مفهوم هج کردن در بازارهای مالی چیست؟

منظور از «مصون ماندن» یا هج (Hedging) چیست؟ روشی است برای مصون ماندن از ریسک بازار تا به وسیله آن زیان‌های احتمالی ناشی از تغییر قیمت‌ها به حداقل برسد. در این روش، انواع گوناگون سهام خریداری می‌شود تا در صورت افت قیمت یک سهم افزایش قیمت سهم دیگر آن را پوشش دهد. در سرمایه‌گذاری بر روی گونه‌های دیگر دارایی، همچون اوراق قرضه، طلا، نقره، املاک و مانند آن نیز شیوه کار به همین ترتیب است. به هنگام افزایش میزان تورم نیز کافی است که پول نقد بر روی یک نوع دارایی سرمایه‌گذاری شود. پوشش ریسک یا حصار، ( Hedge ) به گونه‌ای از سرمایه‌گذاری گفته می‌شود، که باعث کاهش ریسک سود و زیان پرتفوی سرمایه‌گذاری می‌شود. در شرایط عادی، پوشش ریسک می‌تواند ازابزارهای مالی گوناگونی مانند برگه سهام، پیمان‌های آتی، قراردادهای سوآپ و اختیار معامله، همچنین گونه‌های مختلف از ابزارهای مشتقه، قراردادهای آتی و معاملات فرابورس تشکیل شود. در شرایط حرفه‌ای، استراتژی پوشش ریسک، شامل یک سرمایه‌گذاری ثانویه می‌باشد که قیمت آن، همواره در جهت عکس سرمایه‌گذاری اولیه حرکت می‌کند. برای مثال سرمایه‌گذار می‌تواند، با تنظیم قرارداد آتی، سهام خود را به قیمتی مشخص در آینده به فروش رساند. در این صورت نوسانات بازار، تاثیری بر قیمت سهام خریداری شده، نخواهد داشت و سرمایه‌گذار این سهام را در زمان آتی، با قیمتی مشخص، به فروش خواهد رساند. گرچه پوشش ریسک، تنها محدود به فروش در قیمتی مشخص، از طریق قرارداد آتی نیست. سرمایه‌گذار همچنان می‌تواند با ورود به دو بازار، که افت و خیز قیمت‌ها در بازارهای مورد نظر، اغلب در جهت عکس یکدیگر حرکت می‌کنند، ریسک سرمایه‌گذاری خود را کاهش دهد. برای مثال سرمایه‌گذار می‌تواند از یک سو با خرید ارز، (برای نمونه؛ دلار آمریکا) در بازار فارکس و از سوی دیگر، خریداری فلزات گران‌بها، (برای نمونه؛ طلا) ریسک سرمایه‌گذاری خود را کاهش دهد.

مفهوم معاملات الگوریتمی و قدم گذاشتن در این مسیر

آیا تا کنون می‌دانستید که معاملات الگوریتمی در بیش از ۸۰ درصد معاملات دنیا در بازارهای مالی کاربرد دارند؟ و آیا می‌دانستید که از ۵ هج فاند بزرگ دنیا، ۴ مورد، تخصصی روی معاملات الگوریتمی کار می‌کنند؟ با ما همراه باشید تا مفهوم معاملات الگوریتمی را کامل درک کنید.

این ۴ مورد عبارت‌اَند از:

که نزدیک ۱۶۰ میلیارد دلار سرمایه را مدیریت می‌کند. با سرمایه‌ای در حدود ۸۰ میلیارد دلار. با ۸۰ میلیارد دلار سرمایه. و ۵۰ میلیارد دلار سرمایه‌ای که در اختیار دارد.

علاوه بر این‌ها، استفاده از الگوریتم‌ها در معاملات، روزبه‌روز بیشتر و بیشتر می‌شود. اگر شما می‌خواهید سوار قطار معاملات الگوریتمی شوید، هیچ زمانی بهتر از الان نیست!

اما تفاوت این معاملات با معاملات اختیاری یا همان معاملات دستی، در چه چیزهایی است؟

معاملات الگوریتمی در برابر روش سنتی

در مفهوم معاملات الگوریتمی داریم که این معاملات ۱۰۰ درصد ماشینی هستند. از این رو، نسبت به روش سنتی، برتری کامل دارند. هیچ احساسی در کار نیست. و این دقیقاً نقطه ضعف معاملات دستی است. انسان‌ها اغلب بر اساس احساسات و حالت‌های روحی خود تصمیم می‌گیرند. این موضوع ۱۰۰ درصد هنگام معامله در فارکس یا هر بازار دیگری، تاثیرگذار است.

نکته‌ی بعدی رصد بازار است. ربات‌ها می‌توانند همیشه؛ بدون خستگی بازارها را رصد کنند. اما آیا شما می‌توانید دائماً پای کامپیوتر باشید؟ قطعاً خیر. به‌خصوص تریدرهای تازه‌کار (Retail Traders) که حتی نمی‌دانند چگونه باید بازار را رصد کنند!

موضوع مهم بعدی، بک‌تست است. شما می‌توانید استراتژِی‌های خود را روی داده‌های تاریخچۀ بازار بک‌تست بگیرید. در حالی در معاملات دستی، چنین چیزی تقریباً میسر نیست. اگر هم باشد، به‌خوبی معاملات الگوریتمی نیست.

تصمیم‌گیری در معاملات الگوریتمی

یکی از مواردی که هرگز نمی‌توان آن را انکار کرد، موضوع تصمیم‌گیری در معاملات الگوریتمی است. انسان‌ها در شرایط مختلف تصمیم‌های مختلفی را، بسته به شرایط پیش‌آمده، اتخاذ می‌کنند. حتی اگر بارها در موقعیت یکسان قرار بگیرند، باز هم ممکن است تصمیم‌های مختلفی داشته باشند. پس ابداً نمی‌توان از نحوۀ تصمیم‌گیری افراد مطمئن بود.

اما از آنجایی که ربات‌های معاملاتی هیچ‌ نوع احساسی ندارند، پس، به منطقی‌ترین شکل ممکن تصمیم می‌گیرند. فرقی نمی‌کند چند بار آن‌ها را بر سر دو راهی خرید یا فروش بگذارید. مطمئن باشید ربات‌ها هر بار همان تصمیم—یعنی درست‌ترین تصمیم، مطابق با الگوریتم‌شان—را اجرا می‌کنند. در مفهوم معاملات الگوریتمی چیزی به‌عنوان احساس تعریف نشده است.

وقتی صحبت بر سر معامله‌ کردن است، قطعاً آخرین چیزی که نیاز داریم، احساسات است.

آیا انسان‌ها در برابر ربات‌ها برتری دارند؟

قطعاً معاملات الگوریتمی گزینه‌ی نهایی نیستند. خوب بودن یک ربات (Expert Advisor) به کدنویسی خوب آن بستگی دارد. و خوب بودن معاملات یک فرد، به دانش و مهارت‌های معاملاتی بالای آن فرد وابسته است. در مقام مقایسه، می‌توان گفت یک تریدر می‌تواند از ربات‌های بد، بهتر معامله کند. البته برعکس این هم صادق است. شما باید معیار مقایسه‌ی خود را مشخص کنید.

توضیحی مختصر از معاملات الگوریتمی

وقتی دربارۀ «معاملات الگوریتمی و مفهوم آن» صحبت می‌کنیم، خیلی ساده، منظور ما همان الگوریتم‌هایی است که شما برای معامله کردن در بازارهای مالی، طراحی می‌کنید. بله، دقیقاً خود شما… شما یا هر کس دیگری می‌توانید الگوریتم معاملاتی بنویسید.

معاملات الگوریتمی مختص سازمان‌های بزرگ با الگوریتم‌های بسیار پیچیدۀ میلیون‌ دلاری و تیم‌های حرفه‌ای نیست. هر کسی می‌تواند برای اهداف خودش، الگوریتم بنویسد.

بنابراین، مفاهیمی مثل HFT را از ذهن خود بیرون کنید؛ زیرا HFT کار تریدرهای عادی نیست، و عملاً در برابر موسسات مالی و هزینه‌های میلیونی‌ آن‌ها، شانسی در HFT نخواهید داشت. پس وقتی صحبت از الگوریتم می‌شود، منظور طراحی رباتی است که به‌جای شما معامله کند و در واقع شما دیگر نیازی به خرید و فروش دستی نداشته باشید. این ربات حداقل، بهتر و دقیق‌تر از شما در بازار کار می‌کند.

منظور از اصطلاح «مصون ماندن» یا هج (Hedging) چیست؟

منظور از «مصون ماندن» یا هج (Hedging) چیست؟ روشی است برای مصون ماندن از ریسک بازار تا به وسیله آن زیان‌های احتمالی ناشی از تغییر قیمت‌ها به حداقل برسد. در این روش، انواع گوناگون سهام خریداری می‌شود تا در صورت افت قیمت یک سهم افزایش قیمت سهم دیگر آن را پوشش دهد. در سرمایه‌گذاری بر […]

منظور از «مصون ماندن» یا هج (Hedging) چیست؟ روشی است برای مصون ماندن از ریسک بازار تا به وسیله آن زیان‌های احتمالی ناشی از تغییر قیمت‌ها به حداقل برسد. در این روش، انواع گوناگون سهام خریداری می‌شود تا در صورت افت قیمت یک سهم افزایش قیمت سهم دیگر آن را پوشش دهد. در سرمایه‌گذاری بر روی گونه‌های دیگر دارایی، همچون اوراق قرضه، طلا، نقره، املاک و مانند آن نیز شیوه کار به همین ترتیب است. به هنگام افزایش میزان تورم نیز کافی است که پول نقد بر روی یک نوع دارایی سرمایه‌گذاری شود. پوشش ریسک یا حصار، ( Hedge ) به گونه‌ای از سرمایه‌گذاری گفته می‌شود، که باعث کاهش ریسک سود و زیان پرتفوی سرمایه‌گذاری می‌شود. در شرایط عادی، پوشش ریسک می‌تواند ازابزارهای مالی گوناگونی مانند برگه سهام، پیمان‌های آتی، قراردادهای سوآپ و اختیار معامله، همچنین گونه‌های مختلف از ابزارهای مشتقه، قراردادهای آتی و معاملات فرابورس تشکیل شود. در شرایط حرفه‌ای، استراتژی پوشش ریسک، شامل یک سرمایه‌گذاری ثانویه می‌باشد که قیمت آن، همواره در جهت عکس سرمایه‌گذاری اولیه حرکت می‌کند. برای مثال سرمایه‌گذار می‌تواند، با تنظیم قرارداد آتی، سهام خود را به قیمتی مشخص در آینده به فروش رساند. در این صورت نوسانات بازار، تاثیری بر قیمت سهام خریداری شده، نخواهد داشت و سرمایه‌گذار این سهام را در زمان آتی، با قیمتی مشخص، به فروش خواهد رساند. گرچه پوشش ریسک، تنها محدود به فروش در قیمتی مشخص، از طریق قرارداد آتی نیست. سرمایه‌گذار همچنان می‌تواند با ورود به دو بازار، که افت و خیز قیمت‌ها در بازارهای مورد نظر، اغلب در جهت عکس یکدیگر حرکت می‌کنند، ریسک سرمایه‌گذاری خود را کاهش دهد. برای مثال سرمایه‌گذار می‌تواند از یک سو با خرید ارز، (برای نمونه؛ دلار آمریکا) در بازار فارکس و از سوی دیگر، خریداری فلزات گران‌بها، (برای نمونه؛ طلا) ریسک سرمایه‌گذاری خود را کاهش دهد.

Hedging

فروش تامینی در زمینه بازار فارکس به معنای کاهش ریسک معاملات از طریق بیمه کردن موجودی از نوسانات نامطلوب نرخ می‌باشد. بیشتر اوقات، هنگام تغییر شدید روند بازار، معاملات تامینی به معنای بازکردن دومعامله به سمت روند جدید برخلاف یک معامله باز شده به سمت روند قبلی می‌باشد. یعنی تامین سازی یک معامله فروش در صورت تغییر روند در بازار فارکس، باز کردن دو معامله خرید می‌باشد.

دیگر واژه‌های این موضوع

مقالات تحلیل با این موضوع

معاملات آنلاین

• معامله با سیگنال
• پلتفرم‌ها و آپلیکیشن‌ها
• سرمایه گذاری
• واریز و برداشت وجوه

تجزیه و تحلیل بازار

• اخبار FXStreet
• سیگنال‌های تجاری Autochartist

موارد دیگر

• اطلاعات تماس
• قراردادها و قوانین
• سوالات متداول
• تالار گفتگو

© 1998-2022 Alpari Limited

برند آلپاری:

Alpari Limited, Suite 305, Griffith Corporate Centre, Kingstown, Saint Vincent and the Grenadines, is incorporated under registered number 20389 IBC 2012 by the Registrar of International Business Companies, registered by the Financial Services Authority of Saint Vincent and the Grenadines.

آلپاری عضوی از کمیسیون مالی می باشد , که یک سازمان بین المللی مرتبط با حل و فصل شکایات در صنعت سرویس های مالی در بازار فارکس است.

ریسک پذیری: قبل از شروع کار باید با شرایط و ریسک‌های بازار آشنایی کامل داشته و به سطح تجربیات و مهارت خود اطمینان داشته باشید

آشنایی با پروتکل سولوژنیک و ارز دیجیتال (SOLO)

سرمایه‌گذاران به دنبال معامله دارایی‌های مصنوعی (Synths) و حضور در بازار مشتقات (Derivatives Market) هستند به غیر از پروتکل‌‌های سینتتیکس (Synthetix) اتریوم، سولئون (Soleon) سولانا و فایر فلای (Firefly) پولکادات اکنون یک گزینه‌ی دیگر دارند. صرافی غیرمتمرکز سولوژنیک (Sologenic) یک پروتکل مشتقات در شبکه ریپل (Ripple) است که اوراق بهادار، سهام، صندوق‌های سرمایه گذاری قابل معامله (ETF) و کامودیتی را توکنیزه می‌کند. این پلتفرم می‌تواند شکاف میان بازار کریپتو و بازارهای سنتی را پر کند و ارزهای دیجیتال را در مفهوم هج کردن در بازارهای مالی چیست؟ دسترس سرمایه‌گذاران بیشتری قرار دهد. اما سولوژنیک (SOLO) چیست و چگونه کار می‌کند؟

بازار مشتقات پس از بازارهای نقدی، دومین حوزه معاملاتی محبوب میان معامله‌گران هستند. با توجه به این‌که ارزهای دیجیتال و فناوری زیربنایی آن کار بزرگی در توسعه بازار مشتقات انجام می‌دهند، ما نیز پروژه‌ای را بررسی خواهیم کرد که هدف آن قابل استفاده کردن محصولات مشتقه مبتنی بر بلاک چین است. با این وجود پیش از بررسی قابلیت‌های صرافی غیرمتمرکز سولوژنیک (Sologenic) و ارز دیجیتال سولو (SOLO) باید با مفهوم توکنیزه کردن و دارایی‌های مشتقه آشنا شویم.

توکنیزه کردن و ایجاد دارایی مشتقه

در حوزه بلاک چین، توکنیزه کردن (Tokenization) فرآیند تبدیل دارایی‌های دنیای واقعی یا آنلاین به شکل توکن‌های ارز دیجیتال است. اگرچه توکن‌های غیرمثلی یا NFT آخرین ترند‌های این حوزه هستند اما در شکل رایج از توکینزه کردن برای پیاده‌سازی بازارهای مشتقات غیرمتمرکز استفاده می‌شود. اما مشتقات دقیقا چه شکل از دارایی‌ها هستند؟ به زبان ساده، مشتقات (Derivative) دارایی‌های هستند که ارزش خود را از دارایی‌های دیگر می‌گیرند.

دارایی‌های مشتقه مناسب سرمایه‌گذارانی هستند که مایل به خرید قراردادهایی هستند که در شرایطی که خرید دارایی واقعی غیرممکن است، نمایانگر ارزش آنها هستند. برای مثال آنها به جای خرید شمش‌های واقعی طلا، اوراقی را خریداری می‌کنند که ارزشی معادل با شمش طلا دارند. برای سرمایه‌گذارانی که صرفا می‌خواند سفته‌بازی کنند، شمش‌های واقعی طلا نیاز به حمل و نقل و نگه‌داری در جایی امن دارند، بنابراین خرید دارایی واقعی کاری بیهوده و بی‌معنی است.

بازار مشتقات موارد استفاده زیادی دارد، سرمایه‌گذاران زیادی از این بازارها به عنوان استراتژی پوشش ریسک یا هج کردن (Hedging) استفاده می‌کنند، معامله‌گران این کار را با پیش‌بینی حرکت آتی قیمت یک دارایی یا استفاده از لوریج انجام می‌دهند. بیشتر سرمایه‌گذاران تمایل دارند تا از معاملات CFD به عنوان اولین شکل از مشتقات استفاده کنند. در بازار ارزهای دیجیتال، معمولا مشتقات در قالب دارایی‌های مصنوعی غیرمتمرکز هستند.

یک نمونه محبوب از چنین پروژه‌هایی، سینتتیکس (Synthetix) یک پروتکل نقدینگی مشتقات مبتنی برا بلاک چین اتریوم است. این پلتفرم به کاربرانی که توکن‌های SNX خود را استیک کنند، مشتقاتی ارائه می‌کند که توسط اوراکل‌ها ایجاد شده‌اند. کاربران نیز در ازای استیکینگ، از کارمزد تراکنش‌های انجام شده پاداش دریافت می‌کنند. تا پیش از معرفی سولوژنیک (Sologenic)، سینتتیکس بازیگر اصلی مشتقات غیرمتمرکز در حوزه ارزهای دیجیتال بود و هیچ پروتکلی در هیچ شبکه‌‌ دیگری راه‌حل بهتری ارائه نکرده بود.

سولوژنیک (Sologenic) چیست؟

سولوژنیک (Sologenic) یک پروتکل مبتنی بر شبکه ریپل (Ripple) است با طیف وسیعی از اوراق بهادار و درایی‌های بازارهای مالی سنتی را توکنیزه می‌کند. هدف این پروژه پر کردن شکاف میان بازارهای مالی سنتی و ارزهای دیجیتال از طریق توکنیزه کردن دارایی‌هاست که به سرمایه‌گذاران اجازه می‌د‌هد تا از ارزهای دیجیتال به هر شکل قابل تصوری استفاده کنند. سولوژنیک یک اکوسیستم‌ کامل شامل یک صرافی غیرمتمرکز، یک کیف پول ارز دیجیتال بومی و کارگزاری برای توکنیزه کردن دارایی‌هاست.

هدف سولوژنیک این است که بیش از ۴۰٬۰۰۰ دارایی رایج مانند سهام، کامودتی و صندوق‌های ETF را از بیش از ۳۰ بازار بورس جهانی بر اساس تقاضا صورت توکنیزه و عرضه کند. تیم توسعه‌دهنده این پلتفرم بر این باور است که برای پاسخگویی به تقاضاهای صنعت مالی باید بر استفاده از یک بلاک چین پیشرفته و مدرن تکیه کند، بنابراین آنها از بلاک چین ریپل استفاده می کند. هر دارایی مشقه در سولوژنیک به شکل یک استیبل کوین ایجاد می‌شود که با نسبت ۱:۱ با دارایی‌های واقعی پشتیبانی می‌شوند. از استیبل کوین‌ها برای نشان دادن مالکیت استفاده می شود و زمانی که دارایی توکنیزه شده ایجاد می شود با نماد ‘s’ در کنار اسم دارایی مشخص می شود.

ویژگی‌های اصلی پروتکل سولوژنیک:

• توکن‌سازی بر اساس تقاضا
• معاملات دارایی‌های غیر بلاک چین
• کارت‌های ارز‌های دیجیتال
• مشارکت جامعه
• پاداش استیکینگ

ارز دیجیتال SOLO چیست؟

ارز دیجیتال بومی صرافی غیرمتمرکز سولوژنیک، سولو (SOLO) نام دارد که از آن برای تأمین نقدینگی و بازارسازی استفاده می‌شود. این توکن‌ها در دفترکل بلاک چین ریپل منتشر می‌شوند و امکان نقل و انتقال نقدینگی تقریبا فوری را فراهم می‌کنند. کل اکوسیستم سولوژنیک حول محور استفاده از رمز ارز سولو (SOLO) می‌چرخد. به طور کلی، از این توکن در درجه اول برای خرید و فروش سهام، ETF ‌ها و کامودیتی‌ها با استفاده از خدمات پروتکل استفاده می‌شود.

به همیت دلیل، ارز دیجیتال سولو در پروتکل سولوژنیک یک توکن کاربردی تعریف می‌شود. در زمان نگارش این مقاله، رمز ارز سولو در رتبه ۴۲۲ام بازار ارز‌های دیجیتال قرار دارد. ارزش بازار این کوین در حال حاضر ۷۱ میلیون دلار است و با قیمت ۰.۳۶ دلار معامله می‌شود. عرضه در گردش این کوین ۲۰۰ میلیون سکه است که نیمی از عرضه کل این ارز دیجیتال است. این توکن در صرافی‌های مختلفی از جمله MEXC، Gate.io، کوینکس، هات‌بیت و چند صرافی دیگر لیست شده است.

اکوسیستم پروتکل سولوژنیک

اکوسیستم سولوژنیک (Sologenic) از ۳ سرویس اصلی تشکیل شده است. این شرکت قبلا اعلام کرده است که قصد دارد خدمات بیشتری را در آینده نزدیک منتشر کند. در اینجا ما صرافی غیرمتمرکز، کیف پول و کارگزاری (توکیزه کردن) سولوژنیک را بررسی می‌کنیم.

صرافی غیرمتمرکز سولوژنیک (SOLO DEX)

دارایی‌های توکنیزه‌شده این پروتکل در صرافی غیرمتمرکز بومی سولوژنیک در دسترس هستند. کاربران می‌توانند ارز دیجیتال سولو (SOLO)، سهام، ETF و کالا‌ها را در این صرافی معامله کنند. با اینکه صرافی سولوژنیک یگ پلتفرم آنلاین است، اما از طریق کیف پول‌های ارز دیجیتال برای روی سیستم‌های عامل اندروید و iOS نیز در دسترس کاربران قرار دارد.

صرافی غیرمتمرکز مبتنی بر دفتر کل بلاک چین ریپل است و همچین از ۶ زبان پشتیبانی می‌کند. علی‌رغم این واقعیت که این پلتفرم از یک صرافی غیرمتمرکز براساس مدل اوردر بوک است، اما ساختار خود-حضانتی آن به کاربران اجازه می‌دهد تا مالکیت کامل دارایی‌های خود را برعهده داشته باشند. به این معنی است که صرافی از طریق یک کیف پول موجود که توسط کاربر نگهداری و کنترل می شود، به دارایی‌ها دسترسی پیدا می کند.

کاربران می‌توانند با استفاده از این صرافی معامله، معاملات خود را در چند ثانیه انجام دهند. کارمزد پایین (۰.۰۰۰۰۰۵ دلار) صرافی سولوژنیک برای بسیاری از تریدر‌ها جذاب است. این صرافی می‌تواند تا مفهوم هج کردن در بازارهای مالی چیست؟ ۱۵۰۰ معامله در ثانیه را انجام دهد، مشابه چیزی که در یک صرافی متمرکز انجام می‌شود. سرمایه‌گذاران می‌توانند با اتصال کیف پول خود به صرافی غیرمتمرکز Sologenic دسترسی پیدا کنند. این صرافی تاکنون از کیف پول‌های ارز دیجیتال زیر پشتیبانی می‌کند:

• سولو (SOLO)
• لجر (Ledger)
• دی‌سنت (D’Cent)
• زوم (XUMM)

کیف سولو والت (SOLO Wallet)

سولو والت (SOLO Wallet) کیف پول ارز دیجیتال بومی پلتفرم سولوژنیک است که می‌توانید از آن برای نگه‌داری ارزهای دیجیتال و دارایی‌های توکنیزه‌شده خود استفاده کنید. سولو (SOLO) به کاربران اجازه می‌دهد تا کیف پول‌های متعددی را ایجاد، مدیریت و فعال کنند. همچنین بازار‌ها را رصد و تراکنش‌های انجام شده را رهگیری کنند. همانطور که پیش‌تر گفتیم، سولو والت هم از کیف پول و هم از صرافی میزبانی می‌کند. این کیف پول برای دو سیستم عامل اندروید و iOS در دسترس است.

کارگزاری سولونکس (SOLONEX)

سولونکس (SOLONEX) یک سیستم کارگزاری برای توکن‌سازی طراحی شده و به‌ طور خاص برای بانک‌ها، شرکت‌های سرمایه‌گذاری، کارگزاری‌ها و صرافی‌ها ایجاد شده است. این کارگزاری می‌تواند انواع دارایی‌های غیر بلاک چینی را توکنیزه کند، معاملات فرکشنال انجام دهد، ۲۴ ساعت شبانه روز و هفت روز هفته معامله کند، دور‌های تأمین مالی را راه‌اندازی، نقدینگی را مدیریت و خدمات حضانتی را ارائه دهد.

به‌طور کلی، این سولونکس یک پلتفرم معاملاتی است که به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهد به بازار‌های غیرمتمرکز با همان قابلیت‌های فنی، کارایی و امنیت مانند بازارهای مالی سنتی دسترسی داشته مفهوم هج کردن در بازارهای مالی چیست؟ باشند. سولونکس، مانند سایر محصولات و خدمات سولوژنیک بر روی بلاک چین ریپل ایجاده شده است.

کلام آخر

همان‌طور که مشاهده کردید، سولوژنیک (Sologenic) یک پروتکل مشتقات است که پتانسیل زیادی برای رشد دارد. سولوژنیک با استفاده از مقیاس‌پذیری بلاک چین ریپل، مکانیسم اجماع آن، ارتباطات تجاری و سایر ویژگی‌های ارزشمند این شبکه موفق به ایجاد یک اکوسیستم کامل با قابلیت‌های زیاد برای ارائه به سرمایه‌گذاران در طیف‌های مختلف شده است. اما مانند هر پروژه دیگری، مشکل فعلی سولوژنیک عدم پذیرش آن توسط کاربران است.

هر پروژه ارز دیجیتالی که بر ارائه ابزارهای مفید در حوزه دیفای متمرکز شده است، باید دارای جمعیت کاربران پایه‌ای باشد تا پلتفرم آن ارزش بررسی داشته باشد، به خصوص زمانی که نقدینگی و ارزش بازار نقش مهمی بازی می‌کنند. بنابراین برای اینکه سولوژنیک بتواند با پلتفرم‌های مشتقات دیگر مانند سینتتیکس رقابت کند، باید ویژگی‌هایی به اندازه کافی عالی برای جذب سرمایه‌گذاران ارزهای دیجیتال نسبت به رقبای خود در شبکه‌های دیگر ارائه دهد.

روش کسب در آمد از ریزش بازار ارز دیجیتال

در این مقاله یاد می‌گیریم که چگونه می‌توانیم از ریزش بازار ارز دیجیتال، کسب درآمد کنیم، ولی قبل از آن با استراتژی‌های شورت کردن آشنا می‌شویم. بازار کریپتوکارنسی یکی از پرنوسان‌ترین بازارهای موجود است و ممکن است قیمت یک ارز دیجیتال چندین مرتبه در طول روز دچار تغییر و نوسان شود.
از طرفی، افراد زیادی فکر می‌کنند که تنها افزایش قیمت می‌تواند منجر به سود در این بازار شود. جالب توجه است که می‌توانیم ز افت قیمت‌ها در یک بازار ریزشی نیز، سود کسب کنیم. برای این کار باید از استراتژی‌های شورت کردن استفاه کنیم. با یادگیری این استراتژی‌ها می‌توانید از ریزش بازار ارز دیجیتال درآمد کسب کنید.
پیش از این که مفهوم شورت کردن معامله را توضیح دهیم، در مورد بازارهای یک‌طرفه و دوطزفه صحبت می‌کنیم. پیرامون سود و زیان در این پوزیشن آشنا می‌شویم. به روش‌ها و کاربردهای شورت‌ کردن می‌پردازیم و با سناریوهای احتمالی آن آشنا می‌شویم. سپس به مزایا و معایب استراتژی شورت اشاره می‌کنیم و مواردی مفهوم هج کردن در بازارهای مالی چیست؟ را بیان می‌کنیم که بر افزایش پوزیشن‌های شورت تأثیر می‌گذارند.

آشنایی با مفهوم شورت کردن

آشنایی با شورت کردن

ابتدا بهتر است با مفهوم بازارهای یک‌طرفه و دوطرفه آشنا شویم. وقتی تنها با افزایش یک سهم یا توکن در بازار به سود برسیم، یک بازار یک‌طرفه‌ داریم. برای مثال توکنی را خریداری می‌کنید و منتظر رشد آن هستید تا سود کسب کنید و در صورتی‌که قیمت توکن، کاهش یابد، متضرر خواهید شد. در مقابل، بازارهای دوطرفه بازارهایی هستند که به شما این امکان را می‌دهند بتوانید حتی از ریزش قیمت‌ها نیز سود کسب کنید.
در دنیای مفهوم هج کردن در بازارهای مالی چیست؟ کریپتوکارنسی یا ارز دیجیتال با یک بازار دوطرفه روبه‌رو هستیم. در این نوع بازار با پیش‌بینی درست افت قیمت و شورت کردن دارایی، از کاهش قیمت توکن، سود می‎برید. پس شورت کدن نوعی استراتژی در معامله است که با حدس زدن این که قیمت یک دارایی کاهش خواهد داشت، به شما در کسب سود کمک می‌کند. گاهی به شورت کردن، فروش استقراضی، short کردن، موقعیت یا پوزیشن شورت، معاملات شورت و عباراتی این چنینی گفته می‌شود که همگی یک مفهوم را بیان می‌کنند.
حالا ببینیم این استراتژی چه مفهومی دارد. فرض کنید یک سرمایه‌گذار با بررسی به این نتیجخ برسد که قیمت یک نوکن خاص، کاهش می‌یابد. او یک پوزیشن شورت باز می‌کند و با قرض گرفتن یک توکن و فروشش در بازار به قیمت روز، سود می‌برد. در حقیقت، پس از افت قیمت، توکن‌های قرضی را با قیمت کم‌تری خریداری نموده و نسبت به بازپرداخت قرض خود اقدام خواهید کرد.سود شما ناشی از تفاوت قیمت خرید و فروش توکن قرضی است.

کسب درآمد از ریزش بازار ارزهای دیجیتال

برای این کار می‌توانید از لوریج یا اهرم (Leverage) استفاده کنید که در این صورت، مقدار سود یا زیان شما چند برابر خواهد شد. در این فرآیند ابتدا از صرافی، توکن قرض می‌گیرید تا پوزیشن شورت باز کنید. حالا باید منتظر بمانید تا مطابق حدستان قیمت توکن کاهش یابد. اینجا است که باید پوزیشن خود را در قیمت کم‌تری ببندید، توکن‌ قرضی را پس دهید و سودتان را بردارید. به مجموع این موارد، باز کردن موقعیت شورت یا شورت کردن می‌گویند.
بیایید در قالب یک مثال این فرآیند را بیشتر توضیح دهیم. سرمایه‌گذاری به نام برایان را تصور کنید که می‌خواهد روی یک توکن مثل لونا موقعیت شورت باز کند. او حدس می‌زند لونا در چهار ماه آینده با ریزش و افت قیمت مواجه خواهد شد. او پیشبینی کرده است، اگر قیمت لونا ایکس دلار باشد، روندی کاهشی خواهد داشت.
بنابراین، صد واحد از این توکن را قرض می‌کند و در بازار با قیمت روز به فروش می‌رساند. در این معامله او صد ایکس دلار کسب کرده است. رفته رفته روند نزولی قیمت لونا آغاز می‌شود و چهار ماه بعد قیمت لونا به یک دوم ایکس می‌رسد. در اینجا برایان توانسته علاوه بر پس دادن قرض خود، یعنی صد توکن لونا، پنچاه توکن لونا سود کسب کند. اگر حدس او اشتباه باشد و قیمت توکن اسقراضی بالاتر برود، در یان صورت، برایان متضرر خواهد شد.

روش‌های شورت کردن

روش های شورت کردن

با کمک روش‌های مشهوری مثل معاملات مارجین (Margin Trading)، فیوچرز(Futures) و خرید و فروش توکن‌های اهرم‌دار می‌تونیم با شورت کردن از ریزش بازار ارز دیجیتال کسب درآمد کنیم. در ادامه به معرفی هر کدام از این ورش‌ها می‌پردازیم:

معاملات مارجین (Margin Trading)

می‌توانیم بگوییم که ساده‌ترین روش شورت کردن انجام معاملات مارجین است. با این روش به راحتی از یک صرافی توکن قرض کرده و معامله خود را انجام دهید. با انجام معامله، ضمن این که سفارش‌تان از طریق دفتر سفارش‌ها انجام می‌شود، سود هم کسب می‌کنید. از صرافی‌های فعالی که به شما در انجام معاملات مارجین کمک می‌کنند، می‌توان به صرافی‌هایی مانند بایننس(Binance)، پایم‌ایکس‌بی‌تی(PimeXBT)، ای‌تورو (Etoro)، زنا (XENA) سی‌ای‌‌ایکس آی‌او بیت‌مکس (Bitmex) اشاره کرد.

معاملات آتی یا فیوچرز (Futures)

در این نوع معامله بر خلاف معامله مارجین، خرید و فروشی اتفاق نمی‌افتد، بلکه تنها قیمت پیش‌بینی می‌شود. تمام کارها به صورت مجازی انجام می‌شود و خبری از پول واقعی نیست. در یک معامله آتی خریدار توافق می‌کنید تا قرارداد یک دارایی مثل توکن خاصی را بخرید. البته، در این قرارداد حتما باید زمان و قیمتی که این دارایی فروخته می‌شود، تعیین شود. باید دقت داشته باشید که در یک فروش شورت ممکن است با ضرر زیادی مواجه شوید، زیرا از نظر تئوری امکان دارد قیمت توکن تا بینهایت بالا برود.

خرید و فروش توکن های اهرم دار (Leverage)

در این روش می‌توانید با خرید و فروش توکن‌های اهرم‌شده در بعضی از صرافی‌ها، کسب درآمد کنید. برای مثال در صرافی بایننس اگر انتهای توکن آپ (Up) و داون (Down) داشته باشد، اهرم‌دار است. برای شورت کردن باید توکن‌های داون خریداری کنید. در این صورت، اگر بازار ریزش کند، سود خواهید برد. بالعکس، قیمت توکن‌های آپ کم می‌شود و سرمایه‌گذار ضرر خواهد کرد. در اینجا شما خود توکن‌ها را خریداری می‌کنید.

معاملات اختیار خرید و فروش (Call and put options)

در این نوع معاملات نیز می‌توانید با شورت کردن درآمد کسب کنید. کافی است تا یک درخواست فروش ایجاد کنید تا در اینده توکن خود را بفروشید. صرافی‌های زیادی معاملات اختیار را انجام می‌دهند. البته، هزینه و ریسک بالایی دارد. در بازارهای صعودی، توکن‌های داون و پوزیشن‌های شورت با ضرر همراه هستند. برای همین باید نقطه ورود برای ایجاد پوزیشن شورت و خرید توکن داون به دقت تعیین شود.

معاملات در بازارهای پیش بینی

در این نوع از معاملات که به تازگی در حوزه کریپتو وارد شده‌اند، می‌توانیم از شورت کردن استفاده کنیم. بازارهای پیش‌بینی به سرمایه‌گذاران این اجازه را می‌دهند تا برای ایجاد یک شرط‌بندی بر اساس نتیجه یک رویداد اقدام کنند. برای این کار کافی است مارجین و درصد مشخص کنید. در این صورت، اگر کسی شروط معامله را بپذیرد، وارد معامله می‌شوید. اگر پیش‌بینی درستی انجام داده باشید، سود می‌برید و در غیر این صورت، متحمل زیان خواهید شد. یکی از بهترین نمونه‌های بازارهای پیش‌بینی وبسایت پردیکشنس (Predictious) است.

فرصت‌های طلایی شورت کردن

فرصت های طلایی برای شورت کردن و فروش استقراضی

شاید بپرسید چه مواردی می‌تواند سبب شود تا فرصت‌های فروش استقراضی ایجاد شوند. تریدرهای زیادی وجود دارند که تایم زیادی صرف می‌کنند تا بتوانند در موقعیت بسیار مناسب پوزیشن قرار بگیرند و پوزیشن شورت باز کنند.
گاهی مشکلات مالی یک صرافی، فعالیت‌های دولت‌های مهم، انتشار اخبار در خصوص تحیم یک توکن، مسائل مربوط به طراحان و یا توسعه‌دهندگان یک توکن و یا هاردفورک‌ها می‌تواند منجر به یک فرصت طلایی برای باز کردن پوزیشن شورت است.
همیشه این طور نیست که قیمت کاهش پیدا کند و حدس سرمایه‌گذار درست باشد. گاهی نیاز است با کمک استراتژی هج کردن (Hedge) از شورت‌ کدن برای مدیریت دارایی کمک بگیریم تا مقدار ریسک را کم کنیم. در این روش پوزیشنی بر خلاف پوزیشن قبلی ایجاد می‌کنید تا از ضرر بیشتر جلوگیری کنید.

موارد منجر به شکست در پوزیشن شورت

گاهی ممکن است در پوزیشن شورت با شکست مواجه شوید. برای مثال زمانی که قیمت هم‌چنان در حال افزایش است و سرمایه‌گذار تمامی دارایی خود را از دست می‌دهد. این که قیمت رمزارز در یک محدوده ثابت بماند نیز مناسب نیست، زیرا با وجودی که سرمایه‌گذار سود و زیان قابل ملاحظه‌ای نداشته است ولی مجبور است بهره توکن استقراضی را بپردازد.
این که قیمت خیلی کم‌تر از پیش‌بینی سرمایه‌گذار کاهش یابد و سود خیلی کمی عایدش شود که حتی نتواند از پس مخارج کامزد صرافی برآید و پوزیشن را با ضرر ببندد.

موارد شکست در پوزیشن شورت

مزایا، معایب و نکات حاصل از شورت کردن و فروش استقراضی

شورت کردن و فروش استقراضی مزایا و معایب خاص خود را دارد. برای مثال می‌تواند به شما سود زیادی دهد، سرمایه زیادی نیاز نداد و در این روش امکان استفاده از اهرم وجود دارد. از طرفی، ممکن است منجر به ضرر نامحدود شود که به اصطلاح گفته می‌شود دارایی شخص، لیکویید می‌شود. در مواردی مثل حالت مارجین نیاز است علاوه بر وام، بهره نیز پرداخت شود.
این احتمال نیز وجود دارد که شخص در دام شورت اسکوئیز (Short Squeeze) یا مواضع استقراضی بیفتد. در چنین شرایطی، فشار خرید بسیار زیاد است و به نوبه خود سبب افزایش شدید قیمت می‌شود. در چنین مواقعی است که تریدرها برای جبران پوزیشن‌های شورت به طور ناگهانی هجوم می‌آورند. پس حتما مواظب باشید تا هر سفارش پوزیشن را به درستی باز کنید.
گاهی ممکن است با یک پولبک (pullback) مواجه شوید. یعنی با یک حرکت قیمتی مخالف با روند، برخورد کنید. شورت کردن در یک روند نزولی می‌تواند سودآور باشد. با رنج معامله یا Range Trading می‌توانیم به اختلاف معاملات با قیمت بالا و پایین در یک بازه زمانی مشخص پی ببریم و به محض شکسته‌ شدن سطح حمایتی یک پوزیشن شورت باز کنیم.
نکته‌ای که نباید هیچ گاه از آن غفلت کنیم، توکن‌های با ارزش غیر منطقی است. این توکن‌ها از نظر فاندامنتال و بنیادی وضعیت خوبی ندارند و ممکن است حتی با افزایش قیمت بیشتر مواجه شوند. در این صورت، ممکن از سرمایه‌گذارانی که پوزیشن باز اسجاد کرذه‌اند، برای جلوگیری از ضرر بیشتر، خرید کنند و این به افزایش بیشتر قیمت این توکن‌ها منجر می‌شود.

رشد غیر عادی یک ارز

در این مقاله با روش کسب درآمد از ریزش بازار ارز دیجیتال آشنا شدیم. گفتیم بازار ارزهای دیجیتال یک بازار به شدت نوسانی است. بیشتر افراد دانش زیادی پیرامون شورت کردن ندارند و تنها به فکر کسب درآمد از خرید ارز هستند. در شورت کردن حتی با کم شدن ارزش توکن، درآمد خوبی خواهید داشت، هر چند که با افزایش قیمت، دچار زیان خواهید شد.
معاملات استقراضی کمک می‌کند تا از رشد غیرمنطقی و بی‌رویه یک توکن در بازار صعودی جلوگیری به عمل آید. تریدرها به محض پی بردن به ارزش حبابی و غیر منطقی یک توکن، اقدام به شورت کردن می‌کنند. شورت کردن یک کار پرمخاطره در برابر هدف بازار می‌باشد. زیرا هدف بازار رشد در بلند مدت است.