارید که حساب خودتان را شارژ کنید تا معامله باز بماند؛ اما اگر نتوانید به هر دلیلی حساب خود را شارژ کنید، وارد سطح استاپ اوت می‌شوید.

به همین دلیل، اگر هشدار بروکر را در خصوص مارجین کال جدی نگیرید و حساب خود را شارژ نکنید، با استاپ اوت مواجه می‌شوید که در آن حالت پوزیشن شما به طور کلی بسته می‌شود و موجودی حساب صفر می‌شود.

سخن آخر

لازمه ورود به یک معامله در بازار‌های مالی، کسب اطلاعات مورد نیاز و پایه مربوطه است. اگر بدون آگاهی لازم وارد معامله شوید امکان اینکه در این معامله ضرر کنید بیشتر می‌شود. یکی از مفاهیم پایه و کاربردی که باید قبل از ورود به معامله آن را بدانید، مفهوم مارجین لول است. ما در بالا سعی کردیم شما را تا حدودی با این مفهوم و مفاهیم مربوط به آن آشنا کنیم.

چگونه در فارکس کال مارجین نشویم؟

چگونه در فارکس کال مارجین نشویم؟

تریدرهای بازار فارکس با استفاده از مارجین می‌توانند سودهای کلانی کسب کنند، اما اگر روش استفاده از آن را به خوبی ندانند، می‌تواند ضررهای غیرقابل جبران را برای آن‌ها به همراه داشته باشد.

در این مقاله قصد داریم چند روش جلوگیری از کال مارجین شدن را برای شما توضیح دهیم.

کال مارجین دقیقاً چیست؟

اول از همه باید به صورت دقیق بدانید مارجین چیست و چه کارآیی دارد تا بعد از آن به مفهوم کال مارجین پی ببرید.

در واقع به مقدار پولی که برای انجام معامله باید در پلتفرم معاملاتی خود قرار دهید، مارجین می‌گویند.

جالب است بدانید تریدرها می‌توانند از مارجین به عنوان وثیقه استفاده کنند. در این صورت کارگزار اطمینان حاصل می‌کند که شما می‌توانید ضرر احتمالی ناشی از پوزیشن های خود را پوشش دهید. ضرر و زیان شما در معاملات فارکس نمی‌تواند بیش از مقدار مارجین حساب باشد. به عنوان مثال اگر شما 1000 دلار حساب معاملاتی خود را شارژ کرده باشید و هیچ معامله‌ای نیز انجام نداده باشید مارجین شما 1000 دلار است.

نیازهای مارجین چیست؟

به مقدار مارجین مورد نیاز برای بازکردن معامله که به صورت درصدی از اندازه واقعی معامله است را نیاز مارجین (Margin Requirement) می‌گویند. مثلاً زمانی که میگویند نیاز مارجینی 5 درصد است، یعنی باید به اندازه 5 درصد از حجم معامله واقعی را به عنوان مارجین در حساب خود داشته باشید.

مارجین مورد نیاز (Required Margin)

مارجین مورد نیاز در واقع مقدار پولی است که هنگام بازکردن معامله کنارگذاشته می‌شود و دیگر امکان استفاده از آن وجود ندارد، در واقع بلوکه یا قفل می‌شود. دقیقاً این مفهوم همان چیزی است که به آن مارجین می‌گویند.

به عنوان مثال، اگر یک پوزیشن 10،000 دلاری (مینی لات)، با نیاز مارجین 2٪ باز کنید، در طول این معامله مبلغ 200 دلار بلوکه یا قفل می‌شود. تا زمانی که این معامله باز باشد نمی‌توان از این 200 دلار برای باز کردن موقعیت‌های دیگر استفاده کرد و با بسته شدن معامله، این 200 دلار مارجین آزاد می‌شود.

مارجین استفاده شده (Used Margin)

به حداقل مقدار پولی که باید در یک حساب مارجین حفظ شود، مارجین استفاده شده می‌گویند.

در واقع این مقدار کل مارجینی است که در حال حاضر استفاده می‌شود تا معاملات باز حفظ شوند.

خوب است بدانید به مارجین استفاده شده مارجین مورد نیاز نگهداری (MMR) یا مارجین کل هم می‌گویند.

نحوه محاسبه:

مارجین استفاده شده = جمع تک‌تک مارجین مورد نیاز هر معامله باز

فرمول محاسبه مارجین (برای هر معامله)

اگر ارز پایه همان ارز حساب شما باشد:

مارجین مورد نیاز = ارزش واقعی معامله x نیاز مارجین

ولی اگر ارز پایه متفاوت با ارز حساب شما باشد باید:

مارجین مورد نیاز = ارزش واقعی معامله x نیاز مارجین x نرخ تبدیل ارز بین ارز پایه و ارز حساب

روش های جلوگیری از مارجین کال

• در معاملات خود از حد ضرر یا تریلینگ استاپ استفاده کنید.

برای جلوگیری از مارجین کال بایستی از حد ضرر یا تریلینگ استاپ استفاده کنید.

اگر تریدرهای بازار فارکس به این دو مفهوم آگاهی کامل نداشته باشند، باید بدانند مقدار زیادی از سرمایه خود را خیلی زود از دست می‌دهند.

این سفارش هنگامی فعال می‌شود که قیمت در خلاف جهت معامله شما حرکت کند. در واقع حد ضرر یک سفارش استاپ است که به عنوان یک سفارش پندینگ به بروکر ارسال می‌شود که این موضوع مانع از ضرر بیشتر شما می‌شود و از مارجین کال شدن شما جلوگیری می‌کند.

• اصول تنظیم حجم معاملات برای جلوگیری از مارجین کال

برای ورود به بازار و خرید سهام، حجم معاملات خود را تقسیم‌بندی کنید و به‌صورت مرحله مرحله خرید نمایید. حال شاید برای شما سوال پیش بیاید دلیل این موضوع چیست؟

اگر بخواهیم این موضوع را با یک مثال برای شما توضیح دهیم باید بگویم مثلاً شما فکر می‌کنید GBP / USD روند صعودی در مدت‌زمان مشخص پیدا می‌کند و بعد از آن دیگر افزایش قیمتی ندارد؛ بنابراین یک پوزیشن بزرگ فروش باز می‌کنید خب در این حالت اگر افزایش قیمت داشته باشد، ضرر هنگفتی به سرمایه شما متحول می‌شوید.

البته باید بدانید این نوع معامله زمانی انجام می‌شود که تریدر دچار اعتماد به نفس کاذب شده باشد. در این حالت احتمال مارجین کال شدن بسیار بالاست.

خب برای جلوگیری از مارجین کال در این روش بایستی سرمایه خود را تقسیم‌بندی کنید و زمانی که بازار روند صعودی پیدا کرد به صورت پله‌ای معامله انجام دهید.

بارها برای تریدرهای تازه کار و مبتدی پیش آمده است که با یک غفلت کوچک تمام سرمایه خود را از دست داده‌اند و مارجین کال شده است؛ پس سرمایه‌گذاران بازار فارکس برای اینکه بتوانید جلوی ضرر به سرمایه خود را بگیرند باید قبل از ورود به بازار چند نکته را بدانند.

نکته اول: قبل از ورود به بازار حتماً آموزش ببینید.

نکته دوم: از رفتار خود شناخت کامل داشته باشید تا در شرایط بحرانی بتوانید آن را مدیریت نمایید.

نکته سوم: حتماً در یک بروکر معتبر ثبت‌نام کنید. چرا که این روزها تعداد بروکر ها به سرعت رو به افزایش است و در بین آن‌ها بروکرهایی که به نیت کلاه‌برداری وارد بازار شده‌اند، بسیار زیاد هستند. پس تریدرها موظف به ثبت‌نام در یک بروکر معتبر هستند تا بتوانند باخیال راحت معاملات خود را با سودهای بالا انجام دهند.

حال شاید برای شما سؤال پیش بیاید بروکر معتبر برای استفاده سرمایه‌گذاران ایرانی کدام است؟

پیشنهاد ما ثبت‌نام در بروکر معتبر روبو فارکس است. چرا که به تریدرهای خود خدمات ویژه‌ای ارائه داده است و همچنین گذشته درخشانی در خدمت‌رسانی به تریدرها داشته است.

در این مقاله سعی کردیم یکی از روش‌های جلوگیری از دست دادن سرمایه را، برای شما توضیح دهیم، اما باید بدانید کلید موفقیت شما در بازارهای مالی این است که دانش خود را به روز نگه دارید و به صورت مستمر مطالعه داشته باشید، اخبار را دنبال کنید و مهم‌تر از همه هیچ‌گاه طمع نکنید.

آموزش آکادمیک تجارت الکترونیک

آموزش بورس و سهام - آتی سکه - ارزها -اونس-Academic training in e-commerc

مارجين کال يا کال مارجين چيست!

مارجين کال به چه معني است؟
هر زماني که حساب شما در نزد کارگزار از اندازه مارجين در نظر گرفته شده کمتر باشد، کارگزار شما تمام يا بخشي از معاملات شما را مي بندد. اين امر از منفي شدن حساب شما حتي در يک بازار بسيار پر نوسان و سريع جلوگيري مي کند .

فرض کنيد که شما با 2000 دلار نزد يک کارگزار حساب باز مي کنيد (که البته فکر خوبي نيست). بعد وارد يک معامله يک لاتي EUR/USD مي شويد که مارجين لازم براي آن 1000 دلار است. مارجين قابل استفاده مارجيني است که مي توانيد از آن براي باز کردن معاملات جديد استفاده کنيد. از آنجاييکه شما با 1000 دلار شروع کرده ايد، پس مارجين قابل استفاده شما (usable margin)، برابر 2000 دلار است. اما شما يک لات معامله باز کرده ايد پس اکنون مارجين قابل استفاده شما 1000 دلار است .

اگر ضرر شما از مارجين قابل استفاده شما بيشتر شود، شما کال مارجين مي شويد .

فرض کنيم که شما يک حساب فــارکس با 10,000 کال مارجین چیست؟ دلار باز مي کنيد و بعد وارد يک معامله يک لاتي با مارجين مورد نياز 1000 دلار مي شويد. به خاطر داشته باشيد که مارجين قابل استفاده پولي است که شما براي باز کردن موقعيت هاي جديد يا بستن معاملات ضرر ده لازم داريد. بنابراين قبل از اين معامله مارجين قابل استفاده شما 10,000 دلار و بعد از 9,000 دلار است .

اگر ضرر شما بيش از 9,000 دلار شود ، شما کال مارجين مي شويد .

مطمئن شويد که تفاوت معني مارجين استفاده شده (used margin)و مارجين قابل استفاده (usable margin) را خوب فهميده باشيد.

اگر حساب شما (equity)با ضررهايي که مي کنيد، از اندازه مارجين قابل استفاده بيشتر شود يا بايد اين کمبود را تامين کنيد يا اينکه کارگزار شما معامله شما را مي بندد تا از ريسک شما و خودش بکاهد. در نتيجه شما هيچوقت بيش از پولي که در حسابتان هست از دست نمي دهيد .

اگر مي خواهيد با اينگونه حسابها کار کنيد، اطلاعات دقيقي از سياستهاي کارگزارتان در مورد نحوه برخورد با مارجين ها کسب کنيد .

مثلا بهتر است بدانيد که بيشتر کارگزاران براي آخر هفته ها اهرم شان را كمتر (مثلا 2%) مي کنند. يعني مارجين بيشتري براي يك معامله طلب مي كنند. مثلا ممکن است اهرم در طول هفته 1% باشد و آخر هفته به 2% افزايش پيدا کند. يعني در طول هفته براي معامله كردن يك لات، 1000$ لازم است و در اخر هفته 2000$ لازم است.

موضوع اهرم، موضوع حساسي است و عده اي معتقدند که اهرم بالا (مثلا 1:500 (يعني يك لات تقسيم به 500)) بسيار خطرناک است. همه آن به شخص بستگي دارد. فقط مهم است که اطلاعات دقيقي از سياستهاي کارگزار خود در رابطه با اهرم داشته باشيد و ريسک آن را کاملا درک کرده و پذيرفته باشيد .

بعضي از کارگزاران اهرم خود را به صورت نسبت اهرمي و بعضي ديگر به صورت مارجين درصدي بيان مي کنند. نسبت ساده اي بين اين دو تعريف وجود دارد که عبارت است از :

اهرم = درصد مارجين / (Leverage = 100 / Margin Percent) 100
درصد مارجين = اهرم / (Margin Percent = 100 / Leverage) 100

اهرم به طور قراردادي به صورت نسبتي نشان داده مي شود. مثلا 1:100 يا .1:200

انواع اوردر (Order)

اصطلاح “order” اوردر عبارت از نحوه خروج و ورود شما به معامله است. در اينجا به بررسي انواع مختلف اوردر در بازار فــارکس مي پردازيم. اما شما اطمينان حاصل کنيد که کارگزار شما چه نوع اوردري را قبول مي کند .کارگزاران مختلف اوردر هاي مختلفي را قبول دارند .

انواع اوردر هاي پايه :
در اينجا چندين نوع اوردر وجود دارند که تمام کارگزاران آنها را ارائه مي دهند و انواع ديگري هم وجود دارند که خيلي عجيب به نظر مي رسند .

مارکت اوردر (Market order)
يک مارکت اوردر، يک اوردر خريد يا فروش در قيمت جاري بازار است. براي مثال EUR/USD در حال حاضر در قيمت 1.2140 معامله مي شود. اگر شما مي خواهيد دقيقا در همين قيمت خريد کنيد، کليد buy را کليک مي کنيد و پلت فرم معاملاتي شما در چشم به هم زدني اين خريد را دقيقا در همان قيمت انجام مي دهد. اگر تا بحال به طلا فروشي رفته باشيد تقريبا کاري مشابه را انجام داده ايد. به طلا فروش مي گوييد قيمت سکه چند است و او ميگويد مثلا 200 هزار تومان و شما مي گوييد مي خواهم و سکه را ميخريد. در اينجا به جاي سکه شما يک ارز را در مقابل ارزي ديگر مي خريد .

ليميت اوردر (Limit order)
ليميت اوردر، اوردري است که براي خريد يا فروش در يک قيمت خاص، تنظيم مي شود .اين اوردر ضرورتا شامل دو متغير قيمت و مدت زمان است. براي مثال، نرخ تبادل EUR/USD در حال حاضر 1.2050 است ولي شما مي خواهيد وقتي به 1.2070 رسيد، بخريد يا بفروشيد .شما هم مي توانيد پاي کامپيوترتان بنشينيد و منتظر 1.2070 بشويد و بعد اوردر خريد يا فروش را با کليک روي کليد buy يا sell بدهيد و يا اينکه يک ليميت اوردر تنظيم کنيد که در قيمت 1.2070 اين کار را براي شما بکند و خودتان از پشت کامپيوتر برخواسته و سراغ ديگر کارهايتان برويد. وقتي قيمت به 1.2070 رسيد پلت فرم معاملاتي شما به طور خودکار خريد و يا فروش را براي شما و دقيقا در همان قيمت انجام مي دهد. شما هم قيمت دقيق خريد و يا فروش يک جفت ارز مشخص را تعيين مي کنيد و هم مدت زماني را که مي خواهيد اوردر شما فعال بماند . (GTC or GFD)

اوردر استاپ لاس (Stop-loss order)
يک اوردر استاپ لاس يک ليميت اوردر اتصال يافته به يک معامله باز است، براي اينکه از ضررهاي اضافي در زماني که قيمت برخلاف پيش بيني شما حرکت مي کند، جلوگيري کند. يک استاپ لاس اوردر تا زماني که معامله شما باز است يا شما آن را (استاپ لاس اوردر را) کنسل نکرده ايد، فعال خواهد بود. براي مثال شما مي خواهيد که EUR/USD را در قيمت 1.2230 بخريد. براي اينکه حداکثر ضرر خود را محدود کنيد، يک استاپ لاس اورد در قيمت 1.2200 مي گذاريد. اين بدان معني است که اگر پيش بيني شما درست از آب در نيامد و EUR/USD به 1.2200 سقوط کرد، پلت فرم معاملاتي شما به طور خودکار يک فروش انجام دهد و معامله شما را با 30 پيپ ضرر ببندد. استاپ لاس ها در زمانهايي که شما نمي توانيد زياد پشت مانيتورتان باشيد بسيار مفيد هستند .

موارد خاص در اردر ها

در تنظيمات اردر (سفارش) خود با توجه به کارگزار مي توانيد موارد زير را ذکر کنيد :

GTC = Good till canceled
يک اوردر GTC تا زمانيکه خود شما آن را کنسل نکرده ايد به طور فعال باقي مي ماند. کارگزار شما هيچ وقت آن را براي شما کنسل نمي کند. بنابراين مسئوليت اوردر با خود شماست .

GFD = Good for the day
يک اوردر GFD تا آخرين ساعت يک روز کاري فعال باقي مي ماند. از آنجاييکه بازار فــارکس يک بازار 24 ساعته است، اين ساعت معمولا همان ساعت 5 عصر به وقت اروپا ست که در آن ساعت بازار آمريکا تعطيل مي شود. البته تاکيد مي کنم حتما اين ساعت را با کارگزار خود چک کنيد.

OCO=Order cancels other (اين را همه بروکرها پشتيباني نمي کنند)
يک اوردر OCO ترکيبي از دو ليميت اوردر يا دو استاپ لاس اوردر است. دو اوردر با قيمت و مدت زمان در بالا و پايين قيمت جاري قرار داده مي شوند. هنگامي که يکي از اوردرهاي اجرا شود، ديگري کنسل مي شود. مثال: قيمت EUR/USD برابر 1.2040 مي باشد. شما يک اوردر خريد در 1.2095 بالاي سطح مقاومت و به اميد بالارفتن قيمتها قرار مي دهيد. همچنين اوردر فروش را در قيمت 1.1985 قرار مي دهيد. اگر قيمت به 1.2095 رسيد، اوردر خريد شما انجام مي شود و اوردر فروش تان به طور خودکار کنسل مي شود .
هميشه با کارگزار خودتان براي جزئيات بيشتر اوردرها در تماس باشيد و ببينيد که آيا اگر موقعيتهايتان براي مدت بيش از يک روز باز بود، نيازي به پرداخت رول اور داريد يا نه.

اوردرهاي پايه (مارکت، ليميت و استاپ لاس) براي بيشتر تريدرها کافي هستند. مگر اينکه شما يک معامله گر کهنه کار باشيد. زياد خيال پردازي نکنيد و سيستمي طراحي نکنيد که تعداد زيادي اوردر بهم پيچيده در بازار دارد. اول به چيزهاي آسان بچسبيد .
قبل ازاينکه وارد معامله اي شويد، سعي کنيد به طور کامل از سيستم ورودي اوردر کارگزارتان مطلع شويد.
تا هنگامي که کاملا با سيستم اوردر کارگزارتان راحت نشده ايد، وارد معاملات واقعي نشويد.

زکات علم نشر ان است. برای تریددر بورس و اتی سکه – اونس – سرمایه گذاری در بازار اتی وفلزات – صادرات – واردات احتیاج به علم تجارت الکترونیک وزیر شاخه های ان داریم.
جهت اموزش میتوانید از سایت های زیر استفاده کنید

کال مارجین چیست؟

تمام کسانی که می‌خواهند وارد بازار فارکس شوند و از طریق آن درآمد کسب کنند، نیاز دارند که با اصطلاحات مختلف این بازار آشنا شوند. در این صورت، تصمیم‌ها و معاملات بهتری اتخاذ می‌شود. در این مقاله به این سوال پاسخ می‌دهیم که کال مارجین چیست و چگونه به وجود می‌آید.

منظور از کال مارجین شدن

یکی از موارد نگران‌کننده‌ای که برای بسیاری از معامله‌کنندگان در بازارهای مالی خصوصا بازار فارکس بوجود می‌آید، کال مارجین شدن است. اما کال مارجین چیست؟ کال مارجین یا مارجین کال (Call Margin) رسیدن به مرحله‌ای از حساب دارایی است که بروکر یا همان کارگزاری، حساب را مسدود کرده و دارایی شما را بلوکه می‌کند. این اتفاق زمانی می‌افتد که دارایی شما با ضرر کردن از سطح تضمینی اولیه کمتر شود. برای درک بهتر این موضوع به این مثال توجه کنید.

تصور کنید یک دماسنج، گرمای اتاق را کنترل کرده و با هشدار به وسیله‌ی گرمایشی سطح دمایی اتاق را ثابت نگه می‌دارد. اگر دمای اتاق به هر دلیلی از دمای مناسب کمتر شود، دستگاه گرمایشی شروع به کار کرده و گرما تولید می‌کند؛ در بازار فارکس نیز به همین صورت است. کارگزاری‌ها به سرمایه‌گذاران، اعتباراتی را به صورت دارایی اعطا می‌کنند تا آنها بتوانند با آن سرمایه‌گذاری کنند؛ در واقع این فرصتی است که بروکر به معامله‌کنندگان می‌دهد تا بتوانند با دارایی که مال خودشان نیست، سرمایه‌گذاری کنند.

برای اینکار نیز، سطحی از دارایی به عنوان وجه تضمین اولیه برای حساب معامله‌کننده لحاظ می‌شود. این میزان معمولا حدود بیست درصد از مبلغ کلی دارایی است که بروکر به معامله‌کننده می‌دهد. پس از آن، معامله‌کننده شروع به خریدوفروش کرده و یا سود می‌کند، یا به دلایل مختلف، دچار خسارت می‌شود.

اگر معامله‌کننده با دارایی که بروکر به آن اعطا کرده ضرر کند، از حسابش به همان میزان کسر می‌شود. در صورت کسب سود نیز، می‌تواند سود را از بروکر دریافت کند. اما اگر میزان ضرر تا رسیدن به زیر سطح تضمین اولیه ادامه یابد، بروکر حساب و مبلغ وجه تضمین اولیه را مسدود میکند. در این صورت دیگر معامله‌کننده نمی‌تواند خرید و فروشی انجام دهد.

دلایل کال مارجین شدن

یکی از بحث‌هایی که تقریبا برای همه‌ی تریدرهای بازار Forex، مشکل‌ساز می‌شود، موضوع کال مارجین شدن است. دلیل اصلی کال مارجین چیست؟ چرا عده‌ای نمی‌توانند در بازار فارکس به سود و درآمد بالا برسند؟ یکی از دلایل اصلی این موضوع، طمع است. طمع در حوزه روانشناسی فارکس، یکی از مباحث بسیار مهم است که حتما باید آن را شناخته و در خود کنترل کرد. نکته‌ی مهم این است که طمع فقط این نیست که شما با یک دهم یا یک صدم فروش را باز کنید.

انتخاب نادرست سطح لوریج

بحث اصلی این است که شما زمانی که می‌خواهید حساب واقعی خود را باز کنید، یا به عبارت دیگر ثبت نام کنید، با یک گزینه اهرم روبه‌رو می‌شوید. در این مرحله از شما پرسیده می‌شود که کدام سطح لوریج (Leverage) را می‌خواهید؟ برای اینکار چندین لوریج به شما نشان داده می‌شود تا یک‌کدام را انتخاب کنید.

لوریج های مختلفی تعریف شده‌اند. برای مثال یک به هزار، یک به صد و … که شما باید یک لوریج را انتخاب کنید. بسیاری از معامله‌کنندگان در این مرحله بدون آگاهی از اینکه کدام لوریج مناسب است، بر اساس دلخواه یک کدام را انتخاب می‌کنند. معمولا افراد فکر می‌کنند که هرچه لوریج بالاتری انتخاب کنند، بهتر است.

تصور نادرست از لوریج های بالاتر

این تصور ممکن است بخاطر این باشد که در لوریج های بالاتر، سود هم بیشتر است. اما این افراد از این نکته که در لوریج های بالاتر، به همان نسبت که احتمالا سود بالاتری بدست بیاید، ضرر بالاتری نیز وجود دارد، غافل‌اند. به عبارت دیگر، این افراد از احتمال ضرر خیلی زیاد لوریج های بالاتر چشم‌پوشی کرده و یا از آن بی‌خبرند.

تصور کنید اگر لوریج یک به هزار انتخاب کنید. در صورت سود، درصد زیادی سود کسب کرده‌اید اما اگر ضرر کنید، به همین نسبت، خسارت هنگفتی متحمل می‌شوید. بنابراین اگر لوریجی دارید که با آن، ۱۰ برابر سرمایه‌تان می‌توانید معامله کنید، همانطوری که سود شما را ۱۰ برابر می‌کند، در صورت ضرر، مقدار ضرر را نیز ۱۰ برابر می‌کند.

یک معامله‌کننده حرفه‌ای به هردو جنبه‌ی لوریج بالا نگاه می‌کند. این طبیعی است که بعضی از افراد در لوریج‌های بالا، شانس آورده و سود بالایی کسب می‌کنند. اما از آن طرف هم باید دید. برخی از افراد متاسفانه به همان نسبت ضرر می‌کنند. لازم است بدانیم که تمام کال مارجین‌ها بر اثر اشتباهاتی است که معامله‌کننده مرتکب می‌شود. در همین اشتباهات نیز سرمایه‌ی خود را از دست می‌دهند. پس خیلی مهم است که در انتخاب لوریج‌ها دقت کنید. علاوه بر آن باید بدانید که دلایل کال مارجین چیست؟

معامله‌کنندگان حرفه‌ای پیشنهاد می‌کنند که افراد مبتدی با لوریج یک به یک شروع کنند. مهم این است که شما به یک استراتژی مناسب برسید. برای اینکار می‌توانید با لوریج‌های کم شروع کنید. درست است که سود کمی بدست می‌آورید اما از آن طرف، سرمایه‌ی خود را نیز حفظ کرده اید. از طرفی کال مارجین شدن، روحیه و اعتماد به نفس معامله‌کننده را ویران می‌کند. معمولا افراد ضرر کرده گمان می‌کنند که دیگر نمی‌توانند حجم عظیمی از سود را بدست بیاورند.

این موضوع جدا از اینکه کال مارجین از نظر شرعی نیز دارای اشکال است، یک مساله‌ی حیاتی در حرفه‌ی معامله‌گری فارکس است. بنابراین با انتخاب لوریج مناسب و کم، سرمایه‌ی خودتان را حفظ کنید.

کال مارجین در بازارهای مختلف مالی

کال مارجین در بازارهای مختلف مالی از جمله فارکس، بورس، آتی زعفران و آتی کال مارجین چیست؟ سکه روی میدهد. یک معامله‌گر باید بداند که در بازارهای مختلف شرایط بوجود آمدن کال مارجین چیست؟ اینطور نیست که این اتفاق فقط در یک بازار مالی روی دهد. در هرکدام از این بازارها پس از کال مارجین شدن معامله‌کننده باید حساب خود را شارژ کرده و با این کار از مسدودی خارج شود. آگاهی از کال مارجین در این بازارها می‌تواند ریسک معاملات را تا حدود زیادی کاهش دهد. در ادامه به برخی از بازارهایی که در آنها کال مارجین روی می‌دهد اشاره می‌کنیم.

کال مارجین در بازار فارکس

بازار فارکس یکی از بزرگترین بازارهای مالی دنیا است. در کشور ما نیز بسیاری از معامله‌کنندگان در این بازار سرمایه‌گذاری کرده اند. در این بازار، تبدیل ارز خارجی صورت می‌گیرد. و با تبادل ارزهای اصلی و فرعی، سود بدست می‌آید. نکته‌ی قابل توجه این است که در این بازار نیز، کال مارجین در کمین شماست. و یک معامله‌کننده فارکس نیز باید بداند که کال مارجین چیست؟

در بازار فارکس، همیشه باید حواستان به سطح و درجه مارجین باشید. باید مراقب باشید که سطح دارایی‌تان به سطح وجه تضمین اولیه نرسد. در این صورت یا باید حساب خود را شارژ کنید یا توانایی معامله‌کردن را از دست خواهید داد. اگر در یک پوزیشن، ضرر کردید بروکر بلافاصله از دارایی شما کسر می‌کند. در صورت نبود کافی دارایی، حساب مسدود می‌شود و اصطلاحا کال مارجین روی داده است.

کال مارجین در بازار بورس

در بازار بورس، نقش کال مارجین چیست؟ کال مارجین در بازار بورس بسیار با اهمیت است. در بورس، کارگزاری‌ها سطح مارجین شما را بررسی کرده و در صورت کمتر شدن از درجه مارجین، اجازه خریدوفروش سهام را به شما نمی‌دهند. معامله‌کننده در بازار بورس، می‌تواند با دارایی و اعتباری که کارگزاری به او داده است سهام بخرد. در بورس زمانی که کال مارجین روی می‌دهد، سهام اوراق قرضه خریداری شده به حد کمتر از سطح تضمین اولیه می‌رسد. در این صورت باید مبلغ مناسب را به حساب خود واریز کنید.

کال مارجین در بازار آتی سکه

بازار آتی سکه همچون دیگر بازارها از جمله بسترهای معاملاتی است که کال مارجین روی می‌دهد. در بازار آتی سکه، اعتماد و تعهد حرف اول را می‌زند. یک معامله‌کننده در بازار آتی سکه باید همواره مقدار مشخصی دارایی داشته باشد تا از حد مارجین دور بماند. در بازار آتی سکه همواره نیاز است تا در صورت تمایل خریدوفروش، معامله‌کننده مراقب حد ضرر خود باشد. در این صورت میتواند خیالش راحت باشد که مارجین کال نمی‌شود.

کال مارجین در بازار آتی زعفران

زعفران یکی از با ارزش‌ترین دارایی‌هایی است که در کشور ما همواره مورد توجه بوده است. این دارایی با ارزش، هم در بازار آتی زعفران و هم در بازار بورس کالا مورد معامله قرار می‌گیرد. بازار آتی زعفران یکی دیگر از بازارهایی است که در آن کارگزاری یک حد مارجین برای معاملات مشخص کرده است. در این بازار نیز، برای اعتماد سازی مقداری در حدود بیست درصد از کل اعتبار اختصاص یافته به معامله‌کننده به عنوان وجه تضمین قرار می‌گیرد. یکی از ویژگی های بازار آتی اینست که در آن تسویه حساب در مدت زمان کوتاهی انجام می‌شود.

نوسانات دارایی‌های مختلفی همچون دلار، سکه و … همواره بر روی قیمت این دارایی تاثیر می‌گذارند. اگر آگاهی کافی از فرایند کال مارجین چیست؟ و دلایل کال مارجین شدن نداشته باشید، قیمت این دارایی می‌تواند به حدی کاهش پیدا کند که شما دچار کال مارجین شوید. بنابراین باید بدانیم که در بازار زعفران، تاثیر کال مارجین چیست؟در بازار آتی زعفران، کلیه تسویه حساب‌ها به صورت روزانه انجام می‌شود. بر این اساس تسویه مربوط به خرید قرارداد آتی روزانه است. تصور کنید که مبلغ 10 میلیون تومان برای قرارداد آتی زعفران در نظر گرفته شده است.

در این صورت معامله‌کننده باید همین اندازه پول در حساب خود واریز کند یا داشته باشد. بعد از آن، در جلسات معاملاتی که با کارگزاری دارد، امکان معامله پیدا می‌کند. مبلغ تضمین در بازار آتی زعفران هفتاد درصد است. با این حساب اگر میزان اعتبار فرد سرمایه‌گذار به کمتر از این مبلغ برسد، کال مارجین می‌شود. در این صورت باید فورا حساب خود را شارژ کرده و جلوی مسدودی را بگیرد.

برای کال مارجین نشدن، چه اقداماتی انجام دهیم؟

افراد زیادی در بازارهای مالی تنها به این دلیل که هیچ اطلاعی از کال مارجین نداشته‌اند، خسارت دیده‌اند. بسیاری از این افراد پس از اینکه حسابشان مسدود شده است، متوجه مفهومی به نام کال مارجین شده اند. در صورتی که این افراد باید پیش از معامله به دنبال پاسخی برای این سوال باشند که اساسا کال مارجین چیست؟ و پس از آن باید اقدامات لازم برای دچار نشدن به آن را یاد بگیرند و انجام دهند. تا این قسمت پیرامون مفهوم کال مارجین به صحبت پرداختیم. در این قسمت می‌خواهیم به این بپردازیم که چه کارهایی باید انجام دهیم یا چه نکاتی را رعایت کنیم که دچار کال مارجین نشویم. با ما همراه باشید.

تعیین میزان حد ضرر

حد ضررر خود را مشخص کنید. معامله‌گران حرفه‌ای برای معاملات خود یک حد ضرر مشخص می‌کنند. این یعنی سطحی از ضرر را همواره برای معاملات خود در نظر می‌گیرند. تا در صورتی که ضررشان به آن حد رسید، دارایی و سهام خود را بفروشند.

حد ضرر باید بر اساس برخی پارامترها و به صورت منطقی انتخاب شود. در تعیین حد ضرر باید میزان ریسک پذیری و نیز نرخ ضررهای معمول خود را لحاظ کنید. با وجود حد ضرر دیگر نگران کال مارجین شدن نخواهید شد. چراکه قبل از رسیدن به مرحله کال مارجین، شما از پوزیشن خارج شده‌اید. این یعنی دارایی شما حفظ شده و ضرر کمتری را متحمل شده‌اید. بنابراین همواره مقید باشید که در حد ضرر خود، سهام و دارایی را بفروشید.

معاملات پله‌ای

سعی کنید معاملات خود را به صورت مرحله به مرحله انجام دهید. برای اینکار حجم معاملات خود را به قسمت‌های کوچکتر تقسیم کنید. خریدهایی که دارید را به صورت تکه تکه انجام دهید. پیشنهاد می‌شود با تمام دارایی خود سهام یا ارز نخرید. برای معاملات همواره مقداری دارایی در کف حساب خود داشته باشید.

این یعنی شما زمینه‌های کال مارجین شدن را حذف کرده‌اید. خریدهای پله‌ای علاوه بر اینکه جلوی کال مارجین شدن را می‌گیرند یک روش مناسب برای ضرر کمتر در بازار هستند. در این صورت ریسک خیلی کمتری هم خواهید کرد. همانطور که می‌دانید برخی از افراد به دلیل رعایت نکردن همین یک مورد، تمام دارایی خود را یکجا از دست می‌دهند.

مدیریت ریسک

اینکه بتوانید ریسک خود را مدیریت کنید یکی از حرفه‌ای ترین نکات در بازارهای مالی است. در بازارهای مالی باید بتوانید به نحوی سرمایه‌گذاری کنید که با ریسک کمتری خریدوفروش کنید. ریسک زیاد می‌‌تواند برای شما خسارت‌های فراوانی داشته باشد. یک معامله‌گر حرفه‌ای باید بتواند تمام احتمالاتی که سر راه معامله‌اش وجود دارد را شناسایی کرده و بررسی کند. با این کار میتوان جلوی کال مارجین شدن را گرفت.

اطلاعات کافی از کال مارجین

شما باید قبل از معامله، اطلاعات درست و دقیقی از سطح اولیه تضمین و نیز درجه مارجین خود داشته باشید. این موضوع به شما کمک می‌کند تا بتوانید برای معاملات خود برنامه ریزی دقیق‌تری داشته باشید. تمام این موارد یعنی پیشگیری از کال مارجین شدن، به میزان آگاهی شما بستگی دارد. شما باید بدانید که چند درصد از دارایی اختصاص یافته به شما ، به عنوان وجه تضمین توسط بروکر محاسبه می‌شود. در واقع باید بدانید که تا چه حد می‌توانید ضرر کنید.

انعطاف در معامله

انعطاف به خرج دهید. در معاملات خود تعصب نداشته باشید. عموما برخی از افراد با تعصب بر روی یک معامله‌ی زیان‌ده، روز به روز بیشتر متضرر می‌شوند. شما باید بتوانید از برخی معاملات به‌راحتی صرف نظر کنید. ماندن در معاملاتی که زیان‌ده هستند، شما را به کال مارجین شدن نزدیک می‌کند. بنابراین با برنامه‌ریزی و اطلاعات درست معامله کنید و از معاملات نادرست نیز به سرعت خارج شوید.

محاسبه سطح کال مارجین

محاسبات کال مارجین چیست؟ سطح مارجین یکی از مقادیر پرکاربردی است که باید بتوانید آن را محاسبه کنید. سطح مارجین بر اساس فرمول زیر محاسبه می‌گردد:

در فرمول بالا، اکوییتی همان مقدار دارایی موجود در حساب شما به اضافه سود یا ضرری است که از معاملات و پوزیشن‌های باز می گیرید. محاسبه‌ی این سطح بسیار مهم است. چراکه کارگزاری بر اساس این سطح، امکان معامله توسط شما را تایید یا رد می‌کند.

مزایا و معایب

شما در یک معامله‌ی مارجین، دیگر صاحب اصلی دارایی نیستید. در واقع شما مقداری دارایی از کارگزاری وام گرفته اید. پس از آن با دارایی که به شما اختصاص پیدا کرده معامله می‌کنید. بنابراین اگر می‌خواهید وارد معاملات مارجین شوید، باید بدانید که مزایا و معایب کال مارجین چیست؟

یکی از مزیت‌های مارجین شدن نداشتن مالیات هست. در معاملات مارجین شما نیاز به دادن مالیات ندارید. در معاملات مارجین، مارجین بیشتر، سود بیشتری به همراه دارد. اما این لزوما به معنای این نیست که معاملات مارجین سودده هستند. به همان اندازه‌ی سوددهی، ضررهای مارجین نیز بسیار بالاست.

در معاملات مارجین شما میتوانید معاملاتی دوسویه داشته باشید. از طرفی یکی از ویژگی‌های معاملات مارجین، این است که شما هیچ سررسیدی ندارید. یکی از معایب مارجین، ریسک در معاملات است. از طرفی پول و دارایی مارجین ملموس نیست. همه‌ی اینها را هم که در نظر نگیریم، بهره‌ی بالایی برای دریافت مارجین باید بپردازید. شناخت مزایا و معایب معاملات مارجین میتواند به شما کمک کند تا با دید بازتری به معاملات مارجین ورود کنید.

کسی که می‌خواهد در معاملات مارجین وارد شود باید توانایی تحمل ریسک بالا را داشته باشد. این خوش‌خیالی است که تصور کنیم ورود به معاملات مارجین صد در صد برای ما سود خواهد داشت.

همانطور که می‌دانید، در معاملات بازارهای مالی، داشتن اطلاعات و برنامه میتواند چند گام به رشد و کسب سود شما کمک نماید. بنابراین تا جایی که می‌توانید باید با اصطلاحات و مباحث مالی آشنا شوید. در بازار فارکس و دیگر بازارها نیز، آگاهی شما می‌توانید برای یک معامله‌ی موفق بسیار مفید باشد. در این مقاله سعی کردیم پیرامون یکی از مهمترین اصطلاحات پرکاربرد، یعنی کال مارجین شدن صحبت کنیم. به این موضوعات پرداختیم که کال مارجین چیست و چگونه می‌شود از آن دوری کرد. مبحثی که برای بسیاری از معامله‌کنندگان نگران کننده است. امیدوارم با مطالعه‌ی این مقاله، چند قدم بیشتر از کال مارجین شدن فاصله بگیرید.